投資時利益蒙蔽了雙眼，總認為自己是個奇跡，虧損時責怪八方，把自己當成個例外，人們總為幻想中的暴富鼓足了勁，卻從未給意外中的損失找個退路，很多投資人作為成年人，在只能接受賺錢而受不了投資虧損的過程中，似乎從不為自己的行為負責，當然也談不上反思。理性和判斷力是投資與建倉最基本的能力，酒并不顛倒人性，它只能撤去理性的崗哨。筆者專業(yè)指導(dǎo)威信：sq4893

　　一個優(yōu)秀的合格的股市.現(xiàn)貨操盤高手，首先他是必須是止損高手。

　　著名的投資大師江恩做了280多次操作，92%賺錢，8%虧本，每次虧本的股票，都提前止損。

　　江恩理論最精華的部分，是反復(fù)提醒止損。

　　因此，入市第一課應(yīng)從學(xué)會止損開始。

　　常用的止損方法主要包括定額止損、技術(shù)止損及大盤止損三種，下面分節(jié)講述其使用方法和技巧，供大家參考。

　　第一節(jié)：大道至簡定額止損

　　定額止損法是最簡單的止損方法，是指將虧損額設(shè)置為一個固定的比例，一旦虧損大于該比例就及時平倉，它一般適用于剛?cè)胧械耐顿Y者和風險較大的市場，比如期貨市場等。

　　定額止損的強制作用比較明顯，投資者無需過分依賴對行情的判斷。定額止損受到兩種因素的影響：一是投資者的承受能力，這由投資者心態(tài)，經(jīng)濟承受能力決定，另外也受到投資者所設(shè)定的盈利預(yù)期的影響。

　　止損比例的設(shè)定是定額止損法的關(guān)鍵。定額止損的比例主要根據(jù)投資者的風險承受及投資品種的波動兩個因素決定，同時亦與市場所處的環(huán)境關(guān)系密切?；驹瓌t上，在強勢市場中，止損位應(yīng)相對窄些，執(zhí)行上限；

　　平衡市中，執(zhí)行中限；弱市中，執(zhí)行下限。比如做短線，在5-10%的范圍內(nèi)，強市中選擇5%作為止損位，因為強市中強勢股尤其是熱門板塊的龍頭股，回調(diào)超過5%的情況比較少見，有5%以上的差價，不如另覓戰(zhàn)機。在平衡市中，選擇8%作為止損位，而在弱市中，選擇10%作為止損位。弱市一般不應(yīng)買股，但弱市中出現(xiàn)明顯的熱點時，也可以參與。由于市場較弱，個股回調(diào)的幅度也會大些，止損位過窄，可能導(dǎo)致頻繁止損。

　　止損的目的是為了減少損失，保住利潤，因此止損位的設(shè)置必須圍繞市場價格和盈虧狀態(tài)合理調(diào)整。如果進場當日打平手，那么可以將成本價下跌多少作為止損位。如果一進場就處于贏利狀態(tài)，則立即提高止損位，將當日最高價向下跌多少作為止損位。以后隨著股價的上升，逐步提高止損價格。如此則可以保證虧損最少化，贏利最大化，在風險莫測的證券市場中力爭步步為“贏”。

　　定額止損法看似簡單，但正所謂大道至簡，越是簡單的越實用，重在嚴于律已，堅決執(zhí)行，能夠守住定額底線，則完全可以避免“辛辛苦苦大半年，一夜回到解放前”、“問君能有幾多愁，恰似滿倉中石油”之類的股市悲劇。

　　第二節(jié)：技高一籌止損無懼

　　技術(shù)止損法是將止損設(shè)置與技術(shù)分析相結(jié)合，剔除市場的隨機波動之后，在關(guān)鍵的技術(shù)位設(shè)定止損單，從而避免虧損的進一步擴大，技術(shù)止損法相比定額止損，對投資者的要求更高一些，很難找到一個固定的模式。一般而言，運用技術(shù)止損法，無非就是以小虧賭大盈。

　　技術(shù)止損法要求投資者有較強的技術(shù)分析能力，是實戰(zhàn)中較為常用的一種止損方法，適用于一些具有技術(shù)分析經(jīng)驗的投資者。通常而言，技術(shù)止損又分為以下幾個類型：

　　1、切線止損法。

　　切線是技術(shù)分析中非常重要的分析工具，包括支撐線、壓力線、黃金分割線、百分比線、速度線、甘氏線等，最常用而且最簡單的當屬支撐線止損，即股價在形成支撐線后，一旦股價有效擊穿支撐線，即標志技術(shù)破位，此時持倉者應(yīng)果斷止損離場。

