既有政策鋪路搭橋，將“強強聯(lián)合”寫入整體改革方案，又有二級市場國企改革主題升溫，今年此概念的新發(fā)基金規(guī)模超過500億元。中國國企改革正越來越具備天時地利，進入實質(zhì)操作階段，也有望成為支持A股牛市的一支穩(wěn)定力量。

近一個月，中央層面針對國企改革動作頻頻，僅上周就有國資委發(fā)布要求加大央企內(nèi)部資源整合的通知，以及中央全面深化改革會議通過兩份聚焦國企改革的先導性文件，強調(diào)要把國企做強、做大、做優(yōu)。分析師預計，這意味著遲遲未能落地的國企改革頂層設計即將出臺。

《華夏時報》還由接近國資委的人士處獲悉，“強強聯(lián)合”已被寫入將要出臺的國資國企改革整體方案中，其目的在于優(yōu)化資源配置，有效解決重復建設、過度競爭等問題，不斷增強國有經(jīng)濟活力、控制力、影響力、抗風險能力。

“強強聯(lián)合”不僅可能在即將公布的方案中得到明確體現(xiàn)，也已經(jīng)為上市國企付諸行動。本周中國重工臨時停牌，擬披露重大事項。午后開盤后，中國船舶從綠盤瞬間直線拉至漲停。而且，上述國資委人士還向《華夏時報》表示，南北車合并成為倡導“強強聯(lián)合”的典范，“央企重組很少會在國務院常務會議上討論，但南北車不僅上了會，而且每一步進展都要向中央領導匯報”。

民生證券研究院執(zhí)行院長管清友將南北車合并歸類為“行業(yè)內(nèi)橫向的強強聯(lián)合”，主要是將行業(yè)內(nèi)業(yè)務相同或相似的央企合并同類項，避免惡性競爭，最大程度地發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟與協(xié)同互補效應，打造具有國際競爭力的“行業(yè)排頭兵”。他預計，央企整合的步伐會比較穩(wěn)健，“成熟一家，重組一家”，基本保持了一年兩家的節(jié)奏。

另一方面，在國企改革市場行情升溫的同時，公募基金也紛紛發(fā)行以國企改革為主題的基金。

據(jù)統(tǒng)計，近期新成立和正在發(fā)行的改革概念基金共有20多只。僅在今年上半年至今，就有14只改革主題的新基金發(fā)行募集且基金合同生效?！?a target="_blank" style="color: black;" >經(jīng)濟觀察報》根據(jù)6月12日同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計，上述14只基金最新總規(guī)模超過551億元。該報還獲悉，招商基金和華安基金均會在近日發(fā)行國企改革主題的基金。

平安證券分析師房雷指出，從主題的角度看，6月的國企改革熱度將如同5月的軍工板塊，且在結(jié)構上地方國企可能較央企機會更多，從地域上關注上海、安徽、廣東、山東、江蘇等省市。

上月末廣州市就公布了被業(yè)內(nèi)人士評為“最市場化”的國企改革方案。方案提出，要讓混合所有制企業(yè)成為市屬企業(yè)主要形式，至2020年，競爭性領域的市屬企業(yè)全部實現(xiàn)整體上市或至少控股一家上市公司，市屬企業(yè)國資收益上繳公共財政比例提高到30%。

國泰君安近日報告認為，國企改革新政可能降低風險暴露，加快改革落地。6月5日中央深改組通過的國企改革意見。一是要求加強企業(yè)中黨的領導，二是確定人事權在黨組織。這一意見為央企整合做了重要鋪墊。

其報告認為，成長股上漲的機會仍然明確，國企改革等主題投資機會會貫穿始終。預計央企整合將在三季度加速，建筑工程、機械裝備、造船、鋼鐵冶金有色、電信設備等領域可能性最大。