客戶：浙江金華市企業(yè)聯(lián)合會、金華市企業(yè)家協(xié)會、金華市萬里揚(yáng)集團(tuán)有限公司承辦、杭州紫越程企業(yè)管理咨詢有限公司 地點(diǎn)：浙江省 - 金華 時間：2014/8/8 0:00:00 “融資策劃與資本運(yùn)作可以改變當(dāng)代中小企業(yè)的命運(yùn)?！敝旃⒅薏┦吭谡憬鹑A市作主題講學(xué)時如是說。 2014年8月8日，中國資本策劃研究院（CCP）院長朱耿洲博士應(yīng)邀參加由浙江金華市企業(yè)聯(lián)合會、金華市企業(yè)家協(xié)會主辦的“2014年金華市企業(yè)家活動日暨會長擴(kuò)大會議”，擔(dān)任主講嘉賓，作了《融資策劃與資本運(yùn)作改變中小企業(yè)命運(yùn)》的專題演講。朱博士對浙江溫州及金華企業(yè)的情況進(jìn)行對比綜合分析，并結(jié)合案例，提出了運(yùn)用資本運(yùn)作等多條破解經(jīng)營與融資困境之道。 金華市人大王國強(qiáng)副主任作了“以改革求突破，以創(chuàng)新促升級”的主題講話，金華市政府相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)參會，金華市金融系統(tǒng)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)、市企業(yè)聯(lián)合會、市企業(yè)家協(xié)會主要領(lǐng)導(dǎo)及會員單位、金華市中小企業(yè)精英300多人參加了會議。 圖為2014年8月8日朱耿洲博士（主席臺左2）論道2014年金華市企業(yè)家活動日 金華企業(yè)經(jīng)營環(huán)境不樂觀 據(jù)CCP了解及金華市政府領(lǐng)導(dǎo)的會議講話顯示，目前金華市企業(yè)經(jīng)營環(huán)境并不樂觀。 一是經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計水分嚴(yán)重，報喜不報憂。如上半年全國GDP按國家統(tǒng)計局公布26.9萬億，而各省公布合計30.3萬億，相差3.4萬億，誤差率達(dá)12%，而此誤差足以對宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生截然不同的判斷，對金華市的金融經(jīng)濟(jì)政策的制訂也帶來一定負(fù)面影響。 二是實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營氛圍不大好，企業(yè)家對投資的意愿不強(qiáng)。據(jù)調(diào)查，金華市企業(yè)家只有9.6%愿意再投入，43%等待觀望，47.1%不想再投入，企業(yè)家對實(shí)體經(jīng)濟(jì)普遍不重視。 三是部分行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難加劇，主要原因是： 1、企業(yè)出現(xiàn)兩極分化，好者愈好、差者愈差； 2、企業(yè)綜合成本上升。勞動力成本年遞增12%，物流成本上升，稅負(fù)較重； 3、市場需求萎縮，產(chǎn)品銷售不暢，產(chǎn)品過剩； 4、企業(yè)應(yīng)對能力不強(qiáng)，投資太多元化，主業(yè)不突出； 5、企業(yè)創(chuàng)新能力不足； 6、管理不完善等。 四是企業(yè)融資難融資貴。企業(yè)家普遍反映銀行貸款審批難且抽貸嚴(yán)重，企業(yè)間互保貸款占38%，且有些發(fā)生擔(dān)保鏈風(fēng)險，銀企合作關(guān)系是近幾年最差的。 五是房地產(chǎn)市場疲軟帶來對企業(yè)的沖擊和影響較大。 “金華市總體經(jīng)濟(jì)情況仍是向好。但要解決好目前面臨的融資難等問題，需要企業(yè)自身、國家的政策支持以及金融體系的創(chuàng)新三方面來共同努力?！敝旃⒅薏┦奎c(diǎn)評到。 