把握宏觀經(jīng)濟走勢,講究投融資策略—26日朱耿洲在中山大學(xué)CEO總裁研修班講學(xué)實錄 作者：劉生文章來源：本站原創(chuàng)更新時間：2011-11-29 16:01:04 “廣東中小企業(yè)應(yīng)在把握好宏觀經(jīng)濟走勢、如何制定投融資策略、如何轉(zhuǎn)型升級、做大做強上做足文章?！?011年26、27日，在中山大學(xué)校內(nèi)冼為堅禮堂，“中山大學(xué)CEO總裁研修班（第25期）”全體學(xué)員早就搶座入位，興奮地等待著一場別開聲面、極富實戰(zhàn)意義的主題演講――我國著名融資實戰(zhàn)策劃專家朱耿洲博士帶來的“融資策劃36計”主題課程。朱耿洲博士兩天內(nèi)氣勢恢宏，大到宏觀經(jīng)濟走勢、細到詳盡的企業(yè)融資操作方法，系統(tǒng)暢談廣東中小企業(yè)如何轉(zhuǎn)型升級、如何建立投融資戰(zhàn)略，從而走出資金困境，走向健康發(fā)展之路，給與課者奉獻了一席實用融資知識與實戰(zhàn)策劃技巧的金融盛宴！ （朱耿洲博士為中山大學(xué)CEO總裁研修班講學(xué) 第一天） 廣東小型企業(yè)的利潤增速可觀 面對來自廣東全省各地區(qū)的CEO總裁研修班學(xué)員，朱耿洲博士首先為大家分析了目前廣東省的經(jīng)濟、金融、中小企業(yè)、民營微小企業(yè)發(fā)展情況。 今年前三季度，廣東小型企業(yè)的利潤增速達全省工業(yè)企業(yè)利潤平均增速的7至8倍。1-8月，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額2632.66億元，同比增長5.84%，增速比1-7月回升2.13個百分點，比全國平均水平(28.23%)低22.39個百分點。但小型企業(yè)經(jīng)濟情況卻成績突出，前三季度同期利潤增速達40.9%以上。 今年1-9月，民營企業(yè)保持高速增長，完成工業(yè)增加值4785.62億元，增長24.2%,增速比全省平均水平高11.2個百分點,比國有控股企業(yè)快13.3個百分點；外商及港澳臺商投資企業(yè)完成工業(yè)增加值8648.65億元，增長9.1%。 朱耿洲博士表示，從整體上看，廣東企業(yè)的發(fā)展勢頭是好的，尤其是民營小企業(yè)，主要是這些民營小企業(yè)自有資金較充足、資金成本較低。而其他大中型企業(yè)在今年信貸緊縮形勢下資金成本上升，但小型企業(yè)的利潤受影響不大。所以“當(dāng)前廣東小企業(yè)要在如何把握好宏觀經(jīng)濟走勢、如何制定投融資戰(zhàn)略、如何做大做強、轉(zhuǎn)型升級問題上做足文章?！敝觳┦吭u價說。 正確應(yīng)對全球經(jīng)濟低迷形勢 雖然廣東小企業(yè)的日子尚可好過，但是中國目前仍是信貸緊縮政策，而且全球經(jīng)濟低迷，多個歐洲國家主權(quán)信用評級降低，日益惡化的歐洲主權(quán)債務(wù)危機、美國債務(wù)危機正在漫延、未來全球總需求趨于疲軟，“多個經(jīng)濟強國的主權(quán)信用評級下降等各種不利因素將會影響到中國中小企業(yè)的發(fā)展，有可能超過2008年金融危機?！敝旃⒅薏┦糠治龅?。 2011年8月初，國際評級機構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾（以下簡稱“標(biāo)普”）將美國長期主權(quán)信用評級由“AAA”降至“AA+”，這是美國歷史上首次失去“AAA”評級。而中國目前是海外持有美國國債最多的國家，是美國國債的最大持有國和美國重要的貿(mào)易伙伴。