導(dǎo)讀：新常態(tài)下銀行信貸業(yè)務(wù)主要面臨有四類風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的借貸風(fēng)險(xiǎn)或許就是銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)要注重融資策略，做好事前認(rèn)證，策略得當(dāng)是根本上解決融資難的最有效方法。

“企業(yè)融資一定要注重策略，策略得當(dāng)是根本上解決融資難的最有效方法?！?016年5月14、15日兩天，中國資本策劃研究院（CCP）院長朱耿洲博士應(yīng)邀清華大學(xué)深圳研究生院邀請(qǐng)，在廣東郵電學(xué)院為“清華大學(xué)金融投資與資本運(yùn)營總裁高級(jí)研修班（第34期）”的學(xué)員授課，授課主題《融資策劃36計(jì)（方法與渠道）》，朱耿洲博士系統(tǒng)地講述了 包括36種主要融資渠道及200多種實(shí)戰(zhàn)可用的方法，實(shí)戰(zhàn)可用的幾十種創(chuàng)新融資策劃與資本運(yùn)作策略與方法，以及通過對(duì)新常態(tài)下銀行信貸業(yè)務(wù)主要面臨四類風(fēng)險(xiǎn)的分析，意在警示企業(yè)要重視融資策略，主動(dòng)杜絕風(fēng)險(xiǎn)，以良好征信獲取銀行信貸資金，著力破解融資難。

新常態(tài)下銀行信貸業(yè)務(wù)主要面臨四類風(fēng)險(xiǎn)：

第一、企業(yè)老板（實(shí)際控制人）的人品風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)老板（實(shí)際控制人）是企業(yè)的靈魂，也是企業(yè)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防控的關(guān)鍵，因此企業(yè)老板（實(shí)際控制人）人品好壞在一定程度上決定著企業(yè)的未來。許多企業(yè)老板，在企業(yè)發(fā)展初期尚能勤勉肯干，一旦企業(yè)發(fā)展壯大就容易迷失自我，過于注重個(gè)人享受。在實(shí)際信貸工作中，筆者常常遇到企業(yè)老板（實(shí)際控制人）購買豪華轎車、參與賭博、大量購買股票以及將企業(yè)大額資金轉(zhuǎn)移至個(gè)人賬戶的現(xiàn)象。乃至最終對(duì)企業(yè)的發(fā)展漠不關(guān)心，導(dǎo)致企業(yè)持續(xù)走下坡路，經(jīng)營狀況每況愈下，從而為商業(yè)銀行信貸資金帶來了較大風(fēng)險(xiǎn)隱患。

第二、原材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)成品銷售風(fēng)險(xiǎn)。

一般來說，中小企業(yè)的生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)主要集中在原材料市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)成品銷售風(fēng)險(xiǎn)。其中，原材料成本在產(chǎn)品總成本中占有較大比重，其成本的變化決定著企業(yè)的盈利水平和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)成品的銷售風(fēng)險(xiǎn)則主要取決于市場(chǎng)需求，市場(chǎng)對(duì)企業(yè)產(chǎn)品需求旺盛，則產(chǎn)品具有競(jìng)爭(zhēng)力，企業(yè)銷售利潤會(huì)逐步增長，不易產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。反之，若企業(yè)不重視技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品質(zhì)量的提升，往往會(huì)失去市場(chǎng)份額，導(dǎo)致經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。另外，由于相當(dāng)多的企業(yè)銷售模式基于訂單生產(chǎn)，因此企業(yè)是否擁有穩(wěn)定的產(chǎn)品銷售渠道也至關(guān)重要，這在很大程度上決定著企業(yè)的生產(chǎn)和發(fā)展。這就需要商業(yè)銀行持續(xù)密切關(guān)注相關(guān)企業(yè)產(chǎn)成品市場(chǎng)的價(jià)格行情，對(duì)市場(chǎng)行情重大波動(dòng)及時(shí)提出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，并依托媒體、專家分析、客戶走訪等收集最新信息，由團(tuán)隊(duì)人員對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)進(jìn)行分析和預(yù)判。

第三、對(duì)外擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)和高利貸風(fēng)險(xiǎn)。

信貸業(yè)務(wù)，絕大多數(shù)需要依托風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，主要包括房產(chǎn)土地抵押、第三方擔(dān)保、存貨（應(yīng)收賬款、存單）質(zhì)押等措施，而在實(shí)際業(yè)務(wù)中往往以第三方擔(dān)保居多。為了滿足商業(yè)銀行的放款條件，企業(yè)通常需要尋求擔(dān)保方，這在一定程度上使得企業(yè)相互擔(dān)保成為必然。然而，在經(jīng)濟(jì)下行期，由于企業(yè)資金趨緊，容易導(dǎo)致資金鏈的斷裂，企業(yè)間的互?；蚵?lián)保風(fēng)險(xiǎn)傳遞可能性大增，若處理不善甚至?xí)l(fā)區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。此外，高利貸風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。商業(yè)銀行短期貸款期限一般為一年，貸款到期后，如果借款企業(yè)沒有充足資金，往往求助于民間借貸，但由于企業(yè)與商業(yè)銀行之間存在信息不對(duì)稱，以及民間借貸具有較強(qiáng)的隱蔽性，導(dǎo)致商業(yè)銀行有效識(shí)別信貸客戶是否參與民間借貸一直難度較大，所以具備識(shí)別企業(yè)是否參與民間借貸的能力，已成為信貸人員必須掌握的新業(yè)務(wù)技能。