多條渠道破解企業(yè)經(jīng)營與融資困境 朱耿洲博士在進(jìn)行專題演講時表示，金華市企業(yè)要面對現(xiàn)實(shí)，力挽狂瀾，運(yùn)用多種形式，通過多種渠道，綜合多種力量，尤其是資本的力量，突破企業(yè)經(jīng)營與融資困境?！耙?yàn)楫?dāng)代企業(yè)的發(fā)展，已從傳統(tǒng)的成本領(lǐng)先、差異化、集中聚焦的競爭戰(zhàn)略，轉(zhuǎn)變?yōu)橐匀谫Y及資本運(yùn)作為核心的重組、并購、擴(kuò)張戰(zhàn)略，企業(yè)的核心競爭力將集中體現(xiàn)在企業(yè)的資本策劃和運(yùn)作能力?！敝觳┦恐赋?。 一是要繼續(xù)搭建好企業(yè)家交流的平臺。 金華企業(yè)家活動日是企業(yè)家進(jìn)行交流、溝通、宣傳、合作、共贏的良好平臺，在當(dāng)前轉(zhuǎn)型升級和轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的關(guān)鍵時期，平臺引導(dǎo)企業(yè)從重視人才培養(yǎng)、轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y策劃理念、樹立全新發(fā)展觀念入手，積極應(yīng)對今年下行的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢，對于企業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展具有重要意義。企業(yè)家是金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的寶貴財富，特別是在當(dāng)前特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，政府要傾斜政策，營造良好的發(fā)展環(huán)境；行業(yè)協(xié)會、商會、研究會等組織更應(yīng)該在政府與企業(yè)間起“橋梁”作用，共同營造全社會支持工業(yè)、關(guān)愛企業(yè)家的良好氛圍，強(qiáng)化服務(wù)于會員企業(yè)的內(nèi)容與領(lǐng)域，多為企業(yè)排憂解難，做好企業(yè)家的“娘家”。 二是要樹立資本為王的當(dāng)代企業(yè)經(jīng)營發(fā)展理念。 政府、協(xié)會等服務(wù)平臺及企業(yè)家都應(yīng)明確以下事實(shí)，從而用資本的力量推動企業(yè)發(fā)展： 1、當(dāng)代企業(yè)的發(fā)展模式，已經(jīng)由傳統(tǒng)的簡單擴(kuò)大再生產(chǎn)模式，轉(zhuǎn)變?yōu)橐匀谫Y和資本運(yùn)營作為主要推動力的發(fā)展模式。 2、當(dāng)代企業(yè)的贏利模式，已經(jīng)從傳統(tǒng)的商品經(jīng)營利潤模式轉(zhuǎn)變?yōu)橐匀谫Y和資本經(jīng)營作為主要利潤來源的贏利模式。 3、企業(yè)的財富來源將集中在‘資本’的策劃經(jīng)營上，企業(yè)的融資策劃和資本經(jīng)營能力決定了企業(yè)的財富贏利能力，決定了企業(yè)的生存、發(fā)展和贏利能力。 4、當(dāng)代企業(yè)發(fā)展的核心競爭力將集中體現(xiàn)在企業(yè)的融資策劃與資本運(yùn)營能力上。 三是大力發(fā)展金華市工業(yè)經(jīng)濟(jì)。 工業(yè)是浙江省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主體力量，是推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵領(lǐng)域，也是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健運(yùn)行的重要依靠，金華亦如此。