2014年8月21、22日在“清華大學(xué)金融與資本運營董事長研修班（昆明班）”兩天的講學(xué)中，現(xiàn)場有數(shù)位學(xué)員反映：當(dāng)?shù)劂y行頻發(fā)抽貸現(xiàn)象，貸款歸還后就無法再借，已有企業(yè)差點因此而倒閉，很是糾結(jié)！真是“銀行忙抽貸，民企生存難！”但本人認(rèn)為企業(yè)可從九個方面來應(yīng)對：

 

    一是企業(yè)要對銀行抽貸應(yīng)有心理預(yù)期及資金準(zhǔn)備。

    只要是與銀行發(fā)生借貸關(guān)系，企業(yè)首先在還款日期前就應(yīng)該有心理準(zhǔn)備，并準(zhǔn)備適當(dāng)?shù)馁Y金，不要等到抽貸了再籌資金。當(dāng)下宏觀經(jīng)濟(jì)面趨緊，銀行不良貸款率節(jié)節(jié)攀高，加上銀行自身風(fēng)險控制及考核要求，發(fā)生抽貸行為也算是不正常中的正?，F(xiàn)象。誰都知道，銀行是“錦上添花易，雪中送炭難”，商業(yè)銀行對企業(yè)的抽貸現(xiàn)象可能會愈演愈烈。

　　據(jù)CCP了解，由于煤炭、鋼鐵、光伏、船舶、房地產(chǎn)等等行業(yè)面臨產(chǎn)能過剩及企業(yè)虧損一系列問題，銀行在授信方面表現(xiàn)得非常謹(jǐn)慎。而且在監(jiān)管層的風(fēng)險警示下，銀行對這類限制性行業(yè)貸款新增授信額度很少，且對此前放出的資金加大了回收力度。

　　事實上，不僅昆明如此，全國范圍內(nèi)很多銀行對部分地區(qū)部分行業(yè)的抽貸、停貸情況也正在大肆蔓延，即使這類產(chǎn)能過剩行業(yè)中的大型企業(yè)也不得不面臨業(yè)績虧損和資金鏈緊張的雙重壓力。

    部分企業(yè)為了緩解資金上的困難，無奈轉(zhuǎn)向信托、民間借貸等其他途徑融資。高額的成本使得企業(yè)經(jīng)營陷入了惡性循環(huán)，甚至加速了部分企業(yè)倒閉。

    不過讓企業(yè)主可以欣慰的是，銀監(jiān)會已經(jīng)意識到銀行抽貸情況。銀監(jiān)會正加強(qiáng)聯(lián)保貸款風(fēng)險防范，要求銀行不能猛然抽貸。要“用時間換空間”，維持住局面，等待經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)。

 

    二是資金使用應(yīng)避免短款長用，借流動資金就只能用于臨時周轉(zhuǎn)。

    這就需要作好貸款前的融資戰(zhàn)略規(guī)劃，既不必長款短用，更不可短款長用。過橋資金只需讓你過橋就好，長途跋涉的話，還需長期資金支持，而昆明中小企業(yè)需要長期資金支持的畢竟還是多數(shù)。

 

    三是謹(jǐn)慎擴(kuò)大生產(chǎn)與投資。

    據(jù)CCP了解，云南省委提出了未來重點培育大生物、大能源、大制造、大旅游、大服務(wù)5個萬億元大產(chǎn)業(yè)的思路，要通過加快發(fā)展民營經(jīng)濟(jì)，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展活力，形成興昆先富民、富民抓民企，民企放膽干的嶄新局面。預(yù)計到2016年，云南省民營經(jīng)濟(jì)增加值將達(dá)到9000億元以上，年均增長20％以上，占全省生產(chǎn)總值的比重要高于50％；民間投資占全社會固定資產(chǎn)投資比重要達(dá)到60％以上，年均增長30％以上；云南省有意力爭培育10戶年銷售額超百億元企業(yè)，5戶以上進(jìn)入全國民營企業(yè)500強(qiáng)；吸納從業(yè)人員年均增長10％以上；實現(xiàn)稅金翻番，力爭達(dá)到1000億元。

