三板四板掛牌及債務(wù)處理、融資之道

培訓(xùn)對(duì)象：企業(yè)股東、高管

本培訓(xùn)旨在解決的問(wèn)題：

ü  融資難，成本高；

ü  融資需要考慮的關(guān)鍵點(diǎn)；

ü  規(guī)范企業(yè)上層管理，提高管理效益；

ü  利用上市預(yù)期，優(yōu)化企業(yè)對(duì)外債務(wù)；

ü  增強(qiáng)消費(fèi)者對(duì)企業(yè)的信任，擴(kuò)大銷售；

一、  掛牌與股票發(fā)行

1.       何為掛牌，上市與掛牌的區(qū)別

2.       何為股票發(fā)行

3.       掛牌交易的條件

A.       持續(xù)經(jīng)營(yíng)記錄兩年以上：業(yè)務(wù)合同、發(fā)票、勞動(dòng)合同、工資等

B.       主營(yíng)業(yè)務(wù)突出、合法合規(guī)運(yùn)營(yíng)：

C.       公司治理結(jié)構(gòu)健全，運(yùn)做規(guī)范：三會(huì)一總，具有各種會(huì)議記錄和決議，產(chǎn)權(quán)清晰、人員業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)獨(dú)立

D.      盈利與資產(chǎn)、收入規(guī)模

E.       股東人數(shù)

F.        股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)：

二、  三板掛牌的意義

（一）對(duì)企業(yè)的意義

1.       資金扶持，企業(yè)可享受政府補(bǔ)貼；

2.       便利融資，新三板掛牌后可實(shí)施定向增發(fā)股份，提高公司信用等級(jí)，幫助企業(yè)更快融資；

3.       轉(zhuǎn)板上市，公司可優(yōu)先享受“綠色通道”；

4.       公司發(fā)展，有利于完善公司資本結(jié)構(gòu)，促進(jìn)公司規(guī)范發(fā)展；

5.       宣傳效應(yīng)，新三板上市公司品牌，提高企業(yè)知名度。

（二）對(duì)股東的意義

1.       財(cái)富增值，新三板上市企業(yè)及股東的股票可以在資本市場(chǎng)中以較高的價(jià)格進(jìn)行流通；

2.       進(jìn)入退出良好渠道，變現(xiàn)容易

三、  著手三板四板掛牌，著眼公司上層管理提高

1.       超越法律法規(guī)對(duì)三板的要求，借上市之機(jī)，改革公司上層管理；

2.       借掛牌之機(jī)，建立完善管理權(quán)制約機(jī)制；

3.       借掛牌之機(jī)，建立完善管理權(quán)權(quán)力行使留痕機(jī)制，倒查機(jī)制；

四、  借掛牌之機(jī)優(yōu)化處理資產(chǎn)債務(wù)

1、債轉(zhuǎn)股

2、不良資產(chǎn)剝離

3、債權(quán)人債權(quán)重組平臺(tái)

五、  融資之道

1、融資人首先要考慮的問(wèn)題：投資人投資關(guān)注的要點(diǎn)

A.       投資安全

B.       投資價(jià)值

C.       公開(kāi)透明

2、融資數(shù)額的合理性

3、融資方式的合理性

4、股權(quán)融資，股權(quán)讓渡與股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理性

5、正確認(rèn)識(shí)企業(yè)控制權(quán)與股權(quán)比例

6、投融資可行性分析

7、防止被“投資人”利用，被借用洗錢、被借用擔(dān)保貸款。

8、防止企業(yè)被投資人不恰當(dāng)?shù)目刂啤?

六、  掛牌流程簡(jiǎn)介

1.       必要的工作人員及工作內(nèi)容

A.       證券公司

B.       會(huì)計(jì)師事務(wù)所

C.       律師事務(wù)所

2.       股份公司改造（掛牌前為有限公司的）

3.       取得證券簡(jiǎn)稱和代碼及領(lǐng)取掛牌相關(guān)文件 

4.       掛牌前首次信息披露

5.       股份初始登記

6.       第二次信息披露

7.       申請(qǐng)掛牌同時(shí)發(fā)行股票融資

8.       掛牌儀式（申請(qǐng)掛牌公司擬舉辦掛牌儀式的）

七、  新三板股票交易方式

1.       個(gè)人投資者/機(jī)構(gòu)投資者

2.       協(xié)議轉(zhuǎn)讓

3.       做市商

4.       集合競(jìng)價(jià)

5.       創(chuàng)始股東如何通過(guò)新三板套現(xiàn)