客戶：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)高級(jí)工商管理（EMBA）總裁班 地點(diǎn)：四川省 - 成都 時(shí)間：2012/7/7 0:00:00 成都為我國(guó)西南地區(qū)重要的中心城市，自古享有“天府之國(guó)”的美譽(yù)，擁有國(guó)家級(jí)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)和經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)，世界500強(qiáng)企業(yè)有200余家落戶成都。目前，在電子信息、生物醫(yī)藥、動(dòng)漫、傳媒、旅游、會(huì)展等產(chǎn)業(yè)取得巨大成就，成都良好的投資環(huán)境和巨大的商機(jī)也受到國(guó)內(nèi)外企業(yè)的廣泛關(guān)注。 為了不斷提升成都企業(yè)家經(jīng)營(yíng)管理、融資策劃、資本運(yùn)作能力，為企業(yè)做大做強(qiáng)提供智力支持， 7月7、8日，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)盛情邀請(qǐng)了著名融資策劃實(shí)戰(zhàn)專家—朱耿洲博士，來(lái)到成都為其高級(jí)工商管理（EMBA）總裁班學(xué)員講學(xué)。 朱博士通過(guò)“融資策劃36計(jì)（方法與渠道）”為學(xué)員展現(xiàn)了融資策劃及資本運(yùn)作的魅力及精髓，利用不同的融資渠道為企業(yè)輸送源源不斷的新鮮血液，學(xué)員也更能從企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理入手抓好企業(yè)發(fā)展，為企業(yè)搭建更多的融資平臺(tái)。比如利用借殼上市APO模式等海外融資渠道，在利用這些融資渠道之前，企業(yè)應(yīng)做好哪些工作，具備哪些條件，這都是企業(yè)所要解決的問(wèn)題，提前規(guī)劃，未雨綢繆，才能使企業(yè)在復(fù)雜的融資環(huán)境中游刃有余。 （圖為朱耿洲博士為西南財(cái)經(jīng)大學(xué)高級(jí)工商管理（EMBA）總裁班學(xué)員講學(xué)） 課上，朱博士通過(guò)不同類的案例來(lái)解析企業(yè)所能應(yīng)用到的融資渠道與方法，在一些融資技巧上也給與了剖析，還原案例當(dāng)時(shí)所面臨的種種困境，在破解過(guò)程中給予學(xué)員以啟發(fā)。 借殼上市APO模式亦稱為融資型反向收購(gòu)，是將私募股權(quán)融資與反向收購(gòu)兩種資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)無(wú)縫銜接的復(fù)合型金融交易模式，中國(guó)民營(yíng)企業(yè)將設(shè)立境外特殊目的公司，然后將境內(nèi)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)注入特殊目的公司，特殊目的公司與美國(guó)OTCBB市場(chǎng)殼公司實(shí)現(xiàn)反向收購(gòu)。 朱博士對(duì)此進(jìn)行了系統(tǒng)分析，目前海外公司在美國(guó)借殼上市難度加大，根據(jù)納斯達(dá)克證券市場(chǎng)、紐約證券交易所和美國(guó)證券交易所的新規(guī)定包括： 一、借殼企業(yè)需在美國(guó)場(chǎng)外交易市場(chǎng)或其他受監(jiān)管的美國(guó)或外國(guó)證券交易所交易滿一年； 二、必須提交借殼交易相關(guān)信息的詳細(xì)文件，以便美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局以及其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)審查其交易模式以及披露潛在操縱交易提供時(shí)間； 三、必須提交至少一個(gè)會(huì)計(jì)年度的經(jīng)過(guò)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表； 四、在企業(yè)上市申請(qǐng)和交易所批準(zhǔn)其上市之前的60個(gè)交易日內(nèi)，至少有30個(gè)交易日股價(jià)不得低于4美元； 五、如果該借殼企業(yè)在國(guó)外交易所交易，那么此國(guó)外交易所必須是正規(guī)交易所。 朱博士希望企業(yè)要理性對(duì)待海外上市，一年的“成熟期”和一段時(shí)間穩(wěn)定股價(jià)的規(guī)定，對(duì)計(jì)劃赴美上市的企業(yè)顯然增加了成本和難度，我們企業(yè)對(duì)此要審慎應(yīng)對(duì)。雖然通過(guò)借殼上市，最短只需要5到6個(gè)月時(shí)間，花費(fèi)不到100萬(wàn)美元，但反向收購(gòu)上市也是一把雙刃劍，帶來(lái)募集資金的同時(shí)，也帶來(lái)了未來(lái)企業(yè)發(fā)展的壓力和不確定性，而且審計(jì)、交易所維護(hù)等費(fèi)用不是一筆小數(shù)目。所以企業(yè)不要為了上市而上市，而是為了做大做強(qiáng)去上市。 課程接近尾聲時(shí)，學(xué)員都表示：朱博士在案例的分析過(guò)程中，將很多不可能融到資金的企業(yè)，通過(guò)融資、管理等一系列策劃，就能神奇地融到資金，而且還能提高銷售增加更多的現(xiàn)金流，真是驚嘆。可見(jiàn)，朱博士不僅有深厚的金融功底， 也在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)管理、營(yíng)銷策劃等領(lǐng)域很有深度。尤其在朱博士講到借殼上市APO模式的時(shí)候，為我們企業(yè)敲響了警鐘，不能為了圈錢將企業(yè)信息作假，過(guò)度包裝等造假行為，要踏踏實(shí)實(shí)將企業(yè)做好，然后也可以借助海外融資等途徑將企業(yè)做大做強(qiáng)。 課程結(jié)束后，朱博士勉勵(lì)學(xué)員：成都產(chǎn)業(yè)發(fā)展配套較好，基礎(chǔ)設(shè)施比較完備，金融服務(wù)較完善，投資環(huán)境良好的前提下，作為企業(yè)家更應(yīng)抓住機(jī)遇，努力創(chuàng)造條件為自己的企業(yè)搭建好融資平臺(tái)，通過(guò)融資策劃、資本運(yùn)作的方式使企業(yè)更上一層樓！