    這種中長期目標(biāo)，對云南的民營企業(yè)而言，當(dāng)前正迎來新的機(jī)遇，也是新的挑戰(zhàn)，更要謹(jǐn)慎擴(kuò)大生產(chǎn)與投資。

 

    四是減庫存及加速貨款回收及周轉(zhuǎn)。

    有企業(yè)學(xué)員反映，應(yīng)收貨款增加對生產(chǎn)經(jīng)營造成的壓力甚至比融資難、融資貴更大。

    工信部在剛出臺的《2014年中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)運行上半年報告》中稱，應(yīng)收賬款資金占用增加、拖欠問題加劇，企業(yè)產(chǎn)成品庫存增長也在加快。到今年6月末，應(yīng)收賬款達(dá)到10萬億元人民幣，同比增加1.1萬億元，增幅達(dá)12.7%，高出上半年企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入增幅4.1個百分點。此外，一些地方和企業(yè)對金融系統(tǒng)惜貸、壓貸和抽貸的情況反映強(qiáng)烈，企業(yè)的財務(wù)成本明顯上升。在市場、成本、資金等多重壓力下，一些行業(yè)和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況較為困難，中小微企業(yè)更為突出，上半年中小微企業(yè)財務(wù)費用增長17.5%，目前不少地方對中小企業(yè)貸款利率一般上浮30%以上。因此，昆明企業(yè)要看到大環(huán)境，明晰大方向，只有盡全力減庫存及加速貨款回收及周轉(zhuǎn)，才是搞活企業(yè)的明智決策。

  
    五是設(shè)備等投資多用融資租賃方式。

    目前融資租賃方式在云南資本市場正在蓬勃興起，一年至少有四五百個億的市場。

    相對于銀行貸款及傳統(tǒng)的民間借貸，甚至擔(dān)保資金、過橋資金，融資租賃是一種比較靈活的融資方式，因其可為無法直接融資的企業(yè)解決融資難題。據(jù)CCP了解，截至今年3月底，全國有1130多家融資租賃機(jī)構(gòu)，租賃合同總額約23500億人民幣。預(yù)計到2015年，融資租賃規(guī)模高達(dá)到4萬億人民幣，融資租賃已經(jīng)體現(xiàn)了其行業(yè)發(fā)展旺盛的生命力。融資租賃的優(yōu)勢在于其低成本。在國內(nèi)，有的資金成本杠桿在10倍上下，融資租賃大多相對比較低，甚至可以做到5%。

    案例：劉寅（化名）可能是云南最先嘗到甜頭的企業(yè)負(fù)責(zé)人之一。他是曲靖一家煤炭企業(yè)的負(fù)責(zé)人，去年，他掌舵的企業(yè)因擴(kuò)產(chǎn)需要上億元的生產(chǎn)設(shè)備，但由于公司已經(jīng)在銀行有貸款，且再無除生產(chǎn)設(shè)備之外的其他抵押物資，而銀行方面又不認(rèn)生產(chǎn)設(shè)備為抵押物資。一時間，劉寅因融資無門而頭疼。

    最后，他找到了昆明一家融資租賃公司，采用回租設(shè)備和直租設(shè)備兩種方式解了燃眉之急。具體而言，就是一方面將公司的舊設(shè)備賣給融資租賃公司獲取資金，然后又以12%的年租金將這些舊設(shè)備租來用于生產(chǎn)；另一方面，從融資租賃公司手中租來新的生產(chǎn)設(shè)備，并支付相應(yīng)租金。劉寅的新、舊設(shè)備租期均為三年，三年之后，劉寅付清租金并按估值將新舊設(shè)備買入充作企業(yè)資產(chǎn)。

    這就是融資租賃，目前，這種新的融資業(yè)務(wù)正逐步在云南市場“開閘”，并開始受到相關(guān)企業(yè)的青睞。

    據(jù)了解，云南省有要打造泛亞金融中心的規(guī)劃。隨著金融政策不斷開放，融資租賃業(yè)務(wù)必將越來越多地走向市場，但在這一過程中，政府層面應(yīng)該出臺相關(guān)扶持政策，支持融資租賃產(chǎn)業(yè)發(fā)展。只是目前很多尋租企業(yè)不知道這項業(yè)務(wù)，也不理解這種業(yè)務(wù)，甚至就連不少金融行業(yè)業(yè)內(nèi)人士也不懂這種業(yè)務(wù)。毫無疑問，融資租賃業(yè)務(wù)將是云南未來金融改革發(fā)展的方向之一。

