第二屆中國跨境投資并購峰會4月18-19日在上海舉辦，中國國際經(jīng)濟交流中心副理事長、中央政策研究室原副主任鄭新立在會上表示，我們實施"一帶一路"戰(zhàn)略，為海外投資提供了重要的契機。包括我們成立亞投行、金磚銀行、私募基金等金融機構(gòu)，為我們開展海外投資提供資金上的支持。
　　以下為發(fā)言實錄：
　　鄭新立：女士們、先生們，大家上午好！首先祝賀由晨哨集團主辦的中國大買手崛起，第二屆中國跨境投資并購峰會的召開。我今天想講的題目，叫抓住歷史機遇，擴大海外投資。我今天主要想講三點：
　　一、擴大海外投資是一個正確的戰(zhàn)略選擇。
　　首先，擴大海外投資，是解決當(dāng)前需求不足這個主要矛盾，消化產(chǎn)能過剩的客觀需要。我們國家的經(jīng)濟運行，主要的矛盾，也就是總供求的矛盾已經(jīng)上升為第一位的矛盾。總需求不足，導(dǎo)致經(jīng)濟下行，通貨緊縮，大量的產(chǎn)能在那里停工、浪費。解決這個矛盾，需要我們在宏觀上采取很多政策。其中，擴大海外投資創(chuàng)造出口需求，是解決需求不足矛盾的一個正確戰(zhàn)略選擇。我國在經(jīng)濟發(fā)展面臨著一些瓶頸的約束，石油、天然氣、鐵礦等等資源，國內(nèi)供給不足。技術(shù)，也是一個瓶頸。通過海外并購，我們可以解決未來10年到20年中國長遠發(fā)展所面臨的瓶頸約束。第三，擴大海外投資，也是全球經(jīng)濟、金融危機帶來發(fā)達國家到發(fā)展中國家進行結(jié)構(gòu)調(diào)整，為我們開展國際并購帶來了難得的機遇。經(jīng)濟形勢比較好的時候，企業(yè)運行很正常。你出去并購，就沒有機會了。現(xiàn)在它面臨著困難，去了以后他覺得對它是一種幫助。使被并購的企業(yè)避免破產(chǎn)的命運，可以實現(xiàn)互利雙贏。所以，國際并購現(xiàn)在面臨著千載難逢的窗口期，要抓住這個機遇。第四，我們實施“一帶一路”戰(zhàn)略，為海外投資提供了重要的契機。包括我們成立亞投行、金磚銀行、私募基金等金融機構(gòu)，為我們開展海外投資提供資金上的支持。第五是巨額的外匯儲備，為擴大海外投資將提供有力的金融支撐。我們的外匯儲備超過3萬億美元，有1/3現(xiàn)在是購買了美國的國債。買國債的年回報率是3%左右，而且，美國人并不領(lǐng)情，美國國會有一個議員提出，要對中國國脈美國國債收稅。與其這樣，我們?yōu)槭裁床粚ふ移渌耐顿Y機會？我們其實有1萬億的外匯儲備就夠了，理論上我們可以拿出2萬億進行海外投資，所以要開展國際并購，我們不差錢。
　　二、擴大海外投資面臨的主要任務(wù)。
　　1、我們要到海外去拿到更多的能源、資源的勘探權(quán)、開發(fā)權(quán)。特別是國內(nèi)短缺的能源、資源，包括石油、天然氣、鐵礦、銅礦、鋁礦等等。這些資源國內(nèi)雖然有一定的藏量，但遠遠滿足不了我們經(jīng)濟發(fā)展的需要。從全球市場上來看，這些資源并不短缺。我們要通過擴大海外投資，拿到盡可能多的能源、資源的勘探權(quán)和開發(fā)權(quán)。
　　2、通過國際并購獲得國外科技資源和營銷網(wǎng)絡(luò)，從而提升自主創(chuàng)新的能力和國際經(jīng)營的能力。
　　3、通過加工貿(mào)易的發(fā)展，來創(chuàng)造需求?，F(xiàn)在經(jīng)過30多年的發(fā)展，許多行業(yè)都具備了到國外發(fā)展加工貿(mào)易的能力。“四小龍”在快速發(fā)展了10年之后，就開始到海外投資?，F(xiàn)在我們又經(jīng)歷了30多年的快速增長，包括裝備制造業(yè)等，都具備了到海外投資、設(shè)廠、發(fā)展加工貿(mào)易的能力。通過到海外投資帶動零部件、原材料的出口，可以創(chuàng)造出需求。發(fā)達國家通過資本的輸出，帶動商品勞務(wù)輸出，這是多年來的成熟發(fā)展道路?，F(xiàn)在，我們要開始走上這個道路。最近幾年我們出口的增速明顯下降，我們通過海外投資就能夠創(chuàng)造需求，使出口保持持續(xù)的、旺盛的增長。
