獨(dú)立董事的特征與聘任

藍(lán)哥智洋國(guó)際行銷(xiāo)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)  于斐

多年來(lái)，藍(lán)哥智洋國(guó)際行銷(xiāo)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)致力于為中小企業(yè)提供整體市場(chǎng)解決方案，在業(yè)界建立了聲譽(yù)，并由多人因其出眾的專(zhuān)業(yè)能力擔(dān)任了上市或擬上市公司的獨(dú)立董事職務(wù)，使工作開(kāi)創(chuàng)了一個(gè)嶄新局面。

獨(dú)立董事制度是公司治理中一種制衡權(quán)力、抑制風(fēng)險(xiǎn)的制度，目的是用來(lái)監(jiān)督和制約經(jīng)營(yíng)者，防止大股東對(duì)中小股東利益的侵害，以及中小股東不太熱衷于公司治理的理性冷漠態(tài)度和“搭便車(chē)”的行為，對(duì)經(jīng)理人員的經(jīng)營(yíng)管理行為進(jìn)行監(jiān)督控制，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理提出獨(dú)立意見(jiàn)，抑制公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和過(guò)度投機(jī)。

毋庸置疑的是，獨(dú)立董事制度是一項(xiàng)比較獨(dú)特的完善公司治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)良制度。雖然英美等國(guó)在20世紀(jì)40年代就已經(jīng)創(chuàng)建了獨(dú)立董事制度，但在美英等國(guó)的發(fā)達(dá)也是20世紀(jì)70年代以后的事情，近年美英也仍在不斷完善該項(xiàng)制度，雖然世界上其它發(fā)達(dá)國(guó)家和大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家也都建立了獨(dú)立董事制度，但都是近十幾年的事情，這些由制定者用理性設(shè)計(jì)的制度到自然融入本國(guó)的公司治理中，還需要相當(dāng)?shù)倪^(guò)程。任何一種制度的實(shí)現(xiàn)，都有賴(lài)于各方面理解程度和社會(huì)環(huán)境的需求，大多數(shù)國(guó)家對(duì)獨(dú)立董事制度實(shí)際發(fā)揮作用還在適應(yīng)和完善之中，中國(guó)也不例外。因此，獨(dú)立董事制度是一個(gè)世界性的新課題，中國(guó)雖然實(shí)行公司制度較晚，進(jìn)入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也較晚，但建立獨(dú)立董事制度并不算晚，在中國(guó)對(duì)獨(dú)立董事制度等公司治理新課題的研究有著多重的重要意義。本書(shū)的目的就是通過(guò)實(shí)證性的調(diào)查分析，為推動(dòng)中國(guó)公司治理獨(dú)立董事制度的發(fā)達(dá)作一點(diǎn)微薄的貢獻(xiàn)。

從實(shí)踐中看，獨(dú)立董事被引入股份公司董事會(huì)，一是可以對(duì)內(nèi)部董事有一定的抗衡，起到監(jiān)督和制約的作用，防范內(nèi)部人控制問(wèn)題；二是可以對(duì)外部非執(zhí)行董事容易與內(nèi)部執(zhí)行董事合謀影響董事會(huì)決策，或者受制于公司股東難以獨(dú)立作出客觀。公正的判斷并最終影響董事會(huì)的決策起到平衡的作用。鑒于公司治理中具有這些需要由獨(dú)立董事去實(shí)現(xiàn)的重要作用，勝任獨(dú)立董事需要具備如下的特點(diǎn)和條件：

1、獨(dú)立性

獨(dú)立董事和一般董事最主要的區(qū)別就是獨(dú)立董事的獨(dú)立性。具體地說(shuō)，獨(dú)立董事的獨(dú)立性主要包括以下幾個(gè)方面：一是人格獨(dú)立，即獨(dú)立董事獨(dú)立于公司的股東、董事會(huì)和管理層；二是法律地位獨(dú)立，即獨(dú)立董事必須在股東大會(huì)上選舉產(chǎn)生，而不能由大股東推薦或者委派，也不能作為公司的經(jīng)營(yíng)管理者，他們作為全體股東合法權(quán)益的代表對(duì)董事會(huì)決議享有表決權(quán)和監(jiān)督權(quán)；三是經(jīng)濟(jì)地位獨(dú)立，即獨(dú)立董事應(yīng)與公司沒(méi)有重要的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系和業(yè)務(wù)往來(lái)，自身利益不與公司利益發(fā)生沖突；四是意思表示獨(dú)立，即獨(dú)立董事應(yīng)從公司利益出發(fā)，在董事會(huì)對(duì)公司事務(wù)進(jìn)行決策時(shí)作出獨(dú)立的意思表示。