中國外管局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，目前中國外匯儲備超過3.2萬億美元，持有美國國債1.16萬億美元，是美債的第一持有主體，占比高達12%，比美聯(lián)儲還高出2個百分點。在中國外儲金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，71%為美元資產(chǎn)，其中包括逾3千億的“兩房”債券。截至2011年5月，持有美國國債規(guī)模共計4.5萬億美元，其中：第一名是中國，共持有1.16萬億美元的美國國債，僅次于美聯(lián)儲；排在第二和第三的是日本和英國，分別持有9124億與3465億；其余的公共債券為各私有金融機構(gòu)與美國民眾所持有。前兩天（11月24、25日），國際三大評級機構(gòu)標(biāo)普、穆迪、惠譽也先后出手,分別調(diào)降了匈牙利、葡萄牙、比利時三個歐洲國家的主權(quán)信用評級。而且此前的德國主權(quán)債被拍賣，法國的信用評級也可能被下調(diào)。 歐債危機在向核心成員國擴散同時，有“東擴”、“ 北進”之勢，歐元區(qū)的危機在加劇。雖然從成員國利益來看，歐盟解體的可能性不大，“但是如果危機進一步演化成世界銀行系統(tǒng)的危機，這樣對整個歐元區(qū)經(jīng)濟的負面影響將是巨大的，對中國的負面影響也無疑將是巨大的，包括加劇國內(nèi)資本跨境流動風(fēng)險及國內(nèi)通脹風(fēng)險、中國的美元外匯儲備風(fēng)險敞口增大、中國出口可能會受到重創(chuàng)等等。”朱博士認(rèn)為。 因此，作為擁有大量外匯儲備的中國，要減少出口占國民經(jīng)濟的比重，盡力擴大國內(nèi)消費市場，讓消費拉動經(jīng)濟，“中小企業(yè)則必須要認(rèn)清形勢，主動調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，多辦實體經(jīng)濟、慎入虛擬經(jīng)濟，等等?！敝觳┦勘硎?。 推動中小企業(yè)改變傳統(tǒng)的發(fā)展模式 朱耿洲博士指出：當(dāng)代企業(yè)的發(fā)展模式，已經(jīng)由傳統(tǒng)的商品利潤發(fā)展模式，改變?yōu)橐匀谫Y策劃與資本運作作為主要利潤來源的發(fā)展模式，企業(yè)的發(fā)展，將集中體現(xiàn)在融資與資本運營上。這是大勢所趨，就是需要通過向市場要資源、向管理要資金、向資源求發(fā)展，讓資源變?yōu)橘Y產(chǎn)、資產(chǎn)變?yōu)橘Y本、人脈變?yōu)殄X脈、智本對沖股權(quán)! 而目前廣東中小企業(yè)所要做的事情就是：充分認(rèn)識到建立融資與資本戰(zhàn)略對于企業(yè)的必要性與重要性，善于運作融資策劃與資本運營的思路與方法去辦企業(yè)、懂得把融資策劃的思想貫穿在整個企業(yè)經(jīng)營管理、品牌建設(shè)、成長發(fā)展全過程之中，同時開展好科技創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、融資創(chuàng)新、發(fā)展創(chuàng)新。 融資策劃36計是企業(yè)發(fā)展的核心工具 朱耿洲博士說，本次課程提供的36種主要融資渠道、方法及理念，將是廣東中小企業(yè)家規(guī)避金融政策風(fēng)險、通過自身努力發(fā)展壯大的絕招，是企業(yè)家必須掌握的經(jīng)營技術(shù)，也將成為當(dāng)代企業(yè)發(fā)展的核心競爭力！ 朱博士就具體的36種融資渠道與方法進行了系統(tǒng)地闡述，并通過大量的案例來說明融資策劃的技巧方法等。 