　　4、通過到海外設(shè)立研發(fā)機構(gòu)，充分利用全球人才來進行自主創(chuàng)新。
　　十八屆三中全會提出一句非常鼓舞人心的話，叫“擇天下英才而用”，天下英才，不僅是中國的人才，而是全球的人才。美國為什么能在科技創(chuàng)新上長時間的在全球居于領(lǐng)先地位？我總結(jié)美國的經(jīng)驗，有四條。第一條是國家在不同的時期制定重大工程的項目，從而能夠帶動不同時期的產(chǎn)業(yè)技術(shù)的進步。在歷史上搞過曼哈頓計劃，帶動了核能的利用。通過“星球大戰(zhàn)”計劃帶動了航空航天業(yè)的發(fā)展。通過信息高速公路計劃，帶動了互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，最近奧巴馬政府又在搞新能源計劃和再工業(yè)的計劃，對美國經(jīng)濟也將會產(chǎn)生重要的影響。
　　第二個經(jīng)驗是充分吸收全世界的人才，利用優(yōu)厚的報酬和獎學(xué)金，把全世界最聰明的、最有創(chuàng)新能力的人才吸引到美國，去為美國服務(wù)。
　　第三個是是有風(fēng)險投資機制，來支持創(chuàng)新。
　　第四，軍民技術(shù)的一體化。美國大量企業(yè)從美國的國防部獲得每年大概3000億美元以上的科研經(jīng)費和軍工技術(shù)，軍工技術(shù)無償轉(zhuǎn)到民用當(dāng)中，帶來技術(shù)的發(fā)展。我們現(xiàn)在科技發(fā)展正在追趕美國的國防，我們發(fā)明專利的生產(chǎn)量，國內(nèi)申請量連續(xù)幾年世界第一，國際專利的申請量和美國申請數(shù)量也正在相近。我們要趕上、超過美國，最重要的一條是要能夠吸引全球的人才。但人家不一定愿意到中國來，怎么辦？我就到國外設(shè)一個研究所，吸引當(dāng)?shù)氐娜瞬?。我們改革開放30多年，華為公司可以說是中國辦得最成功的一個公司。在成功的訣竅之一，就是利用全球的人才。在美國設(shè)的研究所主要是利用美國人才為華為的技術(shù)服務(wù)。在俄羅斯設(shè)的研究所主要是研究數(shù)學(xué)，俄羅斯人的數(shù)學(xué)能力比較強。印度設(shè)了研究所主要研究軟件，印度軟件工程師的能力和質(zhì)量控制能力要比我們強。華為通過全球布局，在海外設(shè)立研究所，就能夠“擇天下英才而用”，所以華為在通訊設(shè)備制造行業(yè)，可以走在世界最前沿。凡是有能力、有條件的企業(yè)，如果你能把外國的科研人才吸引到中國來，謝天謝地，更好。做不到這點，我就到國外設(shè)立一個研究所、研究機構(gòu)，用優(yōu)厚的報酬吸引他們到我們這里來工作。
　　5、通過工程承包，帶動勞務(wù)輸出和建材、施工機械的出口。包括到海外承包高鐵、高速公路的建設(shè)，特別是中東那些地方。那里工程承包的任務(wù)比較多，我們要積極走出去，擴大工程承包。我想，近期“走出去”的任務(wù)就圍繞這五項來進行。
　　三、如何提高海外投資的效益，并規(guī)避風(fēng)險。