保證獨(dú)立董事的獨(dú)立性是該制度發(fā)揮效用的根本前提，而聘任環(huán)節(jié)則是保證獨(dú)立董事獨(dú)立性的第一關(guān)。2001年證監(jiān)會(huì)《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》（證監(jiān)發(fā)【2001】102號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指導(dǎo)意見(jiàn)》）雖然對(duì)保證獨(dú)立董事獨(dú)立性的積極和消極條件都有較為細(xì)化的規(guī)定，并對(duì)獨(dú)立董事的提名、選舉、更換也作出了專(zhuān)門(mén)規(guī)定：2005年深交所《獨(dú)立董事備案辦法》對(duì)獨(dú)立董事的任職資格又有進(jìn)一步規(guī)定，但實(shí)踐中在獨(dú)立董事的聘任環(huán)節(jié)仍有一些不盡規(guī)范的做法，如“先上船、后買(mǎi)票”，即未經(jīng)過(guò)獨(dú)立董事專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)者先受聘成為獨(dú)立董事，任職一段時(shí)間后再“補(bǔ)課”，參加相關(guān)培訓(xùn)；再如由于缺乏一個(gè)獨(dú)立董事人才庫(kù)，上市公司不易找到理想的獨(dú)立董事候選人，隨便找人充數(shù)的情況也時(shí)有發(fā)生。

聘任獨(dú)立董事的第一步是提名環(huán)節(jié)。獨(dú)立董事由誰(shuí)提名，對(duì)緊接著進(jìn)行的選舉會(huì)產(chǎn)生決定性影響。因?yàn)檫x舉通常是在提名的范圍內(nèi)進(jìn)行的，一般不會(huì)在提名人選之外選舉產(chǎn)生獨(dú)立董事。布萊恩·R.柴芬斯指出：“在正式的意義上公司的股東選舉董事，但實(shí)踐中股東經(jīng)常簡(jiǎn)單地批準(zhǔn)一個(gè)被推薦的候選人名單?！薄皞鹘y(tǒng)上，董事會(huì)董事長(zhǎng)決定誰(shuí)被提名并且選擇他認(rèn)識(shí)的人。董事長(zhǎng)兼任公司最高管理人員也很普遍，這一位經(jīng)常被稱(chēng)為‘CEO’（首席執(zhí)行官）。因此，在許多情況下事實(shí)上公司主要經(jīng)理選擇那些負(fù)責(zé)監(jiān)督管理表現(xiàn)的人。既然董事傾向于忠于安排他們?nèi)蚊娜耍?dāng)一個(gè)人是董事長(zhǎng)和CEO的時(shí)候，可想而知會(huì)產(chǎn)生關(guān)于偏見(jiàn)的疑問(wèn)。”可見(jiàn)，獨(dú)立董事如果是由董事長(zhǎng)及總經(jīng)理等高級(jí)職員提名，獨(dú)立董事必然會(huì)喪失其獨(dú)立性，即使把要求提高到由董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)集體提名，也難以擺脫這一問(wèn)題。對(duì)此，美國(guó)的解決方案是在董事會(huì)下設(shè)專(zhuān)門(mén)的提名委員會(huì)，提名委員會(huì)成員大多數(shù)或全部由獨(dú)立董事組成，委員會(huì)的主席通常由獨(dú)立董事?lián)?。這就意味著，獨(dú)立董事在很大程度上是由獨(dú)立董事選舉產(chǎn)生。在英國(guó)，英格蘭銀行還率先建立一個(gè)提名非執(zhí)行董事的推薦機(jī)構(gòu)——非執(zhí)行董事提名委員會(huì)，用此促進(jìn)非執(zhí)行董事的遴選和推薦工作。如英國(guó)，有一個(gè)名叫“促進(jìn)非執(zhí)行董事舉用委員會(huì)”的機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)獨(dú)立董事的推薦工作。美國(guó)也有一些市場(chǎng)中介組織專(zhuān)門(mén)為公司遴選獨(dú)立董事候選人。

