中國(guó)券商快速增長(zhǎng)的融資融券“兩融”業(yè)務(wù)被監(jiān)管層敲響警鐘。中國(guó)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸周五宣布，對(duì)部分融資融券業(yè)務(wù)存在問(wèn)題的證券公司進(jìn)行處罰，其中包括：對(duì)中信證券(600030.SS: 行情)，海通證券(600837.SS: 行情)(6837.HK: 行情)和國(guó)泰君安采取暫停融資融券新開(kāi)信用賬戶三個(gè)月的措施。

分析師表示，監(jiān)管層此舉象征性的意義大于實(shí)質(zhì)性措施，或預(yù)示監(jiān)管層對(duì)大量融資盤資金進(jìn)入股市并不認(rèn)可，對(duì)市場(chǎng)影響偏空。

鄧舸在證監(jiān)會(huì)新聞例會(huì)上公布2014年券商兩融業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)檢查結(jié)果時(shí)并稱，融資融券業(yè)務(wù)具有杠桿特征，風(fēng)險(xiǎn)較高，券商不得向證券資產(chǎn)低于50萬(wàn)元人民幣的客戶進(jìn)行融資融券。證監(jiān)會(huì)將適時(shí)再次啟動(dòng)對(duì)融資融券業(yè)務(wù)的現(xiàn)場(chǎng)檢查，加大現(xiàn)場(chǎng)檢查和處罰力度。

“目前證券公司融資融券等融資融券類業(yè)務(wù)總體運(yùn)行平穩(wěn)，風(fēng)險(xiǎn)總體可控，未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為。”他稱。

西南證券首席策略分析師張剛表示，此次證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司的處罰措施更多的是對(duì)違規(guī)行為的擠出，將對(duì)融資融券業(yè)務(wù)的增量有影響，但象征性的意義要大于實(shí)質(zhì)性的措施。

“它向市場(chǎng)傳達(dá)一個(gè)信號(hào)就是不認(rèn)可，對(duì)大量的融資盤買進(jìn)或者說(shuō)大量的資金進(jìn)股市的不認(rèn)可。傳達(dá)這個(gè)效應(yīng)的話，那應(yīng)該是這種利空很明顯的了?！彼J(rèn)為。

鄧舸表示，部分證券公司存在違規(guī)為到期融資融券合約展期、向不符合條件的客戶融資融券、未按規(guī)定及時(shí)處分客戶擔(dān)保物、違規(guī)為客戶與客戶之間提供融資便利的問(wèn)題。此外，個(gè)別證券公司還存在整改不到位，收到處理仍未改正甚至出現(xiàn)新的違規(guī)問(wèn)題。

除中信證券(6030.HK: 行情)等上述三家券商外，證監(jiān)會(huì)還對(duì)招商證券(600999.SS: 行情)，廣發(fā)證券(000776.SZ: 行情)采取責(zé)令限期改正的措施；對(duì)安信證券、中投證券采取責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)的行政監(jiān)管措施；對(duì)民生證券、廣州證券、新時(shí)代證券、銀河證券、齊魯證券采取警示的監(jiān)管措施。