說明：2014年6月28、29日，著名融資實戰(zhàn)策劃專家朱耿洲博士在上海交通大學(xué)給金融投資總裁班（2期）學(xué)員講學(xué)兩天，講學(xué)期間與學(xué)員探討了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展定位及互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展問題，本人認為：小微企業(yè)貸款和個人信貸應(yīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融貸款的主要方向。

    互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)起云涌

    互聯(lián)網(wǎng)金融1995年起源于美國，至今約有20年歷史。從最初的網(wǎng)上銀行到現(xiàn)在的第三方支付平臺、眾籌及“個人對個人貸款（簡稱P2P借貸）”等，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度十分驚人！尤其是2013年互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過了爆炸式的增長之后，整個行業(yè)成為金融創(chuàng)新的代表和主要力量，成為最熱議的話題。

    互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展受到?jīng)Q策層的高度重視。在今年兩會期間，互聯(lián)網(wǎng)金融首次被寫入政府工作報告，李克強總理指出，“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制”。

    據(jù)統(tǒng)計，目前P2P網(wǎng)絡(luò)融資平臺已超過2000家，其中2014年前5個月共上線220家?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品成為投資熱門，而與此形成鮮明對照的是部分互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的定位模糊，以及公眾對互聯(lián)網(wǎng)金融認知的缺乏、對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的漠視。

    互聯(lián)網(wǎng)金融要定位準確：小微企業(yè)貸款和個人信貸應(yīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融貸款的主要方向

    互聯(lián)網(wǎng)金融貸款主要針對小微企業(yè)貸款和個人信貸，要與銀行主流貸款定位有明顯差異。因為目前選擇互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶，其所需要的貸款一般金額小、周期短，無抵、質(zhì)押物，多數(shù)無法在銀行貸款。這些在傳統(tǒng)銀行里表現(xiàn)為“融資難"的絕大多數(shù)客戶就是互聯(lián)網(wǎng)金融的最主要客戶——小微企業(yè)或個人。而目前阿里金融推出的淘寶（天貓）信用貸款、淘寶（天貓）訂單貸款、阿里信用貸款等微貸產(chǎn)品，都是基于服務(wù)阿里的微小客戶這一準確定位而獲得快速發(fā)展的。

    目前，阿里小微金融服務(wù)集團服務(wù)的小微企業(yè)已經(jīng)超過20萬家，幫助小微企業(yè)實現(xiàn)物種多樣化，為電商提供多種工具，支持電商面對消費者。通過小微金融服務(wù)集團，為無數(shù)小企業(yè)和消費者提供資金、支付、擔保等多種服務(wù)，支持他們的生存和發(fā)展。準確的市場與客戶定位是阿里金融獲得快速發(fā)展的重要前提。

    互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展于互聯(lián)網(wǎng)，在產(chǎn)品設(shè)計、用戶服務(wù)內(nèi)容、規(guī)則建立等方面啟用新的模式，與傳統(tǒng)金融在資金、用戶等資源上有一定的競爭，填補小微客戶群體的需求及市場的空白。當然，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和擴張，互聯(lián)網(wǎng)金融不應(yīng)滿足于現(xiàn)有的地盤，應(yīng)充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，突破跨區(qū)域放貸的限制，走得更快更廣、更遠，讓傳統(tǒng)銀行領(lǐng)教互聯(lián)網(wǎng)時代的金融競爭！

    重視互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險

    雖然互聯(lián)網(wǎng)金融目前風(fēng)光無限，或可與傳統(tǒng)金融互補共生共贏共謀發(fā)展，但一定要高度重視金融風(fēng)險防范，平臺要守住不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性金融風(fēng)險的底線，投資者也要獨具慧眼，不要讓縱橫交錯的網(wǎng)線模糊了智慧的雙眼，尤其對于投資P2P和眾籌者，建議在有第三方平臺的合法合規(guī)監(jiān)督下，理性投資，獲取合理收益。

       應(yīng)該承認，P2P網(wǎng)貸行業(yè)在當前高速擴容的同時，也亂象叢生，跑路不斷。僅2014年6月份，就有6家網(wǎng)貸平臺被爆跑路失聯(lián)。截至目前6月底，已經(jīng)有148個平臺出現(xiàn)提現(xiàn)困難、失聯(lián)、倒閉，數(shù)以萬計的投資者血本無歸。從時間看，主要從2013年10月份開始集中爆發(fā)，其中，2013年倒閉了77家平臺，套牢投資者資金超過15億元，而今年，截至目前已有55家平臺出現(xiàn)問題，涉及金額已超過6億元。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年廣東已有多達19家平臺出現(xiàn)問題，占總數(shù)的37%，其次是浙江、上海、江蘇。倒閉的多家P2P公司主要有三類：一是純詐騙公司，二是自融平臺，三是經(jīng)營不善的平臺。

    個中原因，與P 2P的“三無”——無準入門檻、無運行規(guī)則、無監(jiān)管，導(dǎo)致行業(yè)混亂，偽P2P平臺多有關(guān)。據(jù)了解，獲得搭建網(wǎng)貸平臺的源代碼最低售價只有幾十塊錢，再花幾千塊錢就可以在工商部門注冊一個平臺，總投入5萬元就足以設(shè)立一家P2P平臺進行斂財。

    不斷出事的P2P跑路、倒閉事件，已引起國家監(jiān)管層面的高度關(guān)注。在此之前，央行等監(jiān)管部門多次通過喊話對P2P行業(yè)劃出了四條邊界：一是要明確平臺的中介性質(zhì)，二是要明確平臺本身不得提供擔保，三是不得將歸集資金搞資金池，四是不得非法吸收公眾資金。

    因此，每一個投資者在出于對平臺信任的基礎(chǔ)上，還要針對上述四個方面的標準擦亮眼睛，把風(fēng)險降到最低。