三板四板掛牌及債務處理、融資之道

培訓對象：企業(yè)股東、高管

本培訓旨在解決的問題：

ü  融資難，成本高；

ü  融資需要考慮的關(guān)鍵點；

ü  規(guī)范企業(yè)上層管理，提高管理效益；

ü  利用上市預期，優(yōu)化企業(yè)對外債務；

ü  增強消費者對企業(yè)的信任，擴大銷售；

一、  掛牌與股票發(fā)行

1.       何為掛牌，上市與掛牌的區(qū)別

2.       何為股票發(fā)行

3.       掛牌交易的條件

A.       持續(xù)經(jīng)營記錄兩年以上：業(yè)務合同、發(fā)票、勞動合同、工資等

B.       主營業(yè)務突出、合法合規(guī)運營：

C.       公司治理結(jié)構(gòu)健全，運做規(guī)范：三會一總，具有各種會議記錄和決議，產(chǎn)權(quán)清晰、人員業(yè)務財務獨立

D.      盈利與資產(chǎn)、收入規(guī)模

E.       股東人數(shù)

F.        股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)：

二、  三板掛牌的意義

（一）對企業(yè)的意義

1.       資金扶持，企業(yè)可享受政府補貼；

2.       便利融資，新三板掛牌后可實施定向增發(fā)股份，提高公司信用等級，幫助企業(yè)更快融資；

3.       轉(zhuǎn)板上市，公司可優(yōu)先享受“綠色通道”；

4.       公司發(fā)展，有利于完善公司資本結(jié)構(gòu)，促進公司規(guī)范發(fā)展；

5.       宣傳效應，新三板上市公司品牌，提高企業(yè)知名度。

（二）對股東的意義

1.       財富增值，新三板上市企業(yè)及股東的股票可以在資本市場中以較高的價格進行流通；

2.       進入退出良好渠道，變現(xiàn)容易

三、  著手三板四板掛牌，著眼公司上層管理提高

1.       超越法律法規(guī)對三板的要求，借上市之機，改革公司上層管理；

2.       借掛牌之機，建立完善管理權(quán)制約機制；

3.       借掛牌之機，建立完善管理權(quán)權(quán)力行使留痕機制，倒查機制；

四、  借掛牌之機優(yōu)化處理資產(chǎn)債務

1、債轉(zhuǎn)股

2、不良資產(chǎn)剝離

3、債權(quán)人債權(quán)重組平臺

五、  融資之道

1、融資人首先要考慮的問題：投資人投資關(guān)注的要點

A.       投資安全

B.       投資價值

C.       公開透明

2、融資數(shù)額的合理性

3、融資方式的合理性

4、股權(quán)融資，股權(quán)讓渡與股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理性

5、正確認識企業(yè)控制權(quán)與股權(quán)比例

6、投融資可行性分析

7、防止被“投資人”利用，被借用洗錢、被借用擔保貸款。

8、防止企業(yè)被投資人不恰當?shù)目刂啤?

六、  掛牌流程簡介

1.       必要的工作人員及工作內(nèi)容

A.       證券公司

B.       會計師事務所

C.       律師事務所

2.       股份公司改造（掛牌前為有限公司的）

3.       取得證券簡稱和代碼及領取掛牌相關(guān)文件 

4.       掛牌前首次信息披露

5.       股份初始登記

6.       第二次信息披露

7.       申請掛牌同時發(fā)行股票融資

8.       掛牌儀式（申請掛牌公司擬舉辦掛牌儀式的）

七、  新三板股票交易方式

1.       個人投資者/機構(gòu)投資者

2.       協(xié)議轉(zhuǎn)讓

3.       做市商

4.       集合競價

5.       創(chuàng)始股東如何通過新三板套現(xiàn)