第四、企業(yè)盲目擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)和第二還款來源風(fēng)險(xiǎn)。

在實(shí)際信貸工作中，許多企業(yè)不顧自身實(shí)力，盲目上項(xiàng)目，片面追求規(guī)模，沒有制定切合企業(yè)實(shí)際的發(fā)展計(jì)劃，尤其是部分企業(yè)將商業(yè)銀行提供的貸款挪作他用，無形中更加重了商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。通常來說，企業(yè)第一還款來源是企業(yè)銷售收入，第二還款源是擔(dān)保單位和抵押物。所以，商業(yè)銀行還要持續(xù)關(guān)注擔(dān)保企業(yè)的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、貸款情況以及對(duì)外擔(dān)保情況。若擔(dān)保方式為抵押，還應(yīng)持續(xù)關(guān)注抵押物現(xiàn)狀、變現(xiàn)能力、抵押人是否擅自處理抵押物以及是否重復(fù)抵押等。借款單位與擔(dān)保單位往往存在隱形關(guān)聯(lián)關(guān)系，所以一旦借款單位出現(xiàn)危機(jī)，也會(huì)蔓延到擔(dān)保單位，最終導(dǎo)致第二還款來源形同虛設(shè)。

朱耿洲博士評(píng)價(jià)指出：新常態(tài)下銀行信貸防范的風(fēng)險(xiǎn)就是我們中小企業(yè)日常融資難的薄弱環(huán)節(jié)，因此希望我們的企業(yè)要不斷規(guī)范與完善，重視融資策略，從而主動(dòng)杜絕風(fēng)險(xiǎn)，以良好征信獲取銀行信貸資金，著力破解融資難題。

企業(yè)要重視融資策略

如何建立融資策略？朱耿洲博士指出：企業(yè)在準(zhǔn)備融資之前，企業(yè)主別急著借錢，在融資策略上應(yīng)先做好以下幾點(diǎn):

第一、在融資觀念上要打破舊的辦企業(yè)觀念，尤其是融資觀念，不要等到缺錢才找錢，要未雨綢繆；

第二、要把建立“當(dāng)代企業(yè)融資戰(zhàn)略規(guī)劃”與公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃放在等同位置且極其重要位置；

第三、要樹立和打造良好的融資信譽(yù)，包括個(gè)人和企業(yè)的良好信譽(yù)；

第四、要不斷提高資金收益，盡可能通過提高效率降低融資成本，這是融資的基礎(chǔ)；

第五、是要煉好內(nèi)功，規(guī)范企業(yè)管理及各種制度，尤其是財(cái)務(wù)制度，財(cái)務(wù)指標(biāo)是對(duì)外最直觀，最明了的數(shù)據(jù)指標(biāo)；

第六、企業(yè)老板要不斷提高企業(yè)家融資策劃的技巧、素質(zhì)與能力；

第七、事前做好論證，充分評(píng)估融資資金的使用效益，這是融資前提：

企業(yè)要做好事前認(rèn)證

如何針對(duì)融資策略做好事前認(rèn)證？朱耿洲博士表示：

首先應(yīng)回到資金需求的源頭上看看是否真的需要花這筆錢。

    例如有很多資金需求是不需要這么花這么用的，如很多企業(yè)創(chuàng)業(yè)一開始，就征地、建廠房、買設(shè)備，耗盡了創(chuàng)業(yè)資金，日后資金鏈易斷裂。其實(shí)，創(chuàng)業(yè)初期，土地廠房可以先租，設(shè)備也可通過融資租賃，這樣可大大減少資金需求，同時(shí)把資金主要投向研發(fā)、銷售和市場(chǎng)開拓，等企業(yè)賺有錢了再購置土地廠房等大額長期資產(chǎn)。

   其次，企業(yè)主還應(yīng)算算資金的使用效益。

     因創(chuàng)業(yè)發(fā)展中的企業(yè)，可能錢總是不夠用的，那么先用在哪里呢？是不是找企業(yè)主天天要錢的部門就優(yōu)先安排呢？如果叫得多的部門就先給錢，那么就會(huì)變成“會(huì)哭的孩子有奶吃”，最后每個(gè)部門都會(huì)拚命要錢。其實(shí)企業(yè)主只要簡(jiǎn)單冷靜下來算算資金在各方面投入產(chǎn)出的效益，哪方面先用后用多用少用資金就清楚了。

第三是確定資金要用后，還要問問是否有提高和改善效率的空間？

     比如確定要用100萬，那就想想能否70、80萬把它做成，本來需要一年時(shí)間建成的，能否9-11個(gè)月完成？也就是盡可能通過提高效率降低融資成本。

     第四是企業(yè)主記得時(shí)時(shí)刻刻要問問自己，有沒有把用限的資金用在刀刃上？

     因?yàn)槿诘降馁Y金是有成本的，最終要通過利潤的實(shí)現(xiàn)進(jìn)行償還，融到資金只是實(shí)現(xiàn)經(jīng)營循環(huán)的一個(gè)環(huán)節(jié)，所以只有充分發(fā)揮融資的財(cái)務(wù)杠桿作用才能實(shí)現(xiàn)利潤的倍增，這樣融資的效果才得以體現(xiàn)，否則，把融到的資金用在了不當(dāng)?shù)牡胤?，融得越多資金，企業(yè)的負(fù)擔(dān)會(huì)越重，甚至?xí)砻忭斨疄?zāi)。（CCP）