第一部分、PPP常見融資方式與財務(wù)評價方法解讀

1. PPP常見融資方式解讀

   方式一、銀行對項目貸款

   方式二、債券和票據(jù)融資

   方式三、產(chǎn)業(yè)投資基金

方式四、 資產(chǎn)證券化

方式五：資管計劃

方式六：融資租賃

方式七： 政策性金融工具

案例分析：    PPP的融資模式如何設(shè)計

1. 軌道交通項目為例

2. A部分資產(chǎn)租賃：

3. 特許經(jīng)營（A+B兩部分資產(chǎn)）：

4. B部分資產(chǎn)移交：

6、模式設(shè)計理由：采用復(fù)合PPP模式，即公私合作制+投融資建設(shè)組合的模式，主要考慮到國家層面政策導(dǎo)向、投資方合理投資收益及政府建設(shè)資金缺乏等幾個方面因素。

7、模式重點說明

　1）合法性文件：

2）特許經(jīng)營公司股權(quán)：

3）項目融資：

4）招標(biāo)方式：

5）項目A、B兩部分的分割：

6) 票價與客流預(yù)測：

7）特許經(jīng)營收入調(diào)整機制：

8）投資退出機制

9）資源整合：

二、PPP財務(wù)評價方法

1、 PPP財務(wù)評價的特點及其指標(biāo)

（1）計算期不同。

（2）特許權(quán)協(xié)議直接影響各參與者的收益和風(fēng)險。

（3）項目受益人多。

2、PPP項目之內(nèi)部收益率的計算

（1）內(nèi)部收益率的投資分析價值　

（2）內(nèi)部收益率的類型

3、案例分析 做實項目資本金下收益率的測算

三、案例分析：如何計算PPP模式項目的政府補貼？

四、PPP融資成本知多少

1、按金融機構(gòu)分

2、按社會資本屬性分析

3、按項目示范情況分析

4、按項目投資規(guī)模分析

第二部分PPP稅務(wù)風(fēng)險管理   及其會計處理

一 、PPP項目各階段的稅務(wù)管理

• （一）、PPP項目的組織形式及相關(guān)稅務(wù)考慮
  （二）、PPP項目各階段需考慮的稅務(wù)問題
  ?1項目論證或招投標(biāo)階段
  2項目商業(yè)談判及啟動階段
  3項目建設(shè)及運營階段

• 4、項目移交階段

• 5、PPP稅收政策最新動態(tài)

• 二、營改增后PPP項目稅務(wù)風(fēng)險管理

• 1、營業(yè)稅改征增值稅后對PPP項目的稅務(wù)影響、

• 2營業(yè)稅改征增值稅后對PPP項目的稅務(wù)籌劃

• 
  三、營改增后PPP項目的會計處理

• 1、PPP項目的按不同階段的會計處理

• ①項目公司成立階段

• ②項目建設(shè)階段

• ③項目運營階段

• ④項目移交階段

• 案例分析：政府付費形式下的增值稅處理：

1. 按PPP項目具體運作方式的不同，相關(guān)主體會計處理的方法

案例分析：BOT模式下不同主體會計處理的方法
四、PPP項目的疑難特殊稅務(wù)處理

   （一）   疑難問答

1. 股權(quán)維持費的涉及哪些稅費

2. 若業(yè)主建設(shè)期不支付投資回報，股權(quán)轉(zhuǎn)讓時一并支付，是否認(rèn)定為股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價，涉及哪些稅費

3. . 有限合伙企業(yè)稅費問題是否需要以實繳金額繳納印花稅；所得稅先分后稅，股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價所得稅是否需要當(dāng)?shù)仡A(yù)繳

4. PPP項目公司收到財政可行性缺口補助是否需要繳納稅費

（二）PPP項目落地中的四大稅源分配問題。

• 1、PPP項目可否享受西部地區(qū)15%優(yōu)惠稅率

• 2、PPP項目能否在項目所在地全口徑稅款落地?

• 3、PPP項目預(yù)征個人所得稅是否合理?

• 4、PPP項目合同是否應(yīng)繳納印花稅?