金華市涌現(xiàn)出了像萬里揚(yáng)集團(tuán)有限公司、今飛控股集團(tuán)、立馬云山、金輪機(jī)電、威邦塑膠、東精工、尖峰集團(tuán)等知名企業(yè)，金華市應(yīng)緊扣轉(zhuǎn)型主線，銳意深化改革，著力優(yōu)化環(huán)境，全力以赴促進(jìn)工業(yè)穩(wěn)定回升、提質(zhì)增效，為金華經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展奠定堅實(shí)基礎(chǔ)。 四是擴(kuò)大投資抓招商。 金華市政府及相關(guān)協(xié)會組織，要在推動工業(yè)強(qiáng)市強(qiáng)縣、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和龍頭企業(yè)又好又快發(fā)展上下功夫，要擴(kuò)大投資抓招商，擴(kuò)大民間資本、引進(jìn)外資、招入央企入駐等多種渠道，讓浙商回歸，揚(yáng)浙商風(fēng)威。 五是金融機(jī)構(gòu)要大力支持全市經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 金融機(jī)構(gòu)要積極向上爭取資金和政策傾斜，努力擴(kuò)大信貸規(guī)模，滿足金華全市經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的合理資金需求。要大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，規(guī)范民間融資活動，同時推動普惠金融發(fā)展。還要在防范金融風(fēng)險的前提下，加大對困難企業(yè)的幫扶力度，引導(dǎo)實(shí)體合理降杠桿。但也要強(qiáng)化《合同法》、《破產(chǎn)法》等法規(guī)的執(zhí)法力度，強(qiáng)化企業(yè)還貸機(jī)制，消除企業(yè)與銀行之間的信用障礙，防范和化解金融風(fēng)險。 六是各金融部門要加大對小微企業(yè)、“三農(nóng)” 等的金融支持力度。 金融支持內(nèi)容包括擴(kuò)大農(nóng)戶貸款、超市經(jīng)濟(jì)貸款、助學(xué)貸款、林權(quán)抵押貸款等覆蓋面，提升金融支農(nóng)水平，對接助推農(nóng)村企業(yè)發(fā)展。相比工業(yè)企業(yè)，農(nóng)業(yè)企業(yè)沒有固定資產(chǎn)，他們的大多數(shù)生產(chǎn)用房等都屬于臨時用地性質(zhì)，無法進(jìn)行抵押貸款，因此政府要主動協(xié)調(diào)金融部門，幫助解決融資難題。 　　 案例：浙江武義農(nóng)村合作銀行與武義縣履坦鎮(zhèn)鄭村達(dá)成合作，該村34戶農(nóng)戶僅憑交納30萬元金融自助風(fēng)險金，就取得該行1020萬元授信，另有5戶農(nóng)戶在幾天內(nèi)取得金融自助信用貸款150萬元。在簡化貸款手續(xù)、提高辦貸效率方面，金華銀行武義支行積極推廣“年審貸”，解決貸款客戶轉(zhuǎn)貸難、成本高等問題;武義農(nóng)村合作銀行推出“轉(zhuǎn)貸通”產(chǎn)品，貸款客戶使用周轉(zhuǎn)資金不用追加擔(dān)保人，利息按照銀行貸款利率計付，每100萬元當(dāng)天周轉(zhuǎn)僅須300元。在規(guī)范經(jīng)營行為、減輕融資成本方面，農(nóng)行武義縣支行首推融資租賃業(yè)務(wù)，開辟了一條新的融資渠道。 7月18日新近成立的金華成泰農(nóng)商銀行，一如既往秉承服務(wù)三農(nóng)和小微企業(yè)的主方向、打造支農(nóng)支小的主力軍、鞏固社區(qū)銀行的主陣地、建設(shè)農(nóng)村金融服務(wù)主渠道的“四主定位”，充分發(fā)揮“小法人、大系統(tǒng)”優(yōu)勢，做實(shí)普惠金融，打通金融服務(wù)“最后一公里”，著力構(gòu)建“基礎(chǔ)金融不出村、綜合金融不出鎮(zhèn)”的服務(wù)體系。 七是合理降稅。 政府在稅收方面要給中小企業(yè)，尤其是在創(chuàng)業(yè)期的企業(yè)以適當(dāng)支持，還要加大新《會計法》實(shí)施的檢查力度，使企業(yè)會計信息的失真得到有效控制，從而保障貸款人的利益，實(shí)現(xiàn)社會信用的良好循環(huán)。 