中國(guó)上市公司還有一個(gè)英美公司一般不具備的特質(zhì)，就是股權(quán)機(jī)構(gòu)較為集中，控制股東對(duì)公司治理的影響非常大。因此，中國(guó)的獨(dú)立董事要保證其獨(dú)立性，另一個(gè)很重要的方面是要獨(dú)立于控制股東或大股東。目前我國(guó)尚無(wú)立法對(duì)大股東就獨(dú)立董事的提名和選任是否進(jìn)行限制作出規(guī)定，理論界也存有以下不同意見(jiàn)：（1）認(rèn)為應(yīng)當(dāng)排除大股東對(duì)獨(dú)立董事的提名權(quán)?？刂乒蓶|提名與實(shí)行獨(dú)立董事制度的初衷相違背，控制股東不宜提名獨(dú)立董事，（2）認(rèn)為不應(yīng)排除大股東對(duì)獨(dú)立董事的提名權(quán)、表決權(quán)。如果獨(dú)立董事不是股東提名，股權(quán)決定控制權(quán)的定律就被顛覆了。在這里存在影響公司控管的巨大危險(xiǎn)——收買(mǎi)獨(dú)立董事的成本大大低于收購(gòu)公司股份，獨(dú)立董事可能因此成為不當(dāng)籠絡(luò)的對(duì)象。例如，為了在董事會(huì)增加一個(gè)席位而增持10%的股份與收買(mǎi)一個(gè)獨(dú)立董事而在董事會(huì)獲得一個(gè)永久的支持者，兩者的結(jié)果完全相同，但后者無(wú)疑更經(jīng)濟(jì)。（3）認(rèn)為大股東享有對(duì)獨(dú)立董事的提名權(quán)，但在選舉相關(guān)獨(dú)立董事時(shí)要回避表決。學(xué)界的相關(guān)建議包括：（1）由監(jiān)管機(jī)構(gòu)（如證監(jiān)會(huì)、交易所、獨(dú)立董事自律性社團(tuán)組織等）建立獨(dú)立董事人才庫(kù)及誠(chéng)信檔案。上市公司聘任獨(dú)立董事必須在人才庫(kù)中選擇，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)獨(dú)立董事的信息進(jìn)行維護(hù)，任何個(gè)人和企業(yè)均可上網(wǎng)查詢(xún)。（2）建議強(qiáng)制上市公司建立提名委員會(huì)，將獨(dú)立董事候選人的提名權(quán)歸屬提名委員會(huì)。對(duì)于初次設(shè)立董事會(huì)的公司，可以通過(guò)全體股東按人頭投票，提出獨(dú)立董事的候選人。（3）由公司公開(kāi)招聘獨(dú)立董事候選人，鼓勵(lì)合格人士參加獨(dú)立董事競(jìng)選。

經(jīng)課題組綜合考量，認(rèn)為可在獨(dú)立董事任職資格和建立獨(dú)立董事數(shù)據(jù)庫(kù)方面進(jìn)行一些推進(jìn)。《指引》明確要求具有相應(yīng)資質(zhì)的人士必須經(jīng)過(guò)培訓(xùn)，才能取得上市公司的獨(dú)立董事任職資格。同時(shí)授權(quán)上市公司的自律性組織（主要指證券交易所、未來(lái)建立的上市公司協(xié)會(huì)或獨(dú)立董事協(xié)會(huì)），并負(fù)責(zé)建立、更新和維護(hù)取得上述任職資格人士的數(shù)據(jù)庫(kù)，令上市公司應(yīng)從上述數(shù)據(jù)庫(kù)中選聘本公司獨(dú)立董事。對(duì)此有人進(jìn)一步建議由上市公司的自律性組織向上市公司選派獨(dú)立董事人選，考慮到目前上述組織暫時(shí)難以具備為全國(guó)一千六百余家上市公司選派獨(dú)立董事的能力，且授權(quán)上述機(jī)構(gòu)為所有上市公司選派董事在世界上尚無(wú)先例，課題組沒(méi)有采納這樣的建議；也有人建議上市公司應(yīng)在具有相應(yīng)任職資格人士的數(shù)據(jù)庫(kù)內(nèi)隨即選取本公司獨(dú)立董事候選人，但考慮到國(guó)內(nèi)上市公司相互之間的差別較大，在同一個(gè)平臺(tái)上隨機(jī)選取獨(dú)立董事候選人無(wú)法照顧到不同公司的需求差別，此外在具有相應(yīng)任職資格人士的數(shù)據(jù)庫(kù)內(nèi)設(shè)置不同組別也不易實(shí)現(xiàn)，故課題組也未采納此種意見(jiàn)。為保證獨(dú)立董事候選人能夠具備必要的獨(dú)立性，除要求上市公司必須在自律性組織建立和維護(hù)的數(shù)據(jù)庫(kù)內(nèi)選擇獨(dú)立董事候補(bǔ)選人外，還要求該候選人的情況由自律性組織進(jìn)行公示并公開(kāi)征求意見(jiàn)，以接受社會(huì)和市場(chǎng)對(duì)其獨(dú)立性的監(jiān)督。對(duì)此《指引》也進(jìn)行了明確規(guī)定。