　　2、形態(tài)止損法。

　　股價 現(xiàn)貨一旦擊破頭肩頂、M頭、三重頂頸線或者箱體平臺下邊線等關(guān)鍵位，則說明頭部形態(tài)成立，此時應(yīng)果斷止損離場。

　　3、K線止損法。

　　包括出現(xiàn)巨量長陰、射擊之星、高位十字星、星星相印等K線及組合時，投資者應(yīng)提前止損離場。

　　4、均線止損法。

　　一般而言，10日均線可維持短期趨勢，20日均線或30日均線可維持中期趨勢，半年線(125日均線)和年線(250日均線)可維持長期趨勢。如果是短線投機者，可以將10日均線作為止損點；如果是長線買家，則可參考半年線和年線作為止損點；對于中線投資者來講，20日均線在實際運用中顯得更為重要。投資者如在上升通道的下軌買入后，等待上升趨勢的結(jié)束再平倉，并將止損位設(shè)在相對可靠的移動平均線附近。如果股價一直處于20日均線上方且20日均線處于上升狀態(tài)，可不必為其小幅回調(diào)擔心，在上升途中股價回調(diào)總會止于20日均線上方。而失去上漲能量之后，股價開始回調(diào)或橫盤，20日均線會由上移逐步轉(zhuǎn)為走平，此時應(yīng)引起高度警惕，一旦出現(xiàn)股價有效跌破20日均線，在3日內(nèi)無法再次回歸線上，則應(yīng)立即止損出局。

　　5、指標止損法。

　　根據(jù)技術(shù)指標發(fā)出的賣出指示，作為止損信號，比如KDJ、MACD、RSI等常用指標，在相對高位出現(xiàn)死亡交叉等賣出信號，則意味著短期市場進入震蕩期，持倉者應(yīng)考慮止損離場。

　　經(jīng)常聽到一些所謂的“高手”宣稱：拋開大盤做個股。誠然，在市場橫盤整理期間，是可以淡化指數(shù)精選個股，但如果是熊市階段，拋開大盤做個股，結(jié)局只有一個：十買九套。大盤是市場風向標，當大環(huán)境不好時，“覆巢之下，焉有完卵”，大盤下跌階段，能逆市上揚的股票不會超過5%，主力一般都不會逆市拉升，因為逆市拉升會遭遇頑強拋壓，成本很高，且樹大招風，而在大盤上漲時借力使力，股民熱情高，抬轎的人多，坐轎的人少，既容易拉到高位，又容易高位出貨，從而輕易達到四兩撥千金的效果。

　　現(xiàn)實操作當中，很多人自以為帶了傘和拐杖，不會淋雨和摔跤，小雨自然無恙，但暴風驟雨時出行難免有危險。因此，一旦大盤指數(shù)出現(xiàn)破位時，原則上投資者應(yīng)對手中個股進行止損處理，這就是所謂的大盤止損法。歷史經(jīng)驗告訴我們，在大盤指數(shù)破位初期，賣出手中股票，幾乎都能有效地規(guī)避系統(tǒng)性下跌風險，避免長期套牢。

　　注意事項：

　　(1)對于投資者而言，在選擇好投資標的之后，要制定相應(yīng)的操作計劃和風險預(yù)警措施，設(shè)好止損位或者止損比例，一旦市場出現(xiàn)與預(yù)期不符的走勢，達到止損要求，就應(yīng)果斷止損離場。

　　(2)每種方法都有不完善之處，使用時不可過于機械。另外，在最高點賣出只是奢望，故不應(yīng)對利潤的不圓滿過于計較，以免破壞平和的心態(tài)。在市場里，如果過于苛求的話，到頭來都只剩一個“悔”字：悔沒買，悔沒賣，悔賣早了，悔倉位輕了……所以，在投資上留一點余地，便少一份后悔，也才有可能小錢常賺。

　　(3)止損并非靈丹妙藥，它只是投資路上的安全帶和降落傘。不系安全帶并不意味著肯定撞車，系上安全帶卻會使投資更加穩(wěn)健。止損是必要的，但只能作為防備萬一的手段，對止損的濫用和誤用只會造成傷害。因此，投資者應(yīng)提升買賣技巧和看盤經(jīng)驗，從而減少盲目止損和頻繁止損帶來的傷害。

　　(4)對大多數(shù)投資者而言，少犯錯誤，降低頻率，小倉操作，一貫的執(zhí)行操作紀律，才能從業(yè)余選手升級為專業(yè)選手，走上長期穩(wěn)定的盈利之道。