　　1、充分了解信息，信息不對稱是制約國際并購的最大因素。所以我們晨哨集團致力于建立國際并購的信息網(wǎng)，來為廣大企業(yè)開展海外投資提供服務(wù)，這一點我非常贊賞。我退休以后，我們創(chuàng)建了一個民間智庫，中國國際經(jīng)濟交流中心。其中一個重要目的就是為中國企業(yè)走出去提供服務(wù)。但因為我們的人員比較有限，我們的這個工作還沒有提到議事日程。晨哨集團致力于做這件事，我高度贊賞。通過建立這個網(wǎng)絡(luò)，把全世界希望出售自己企業(yè)、希望尋求合作伙伴的這些信息，能夠收集起來，同時把國內(nèi)游海外投資愿望的信息也收集起來。通過網(wǎng)絡(luò)來進行談判，充分了解信息，這是我們進行海外投資的主要條件。除了網(wǎng)絡(luò)，有條件的還是要到海外去看看，找行業(yè)內(nèi)的專家了解相關(guān)的信息。
　　2、聘請有資質(zhì)的機構(gòu)為海外投資提供咨詢服務(wù)。這樣，我們花了小錢，就可能避免大的損失。一方面請國內(nèi)的咨詢機構(gòu)，現(xiàn)在高水平的咨詢機構(gòu)國內(nèi)還沒有，你到哪個國家發(fā)展，你請這個國家的咨詢機構(gòu)。包括法律、金融等方面的咨詢機構(gòu)，請他們做參謀，要舍得花這些錢，這是規(guī)避風(fēng)險的重要條件。
　　昨天我和晨哨集團兩位創(chuàng)始人講，我希望晨哨集團能夠瞄準(zhǔn)日本野村證券的方向發(fā)展。我們中心成立之后，曾到野村訪問過。也存在上世紀(jì)70年代，鼓勵日本企業(yè)走出去，以研究、支持咨詢，以咨詢帶動研究。提出要與企業(yè)“共生、共長、共享”，自己還辦了一個證券公司。野村證券也是很有名的，為企業(yè)在海外提供信息服務(wù)、融資服務(wù)等。到現(xiàn)在看來，日本企業(yè)在海外投資已經(jīng)創(chuàng)造了一個相當(dāng)于日本國內(nèi)GDP的數(shù)額，野村證券做出了很大的貢獻，本身也得到了很大的發(fā)展。他有了錢之后又聘請有水平的研究人員開展國內(nèi)經(jīng)濟和國際經(jīng)濟的研究，研究水平也很高。我們國內(nèi)現(xiàn)在還缺乏這樣的研究機構(gòu)，所以我昨天就建議晨哨集團向這個方向發(fā)展。以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，為走出去企業(yè)提供服務(wù)，有了一定實力之后，要開展研究。
　　3、實行多元股權(quán)組合投資，規(guī)避政策風(fēng)險。
　　比如我們在緬甸搞了很多項目，有的成功了，有的失敗了。成功的原因，是我們找了幾個國家的投資企業(yè)，進行股權(quán)組合。比如我們有韓國人、緬甸等四個國家組成，有些外國人在里面搗亂，那就要考慮考慮。但是我們搞水電站、銅礦，是我們獨家投的，外國人一挑撥，就有人鬧事，那就做不成了。所以，聯(lián)合投資可能是規(guī)避風(fēng)險的方法。
　　4、要根據(jù)各行業(yè)企業(yè)的不同特點，采取不同的并購方式，一般能源、資源類的企業(yè)，盡可能采取通過股票市場的并購，來購買比較成熟的企業(yè)，避免自己還要修港口、修路。很多企業(yè)在海外購買了資源，看著資源很好，但是你修港口、修路要不少錢。
　　5、要與投資對象國的企業(yè)形成一個“你中有我，我中有你”的利益關(guān)系，來規(guī)避風(fēng)險。比如說在委內(nèi)瑞拉，我們投資了幾百億美元，有人說你投資那么多錢，未來有風(fēng)險怎么辦？現(xiàn)在我們采取的辦法是，我們在那里投資，它占30%的股份，我們占70%。中國、委內(nèi)瑞拉聯(lián)合辦了石油的運輸公司、航運公司，在國內(nèi)建了大的煉油企業(yè)，這個企業(yè)也有委內(nèi)瑞拉的股份。這樣就是“你中有我，我中有你”，有人說委內(nèi)瑞拉“右派”上臺你的投資就打水漂了。他的資產(chǎn)有在我們這里，我們的資產(chǎn)有在他們那里，這是規(guī)避政策風(fēng)險的有效手段。
　　總之，我們要采取各種措施，提高投資效益，規(guī)避投資風(fēng)險，謝謝。