（一）  1、投資和融資是進入企業(yè)的兩個門  
如果你不會管錢，你有再多錢最終也會破產(chǎn)。 投資者要把學(xué)問越做越深，把人嚇愣，把錢給他管。融資者要把學(xué)問越做越淺，讓深奧的道理讓投資者聽明白，沒有人會投資一個自己不明白的項目的。 
2、為什么要融資?  企業(yè)有兩個不同的發(fā)展戰(zhàn)略:  ① 上樓梯戰(zhàn)略：憑自身積累,滾雪球般從小發(fā)展壯大。這種戰(zhàn)略的市場風(fēng)險很大，如果進入的門坎太低， 如果你賺錢了，所有人一看這東西好，這個行業(yè)能夠發(fā)財，所以唏里嘩啦全進來了，這樣的話就沒你什么事了，競爭馬上就會變得非常激烈。  ② 上電梯戰(zhàn)略：企業(yè)融資,借金融資本之力迅速擴張，一步到頂，成為行業(yè)老大。從外部獲得幾百萬的風(fēng) 險投資資金，收購了兼并一些企業(yè)，這樣別人就沒有了競爭優(yōu)勢，而你的競爭對手就大大減少，這時候你的企業(yè)出了問題才是問題。 
3、什么是融資  把融資視為商品交易，融資者是賣家，投資者是買家，雙方買賣的資產(chǎn)是項目，是項目的股權(quán)。 
投資者 項目買方 考察商品 考察賣家 反打算盤 企業(yè)家  項目賣方  包裝商品  了解買家  交換立場  
4、融資者要考慮的兩個問題 ①賣家在哪？  ②他們在想什么？  如果你有了這兩個問題的答案,那么你就知道該怎樣來包裝產(chǎn)品和項目了。怎么樣去了解買家呢?最好的辦法是換位思維:也就是你自己當(dāng)一回買家,你就知道買家在想什么了,你知道他在想什么了, 那么你就知道該怎樣來包裝產(chǎn)品和項目了  資本運營的一個很重要的原則是：要兩面打算盤。在簽約之前算盤兩面打，在簽約之后，算盤只打一面，你只管自己掙錢就行了，你不要管別人掙多少錢別人掙的多那是別人的本事。 
5、投資者的分類  
5.1 實業(yè)投資者：買雞賣蛋。他是雞的最終消費者，賺的是賣蛋的錢，他是你的長期合作伙伴,他能控股就盡量控股。  
5.2 金融投資者：買蛋賣雞。賺的是蛋和雞的差價，買企業(yè)賣企業(yè)是他們做的事，他會和你短期結(jié)盟，把這個企業(yè)養(yǎng)大,然后賣掉。  5.3 證券投資者：買雞賣雞，見到好的東西就拿來用一下，然后不行就拿去換，,雞便宜了他買進，然后雞貴了他就賣掉，賺取差價。
核心問題是：買家在哪？他們是誰？他們靠什么環(huán)節(jié)掙錢？  
在這些投資者中間要進行得失對比，要進行優(yōu)劣對比，這三個投資者之間哪一個對你更有利，在得到了對方的資金\市場\管理\技術(shù)之后，你會付出什么？ 
6、投資機構(gòu)的階段定位 
6.1 種子資金  播種插秧孵化科研成果，直到拿到專利，這都是種子資金的事情，種子資金冒的是技術(shù)風(fēng)險，他把部分或全部的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給風(fēng)險資金，來掙錢。 
6.2 風(fēng)險資金  他的功能是包裝可行性項目，包裝項目的核心是市場策劃，也就是說一個當(dāng)一個科研產(chǎn)品，從研究室里出來的時候，它怎么用于市場，它怎么跟市場結(jié)合，這中間有一大堆工作要做，中間是漫漫長路。當(dāng)這個項目已經(jīng)跟市場結(jié)合了，成為一個可行性項目了，那么風(fēng)險資金的功能就完成了。  案例1：鋁片和鹽水能發(fā)電，這只是一種技術(shù)。------開發(fā)出一種救生衣，一碰到海水就亮，這就是一個產(chǎn)品了。這就是一個可行性的項目了，可以申請專利產(chǎn)品。之后風(fēng)險資金讓出一部分股權(quán)給培育資金，.收回成本。 
6.3 培育資金  功能是試產(chǎn)試銷，打廣告和進行市場運作，開拓新興市場，它有幾級市場。 
6.4 成長資金  功能是擴大經(jīng)營范圍，擴大規(guī)模，成長資金專門投資那些贏利的項目。你的產(chǎn)品在某一個市場上成功了，比如說你的產(chǎn)品在北京市場上成功了，我現(xiàn)在要把它推向全國市場，我現(xiàn)在要收購企業(yè)，比如說我要在沈陽\上海\廣州\各收購一個生產(chǎn)廠家，這需要大批的錢。來擴大自己的生產(chǎn)規(guī)模，那么這個錢就是成長資金出。  現(xiàn)在這個企業(yè)足夠大了，下一步要上市了，為什么要上市？上市的公募資金，可以讓前面的所有投資者全部解套，大家都要掙錢。最后大家都需要一個地方賣雞，你不賣雞，中間的這些人怎么掙錢呢？ 最后的是股民買單。