例1、盤活存量融資。“應(yīng)收帳款管理十二步法”，解決企業(yè)的應(yīng)收帳款風(fēng)險控制技術(shù)，又解決了融資。而中國企業(yè)平均壞帳率10%，歐美0.5%……企業(yè)的利潤是從應(yīng)收帳款中漏掉的……信用管理控制信用風(fēng)險，可減少70%應(yīng)收帳款，企業(yè)利潤大幅增加……企業(yè)有可能根本無需對外融資…… 例2：資金缺口3000萬元，陳先生將3000萬的寫字樓拋售救急，誰料各項稅賦高達800~900萬，賣房籌資眼見落空，融資策劃指點迷津，僅以53萬契稅就萬事大吉…… ——節(jié)稅策劃是企業(yè)的第三條賺錢渠道，也是融資. 例5：沒有抵押物，自有資金不足，一個投資1億多元的自來水廠如何建起來？ 報紙+合同+水票……講述一個民營自來水廠的真實成功融資歷程。 ——藏富于民，集富于民……一套合法利用民間資金的系統(tǒng)解決方案。 例6：銀行借款難嗎？你知道銀行怎么看你嗎？為什么行長不給你貸款呢？你知道銀行怎樣評估你的指標(biāo)和你個人嗎？…把指標(biāo)告訴你，知己知彼…你也成為行長，把銀行所有與你密切相關(guān)的方法，技術(shù)告訴你……你還可以知道哪里可以免抵押貸到款呢…… ——銀行絕密內(nèi)部技術(shù)的解密，使你與銀行交往如魚得水、知己…… 例12：“擁有一寸美國土地”——從騙局中折射現(xiàn)代資產(chǎn)證券化…… 例15：風(fēng)險投資公司（VC）憑什么投向你？評定項目的標(biāo)準(zhǔn)是什么？有哪些途徑尋找VC？電話多少？找誰？如何制作商業(yè)計劃書？如何與VC談判？VC會問哪些問題…… （朱耿洲博士為中山大學(xué)CEO總裁班講學(xué) 第二天） 希望能再聽到朱博士的課 兩天的課程在學(xué)員的熱烈掌聲中結(jié)束，“朱耿洲博士語言平實，幽默風(fēng)趣，將融資方法輕松演繹于談笑中！”課程結(jié)束后，學(xué)員們都這樣高度評價說，“希望再能聽到朱博士的課，因為朱博士的很多融資策劃理念相當(dāng)實用，將是我們企業(yè)做大做強的法寶?！? （本期也是中國資本資策劃研究院“融資策劃36計”全國大巡講總第425期） 附： 中山大學(xué)CEO總裁研修班： 中山大學(xué) 是一所包括人文科學(xué)、社會科學(xué)、自然科學(xué)、技術(shù)科學(xué)、醫(yī)學(xué)、藥學(xué)和管理科學(xué)等在內(nèi)的綜合性大學(xué)，由孫中山先生創(chuàng)辦于 1924年，素有“華南第一學(xué)府”的美譽。 中山大學(xué)CEO總裁研修班，致力于培養(yǎng)具有全球視野和戰(zhàn)略眼光，具有開拓、創(chuàng)新、決策和運作能力的商界領(lǐng)袖和適應(yīng)國際競爭環(huán)境的高級職業(yè)經(jīng)理。學(xué)員通過十二個教學(xué)模塊及案例研討的深入學(xué)習(xí)，將全面系統(tǒng)掌握現(xiàn)代工商企業(yè)管理知識和決策方法，具備在現(xiàn)代商業(yè)競爭環(huán)境中進行宏觀決策與管理的能力，真正提升企業(yè)競爭力。 CEO總裁研修班課程設(shè)計結(jié)合了中國古代管理經(jīng)典及現(xiàn)代管理理念，西方管理思想與東方哲學(xué)相融，真正讓學(xué)員領(lǐng)會“全球視野，中西智慧”；在系統(tǒng)學(xué)習(xí)基礎(chǔ)管理知識之上又細分了方向課程，強調(diào)理論與案例相結(jié)合，注重實用性、操作性和實戰(zhàn)性。