八是企業(yè)家要嚴(yán)控負(fù)債、謀求長遠(yuǎn)發(fā)展。 面對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢，企業(yè)家要首先做到清理資產(chǎn)，明確目標(biāo)；嚴(yán)控負(fù)債，注重成本，錙銖必較，注重長遠(yuǎn)發(fā)展；利用好互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)；工業(yè)企業(yè)則做環(huán)境的保護(hù)者、環(huán)境保護(hù)的促進(jìn)者。 九是企業(yè)要練好內(nèi)功、儲備人才。 企業(yè)作為市場主體，要充分利用難得的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場機(jī)遇，做好練好內(nèi)功和儲備人才的兩個功課，包括學(xué)習(xí)先進(jìn)的企業(yè)管理知識、融資策劃與資本運(yùn)營的系統(tǒng)知識，為新一輪經(jīng)濟(jì)振興發(fā)展打好基礎(chǔ)。 練好內(nèi)功主要包括： 　　 1、增強(qiáng)中小企業(yè)自我管理發(fā)展能力。 中小企業(yè)要通過改善經(jīng)營管理，提高自身的經(jīng)營管理水平，改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，提高企業(yè)核心競爭力和持續(xù)發(fā)展能力，建立規(guī)范的企業(yè)財務(wù)管理制度和明晰的法人治理結(jié)構(gòu)。提高企業(yè)的經(jīng)營水平和盈利能力，將有助于企業(yè)采用直接融資的方式籌集資金。 2、提高中小企業(yè)自身的財務(wù)管理水平，完善財務(wù)制度。 很多中小型生產(chǎn)企業(yè)，尤其是多數(shù)家族式企業(yè)，由于生產(chǎn)規(guī)模小，對企業(yè)的財務(wù)管理不夠重視，從而導(dǎo)致了企業(yè)抵御國家經(jīng)濟(jì)政策及經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的能力較差。因此必須完善企業(yè)財務(wù)管理制度，加快企業(yè)資金流動減少應(yīng)收賬款爭取短期融資，同時可以采用設(shè)備融資租賃等方式爭取長期資金。 3、增強(qiáng)中小企業(yè)自身的信用意識。 中小企業(yè)難從銀行等金融機(jī)構(gòu)取得貸款的一個原因是企業(yè)信用度欠缺，要想改變這種狀況就必須增強(qiáng)信用意識，完善企業(yè)財務(wù)制度，提高企業(yè)信息的真實(shí)性和透明度，在銀行以及工商、稅務(wù)等部門建立良好的信用檔案。 　 4、創(chuàng)新發(fā)行中小企業(yè)集合債直接融資。在我國資本市場上，企業(yè)直接融資最常見的途徑是發(fā)行股票，但其門檻較高。而中小企業(yè)集合債融資則開創(chuàng)了債券融資的新渠道。而且中小企業(yè)板、新三板、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等都是企業(yè)籌資的全新渠道。 “解決中小企業(yè)經(jīng)營管理難、融資困難，必須以政府牽頭，金融機(jī)構(gòu)、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)等多方參與，建立一個多元化中小企業(yè)服務(wù)體系，充分發(fā)揮市場機(jī)制在資源配置方面的決定性作用。宏觀方面要定大局，微觀方面要破迷局，運(yùn)用好資本的力量，將有效解決中小企業(yè)經(jīng)營難與融資難問題?！敝旃⒅薏┦孔詈蟊硎?。 本期課程由浙江金華市企業(yè)聯(lián)合會、金華市企業(yè)家協(xié)會主辦 金華市萬里揚(yáng)集團(tuán)有限公司承辦、杭州紫越程企業(yè)管理咨詢有限公司協(xié)辦 本期也是中國資本策劃研究院（CCP）“融資策劃36計”知識體系全國大巡講總第626期