2、兼職性

獨(dú)立董事往往被稱(chēng)為公司的兼職董事，是因?yàn)楠?dú)立董事不在公司內(nèi)部擔(dān)任經(jīng)營(yíng)管理工作，一般有自己的事務(wù)，例如教學(xué)、科研等。

3、專(zhuān)業(yè)性

獨(dú)立董事一般是具有較高水平的專(zhuān)業(yè)人士，在與公司經(jīng)營(yíng)管理相關(guān)的管理、經(jīng)濟(jì)、法律、會(huì)計(jì)等方面受過(guò)系統(tǒng)教育，有豐富的理論知識(shí)或管理經(jīng)驗(yàn)。

4、客觀性

獨(dú)立董事作為外部董事具有的獨(dú)立性產(chǎn)生了客觀性，即獨(dú)立董事在可能引發(fā)利益沖突的一些問(wèn)題上，以其專(zhuān)業(yè)知識(shí)為董事會(huì)決策提供客觀、準(zhǔn)確的意見(jiàn)，并能排除其他人的利益干擾，公正地履行董事職責(zé)。

于斐先生，著名品牌營(yíng)銷(xiāo)專(zhuān)家，美國(guó)《福布斯》重點(diǎn)推薦的營(yíng)銷(xiāo)實(shí)戰(zhàn)專(zhuān)家，藍(lán)哥智洋國(guó)際行銷(xiāo)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)CEO，中國(guó)十大杰出營(yíng)銷(xiāo)人，人民日?qǐng)?bào)社市場(chǎng)報(bào)等8家權(quán)威媒體和機(jī)構(gòu)認(rèn)定的“中國(guó)品牌建設(shè)突出貢獻(xiàn)獎(jiǎng)”獲得者，團(tuán)中央中國(guó)光華科技基金會(huì)創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師，“中小板上市公司內(nèi)部控制系統(tǒng)設(shè)計(jì)”項(xiàng)目召集人，《中國(guó)證券報(bào)》特約品牌顧問(wèn)，中國(guó)《品牌》雜志首席專(zhuān)家，清華大學(xué)、北京大學(xué)、浙江大學(xué)EMBA高級(jí)總裁班客座教授，中國(guó)品牌營(yíng)銷(xiāo)定制式實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)導(dǎo)師，中國(guó)最具影響力營(yíng)銷(xiāo)策劃100人，中國(guó)保健行業(yè)十大杰出經(jīng)理人，中國(guó)首家省級(jí)品牌學(xué)會(huì)重慶市品牌學(xué)會(huì)專(zhuān)家委員。二十年的營(yíng)銷(xiāo)生涯，成功服務(wù)過(guò)幾十個(gè)著名品牌,其領(lǐng)銜藍(lán)哥智洋國(guó)際行銷(xiāo)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)是“中國(guó)管理咨詢(xún)行業(yè)最具影響力十大品牌”，現(xiàn)專(zhuān)業(yè)致力于品牌策劃、實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)、公關(guān)傳播、新聞營(yíng)銷(xiāo)、招商代理、市場(chǎng)推廣等營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)，出色的企劃力、整合力、執(zhí)行力在海內(nèi)外享有盛譽(yù)，是國(guó)家商務(wù)部向海內(nèi)外唯一推薦的知名實(shí)戰(zhàn)型行銷(xiāo)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)。

于斐先生根據(jù)自身在外企、國(guó)企、民企豐富的工作經(jīng)驗(yàn)和資深閱歷，長(zhǎng)期致力于把低成本實(shí)戰(zhàn)營(yíng)銷(xiāo)理論上升到實(shí)踐和方法的高度，在行業(yè)中率先倡導(dǎo)了幾十個(gè)在全國(guó)深具影響的營(yíng)銷(xiāo)策略和商業(yè)模式，創(chuàng)造了可觀豐厚的物質(zhì)和社會(huì)效益。受到了《歐洲時(shí)報(bào)》、《亞洲新聞人物》周刊、新加坡《聯(lián)合早報(bào)》、日本《東方時(shí)報(bào)》、歐盟-中國(guó)經(jīng)濟(jì)合作組織（CEEC）、《環(huán)球時(shí)報(bào)》、《香港商報(bào)》、《人民日?qǐng)?bào)》海外版、澳門(mén)蓮花衛(wèi)視等海內(nèi)外媒體的重點(diǎn)報(bào)道，其營(yíng)銷(xiāo)案例多次入選美國(guó)《福布斯》和美國(guó)科特勒營(yíng)銷(xiāo)集團(tuán)《中國(guó)營(yíng)銷(xiāo)創(chuàng)新文庫(kù)》。

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