海李聯(lián)盟：歷史的巨大機(jī)遇 作者: 李力剛 發(fā)表日期: 2008-12-22 19:49 復(fù)制鏈接 （我很不專業(yè)的宏觀經(jīng)濟(jì)知識，也有不少人問我經(jīng)濟(jì)走勢。我偶爾也要客串一下經(jīng)濟(jì)專家的，就當(dāng)是臉皮厚吧。） 目前，國際仍沒有好轉(zhuǎn)的跡象（IMF的預(yù)期唱衰全球經(jīng)濟(jì)），油價下跌（37~40美元，未來可能還不見底）顯示出國際需求的嚴(yán)重不足，美國和歐州的就業(yè)壓力大幅增加（美國失業(yè)率可能將高達(dá)8%的高位），許多支柱性產(chǎn)生都面臨破產(chǎn)（如美國老牌支柱性產(chǎn)業(yè)汽車業(yè)），美國已經(jīng)不知道該救什么不該救什么了，只能大幅提高國債的發(fā)行提前支出政F未來的收入（已經(jīng)從GDP的40%多上漲到60%多）。而蒙代爾也在建議歐州大量發(fā)放購物券來提振歐州的經(jīng)濟(jì)。 12月的中央經(jīng)濟(jì)工作會議對很多政策做了具體的部署，4萬億的大型振興開銷進(jìn)入具體日程，而家電下鄉(xiāng)也在農(nóng)村擴(kuò)大到十四個省（蒙代爾也建議中國發(fā)放購物券，一次不行還兩次，三次），房地產(chǎn)政策利好又出新政，利率還要下調(diào)，稅收減免進(jìn)一步加大——中國也幾首把好牌都全部出光了。 但是，十一月份，CPI（2.4%）和PPI（暴降到2%）都回落到了比較低的水平，它顯示的不光是通脹消失，而說明需求的嚴(yán)重不足，外貿(mào)繼續(xù)惡化，工業(yè)十幾個省市出現(xiàn)負(fù)增長，鋼鐵行業(yè)不能解凍，房地產(chǎn)信心提振效果一般。民工大量返鄉(xiāng)（780萬），明年610萬大學(xué)生就業(yè)壓力已經(jīng)讓溫總理把它當(dāng)成了重中之重的工作……好牌出盡后，接下來的牌怎么打？未來的經(jīng)濟(jì)走勢好何？ 我個人認(rèn)為，盡管國家經(jīng)濟(jì)面臨30年來最大的考驗，同時這也是中國歷史上自下海潮后的又一次大機(jī)遇，而且萬事俱備，只欠東風(fēng)！ 第一：中國沒有傷及根本——很多行業(yè)，尤其是工業(yè)只是出現(xiàn)了負(fù)增長，但仍然盈利不錯； 第二：中國有很好的基礎(chǔ)——我們有2萬億美元的外匯儲備，可以舉辦很多次奧運(yùn)會（中國奧運(yùn)會加上基礎(chǔ)建設(shè)投資總花費2800億人民幣，即400多億美元），全世界第一。中國握有6529億美元的美國國債，世界第一（而不是美國大量欠債）。中國擁有良性的貿(mào)易順差，今年增持美國國債的大幅加碼就是因為順差增加太多）。中國的民間擁有20萬億的民間存款，這一能量只要釋放出來，就會顯示出無比的威力。中國每年稅收達(dá)到5萬億人民幣，政F多年都有節(jié)余——國家有錢，人民有錢，所以基礎(chǔ)還好。 第三：全世界比較而言，中國仍然被看作是最好的投資地之一。明年我國的GDP仍將保持在全世界都羨慕的8%（央行副行長近日更是樂觀地預(yù)期將超過8%，工信部更是預(yù)言工業(yè)將增長12%以上）。 第四：消費的刺激有著極大的滯后性。人民的消費信心需要帶動，持幣觀望的人比比皆是。 第五：第一批熱錢已經(jīng)啟動，一直被人詬病的溫州炒房團(tuán)也已經(jīng)重振旗鼓，集聚了1000億人民幣重新殺了回來準(zhǔn)備抄底。這或許是對房地產(chǎn)業(yè)積極的信號吧。 第六：中國欠什么風(fēng)呢，欠的是國際回暖的風(fēng)，尤其是股票市場，受到國際市場的影響極大。光靠中國經(jīng)濟(jì)的信心是不能提振股市回暖的。只要國際衰退觸底反彈，我認(rèn)為中國的反彈強(qiáng)度也許會是最猛烈的——因為所有利好政策的巨大勢能都被壓住需要釋放能量，而這樣的能量是中國從來沒有過的，舉國上下的，幾近全行業(yè)的能量。