 

    六是用售后返租盤活存量土地廠房與設(shè)備資金。

    上面的案例中，同時也兼有售后返租的方式。

 

    七是用好地方政府過橋基金。

    由于目前貸款收緊，企業(yè)在續(xù)貸時與銀行糾紛也漸多。部分銀行在貸款到期之后，會口頭向企業(yè)承諾歸還貸款后，再做續(xù)貸業(yè)務(wù)。在此承諾下，企業(yè)往往會在市場尋找短期高價的民間過橋資金?？墒瞧髽I(yè)歸還貸款之后，銀行又會以各種理由拒絕重新的授信，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈斷裂。而且這樣下去的結(jié)果是：如果沒有銀行保函，現(xiàn)在過橋資金都不愿意輕易的接受業(yè)務(wù)了。

    在銀行頻頻對企業(yè)抽貸的情況下，地方政府和銀行的沖突也逐漸凸顯出來。銀行對企業(yè)抽貸停貸之后，肯定是要影響當(dāng)?shù)氐?a target="_blank" style="color: black;" >金融環(huán)境，包括GDP貢獻(xiàn)和政績，而地方政府則擔(dān)心這種金融環(huán)境的惡化會產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，政府也希望給予當(dāng)?shù)仄髽I(yè)貸款支持，同時政府也一般會提供過橋基金。因此企業(yè)方面也要把目光放在政府層面，多種渠道解決短期資金問題。

 

    八是用好聯(lián)盟合作企業(yè)聯(lián)保與互保。

    保證貸款由2個企業(yè)之間對等承擔(dān)保證擔(dān)保責(zé)任，簡稱為“互?！?，即甲、乙兩企業(yè)之間互相擔(dān)保獲得貸款。企業(yè)“聯(lián)保”貸款，是指3家或3家以上企業(yè)自愿互相擔(dān)保，聯(lián)合向商業(yè)銀行申請貸款的信貸方式，即3家或3家以上企業(yè)，自愿組成擔(dān)保聯(lián)合體，其中某一家企業(yè)向銀行申請貸款后，聯(lián)保體成員根據(jù)合同約定承擔(dān)還款連帶責(zé)任，比如早前溫州企業(yè)資金鏈斷裂，就與這種聯(lián)?；ケ７绞接兄蟮年P(guān)系。

    所以，企業(yè)要對聯(lián)保互保的風(fēng)險有足夠的認(rèn)識，自覺采取防范措施；比如能通過在銀行貸款登記系統(tǒng)查詢，調(diào)查擔(dān)保單位的資產(chǎn)、債務(wù)、對外擔(dān)保的情況，既允許互保存在，又要激發(fā)企業(yè)采用多種擔(dān)保方式。銀行信貸人員也會認(rèn)真分析互保企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況或有負(fù)債的構(gòu)成及數(shù)量，從而適當(dāng)控制互保的范圍、金額、比例等指標(biāo)，以達(dá)到防范風(fēng)險的目的，因此企業(yè)間只要滿足條件，可大膽運用這種方式。

 

    九是增資擴(kuò)股擴(kuò)大長期穩(wěn)定資金來源…

    要解決資金短缺的問題，企業(yè)要當(dāng)成系統(tǒng)工程來做，把各種渠道都利用起來，包括更多地依賴間接融資，發(fā)展相對成熟的民間借貸等，以及債券融資、股權(quán)融資，甚至新三板等。

　　即將正式掛牌的溫州民商銀行、深圳前海微眾銀行以及天津金城銀行等３家民營銀行將是醫(yī)治中小企業(yè)融資難的一劑重大解藥。國家還應(yīng)進(jìn)一步增設(shè)專門為中小企業(yè)，特別是小微企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，增加資金供給，充分開展市場競爭，通過市場競爭使小微企業(yè)融資難的問題得到解決。