股權(quán)投資如何投的放心，投的值（培訓(xùn)簡(jiǎn)介）

培訓(xùn)對(duì)象：業(yè)務(wù)人員、高管

本培訓(xùn)旨在解決的問(wèn)題：

ü  認(rèn)識(shí)國(guó)家系統(tǒng)性債務(wù)危機(jī)與信用重建

ü  分解、重新認(rèn)識(shí)股東權(quán)利——股權(quán)投資的基礎(chǔ)；

ü  是否投的放心？是否投的值？

ü  風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查與分析方法

ü  風(fēng)險(xiǎn)控制方法

ü  欠款清收策略

摘要：如何識(shí)別投資過(guò)程中的虛假信息和反欺詐策略？被投資股權(quán)值多少錢(qián)？盈利模式是否清晰？回購(gòu)與對(duì)賭策略？

管控被投資公司與資金安全、回收保障？

注：本培訓(xùn)課將用“某房地產(chǎn)項(xiàng)目股權(quán)投資”案例作為主線(xiàn)貫穿

第一部分、宏觀環(huán)境分析與股權(quán)金融市場(chǎng)

一、  國(guó)家系統(tǒng)性債務(wù)危機(jī)與信用重建

1.債務(wù)危機(jī)

2.信任危機(jī)

3.債權(quán)危機(jī)

4.危機(jī)產(chǎn)生原因概述

5.信用重建（國(guó)家體系、企業(yè)體系）

二、  萬(wàn)眾創(chuàng)業(yè)與無(wú)股不富

1.創(chuàng)業(yè)扶持政策加大

2.高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定

3.擴(kuò)大和放款金融股權(quán)市場(chǎng)

A.   地方性四板

B.   擴(kuò)大寬松的新三板

C.   創(chuàng)業(yè)版主板注冊(cè)制改革

4.創(chuàng)業(yè)與股權(quán)激勵(lì)

5.滬港通，滬新通，滬深通，滬倫通

三、  國(guó)際資本市場(chǎng)流動(dòng)概述

第二部分、股權(quán)投資，賺取未來(lái)

一、  經(jīng)濟(jì)蕭條給股權(quán)投資提供機(jī)會(huì)

二、  股權(quán)投資的回報(bào)，與債權(quán)投資回報(bào)的對(duì)比

三、  股權(quán)投資與公司估值

四、  股權(quán)投資(并購(gòu))的方式：增資擴(kuò)股、股權(quán)受讓、合并、債轉(zhuǎn)股（應(yīng)收欠款轉(zhuǎn)股權(quán)）

五、  股權(quán)投資條件：有發(fā)展預(yù)期

六、  股份有限公司與有限公司股權(quán)/股份投資的區(qū)別

第三部分、股東權(quán)利及其保障

一、   股東身份的確認(rèn)依據(jù)

二、   股權(quán)比例（持股比例）如何計(jì)算，分配自治原則

三、   管理勞務(wù)、技術(shù)、資源出自的特別事項(xiàng)

四、   分紅權(quán)與分紅比例

五、   表決權(quán)與表決權(quán)比例

六、   凈資產(chǎn)分享權(quán)與分享比例

七、   知情權(quán)與公開(kāi)透明機(jī)制

八、   選擇管理者權(quán)力及保障

第四部分、風(fēng)險(xiǎn)因素調(diào)查分析及真假識(shí)別與反欺詐（事前風(fēng)控）

一、   風(fēng)險(xiǎn)判斷需要調(diào)查材料清單

1.要求融資方提供的材料清單

2.針對(duì)融資企業(yè)需要自主調(diào)查的信息清單

3.官方公開(kāi)信息清單

4.其他信息清單

二、   所調(diào)查的材料、信息真假識(shí)別：

1.何為虛假

2.有效識(shí)別真假的基本方法

3.通過(guò)向?qū)Ψ桨l(fā)問(wèn)判斷真假的技巧

4.防欺詐方法

三、   疑點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

1.重大風(fēng)險(xiǎn)因素

2.重大疑點(diǎn)

3.一般疑點(diǎn)

4.疑點(diǎn)歸納信用評(píng)估法（區(qū)別于財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)估法）

四、   防欺詐方法

1.不合作

2.降低授信

3.履約保證金

4.擔(dān)保

5.控制企業(yè)

第五部分、投資可行性分析要點(diǎn)（事前風(fēng)控）

一、   擬投資項(xiàng)目賺誰(shuí)的錢(qián)

二、   擬投資項(xiàng)目怎樣賺?。ㄓＪ剑?

三、   擬投資項(xiàng)目市場(chǎng)總?cè)萘?

四、   擬投資項(xiàng)目主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手市場(chǎng)占有率，市場(chǎng)余量

五、   競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與搶占競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手市場(chǎng)的戰(zhàn)略規(guī)劃

六、   擬投資項(xiàng)目/公司估值與投資價(jià)值（估值因素與方法）

第六部分、股權(quán)投資方案設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管控（事前風(fēng)控）

一、   投資款支付條件與梯度

二、   原股東陳述和保證

三、   股東會(huì)控制權(quán)

四、   董事會(huì)控制權(quán)

五、   重要人員安置管控

六、   財(cái)務(wù)管控

七、   重大財(cái)產(chǎn)管控

八、   對(duì)賭與回購(gòu)

1.融資人的陳述、承諾、盈利預(yù)期、上市預(yù)期等

2.承諾不能兌現(xiàn)、預(yù)期不能實(shí)現(xiàn)的股權(quán)回購(gòu)

3.回購(gòu)股權(quán)比例、價(jià)格、程序、價(jià)款支付、交割等

4.關(guān)于上市的對(duì)賭條款

第七部分、投資合同履行風(fēng)控（事中風(fēng)控）

一、   合同履行交底表制定與使用

二、   合同履行信息反饋清單、義務(wù)、責(zé)任

三、   合同履行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

四、   合同履行跟蹤報(bào)告

五、   合同履行熔斷機(jī)制

第八部分、不良投資項(xiàng)目管理（事后風(fēng)控）

一、   欠款性質(zhì)判斷

1.主觀惡性

2.客觀原因

二、   應(yīng)收款處理方法：

1.附條件妥協(xié)協(xié)議

2.追加擔(dān)保

3.債權(quán)轉(zhuǎn)讓、債務(wù)轉(zhuǎn)讓

4.債轉(zhuǎn)股或策略性債轉(zhuǎn)股

5.并購(gòu)或策略性并購(gòu)

6.訴訟

三、   最佳訴訟時(shí)機(jī)條件與判斷機(jī)制

四、   訴訟方案的制定