作者：吳瑕

     民間借貸危機(jī)帶來(lái)的危害，應(yīng)該引起相關(guān)金融機(jī)構(gòu)與政府部門(mén)的重視，監(jiān)管要到位，從多方面入手，為民間借貸活動(dòng)建立必要的法律和制度規(guī)范，將民間金融納入正常監(jiān)管與保護(hù)，最大限度發(fā)揮其積極效用，逐步引導(dǎo)其成為傳統(tǒng)金融的重要補(bǔ)充力量。

　　近年來(lái)，媒體頻繁報(bào)道一些企業(yè)因資金鏈斷裂、無(wú)法償還巨額債務(wù)而出現(xiàn)的老板“跑路”現(xiàn)象。一系列卷款潛逃事件來(lái)勢(shì)兇猛，讓人感覺(jué)眼花繚亂。乍一聽(tīng)似乎都是民間資本惹的禍，但透過(guò)現(xiàn)象深層分析本質(zhì)原因，筆者認(rèn)為民間借貸本無(wú)罪，監(jiān)管不力才是禍。

　　首先，我們了解一下民間資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)作用。中國(guó)人民銀行曾經(jīng)在溫州市做過(guò)抽樣調(diào)查，生產(chǎn)型小企業(yè)的民間融資占流動(dòng)性資金來(lái)源的46.5%，投資型個(gè)體工商戶(hù)的民間融資占經(jīng)營(yíng)資本的68%?；钴S的溫州民間金融雖說(shuō)屬于民間自發(fā)形成的管理模式，沒(méi)有固定的章法，但對(duì)溫州經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮著重要作用。

　　有研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)民間資本存量目前高達(dá)30萬(wàn)億人民幣。溫州每年GDP的增長(zhǎng)，約有三成是來(lái)自民間資本的直接拉動(dòng)，民間投資已是國(guó)有投資的2倍，中小企業(yè)的民間借貸與銀行貸款的比例大致是7∶3。民間資本已經(jīng)成為溫州改善投資環(huán)境、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、繁榮城鄉(xiāng)市場(chǎng)、改善民生狀況的重要力量之一，同時(shí)為中小企業(yè)發(fā)展解決了融資問(wèn)題。

　　其次，我們更應(yīng)該清楚地認(rèn)識(shí)到民間借貸市場(chǎng)潛伏著巨大危機(jī)。中國(guó)社會(huì)科學(xué)院發(fā)布的2012年社會(huì)藍(lán)皮書(shū)中指出，民間借貸交織著規(guī)模、價(jià)格、結(jié)構(gòu)以及違約等風(fēng)險(xiǎn)，使得該市場(chǎng)潛在巨大危機(jī)。而其中最突出的問(wèn)題是，相當(dāng)比例的資金沒(méi)有進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而是流入“錢(qián)生錢(qián)”的投機(jī)性利益鏈條中。

　　經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬光遠(yuǎn)認(rèn)為，以前的民間借貸，大多是中小企業(yè)拿去補(bǔ)充短期的流動(dòng)資金之需。而在當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)萎靡的情況下，民間借貸除了少數(shù)用于生產(chǎn)之外，大多拿去炒房和炒礦。即使流入中小企業(yè)，在年利率高達(dá)60%甚至100%以上的情況下，也不可能通過(guò)做實(shí)業(yè)還清。于是一些中小企業(yè)將獲得的民間借貸資金再次高利貸出去，以錢(qián)炒錢(qián)，成倍放大了風(fēng)險(xiǎn)，使得民間借貸出現(xiàn)了高利貸化、全民化的危險(xiǎn)傾向。

　　顯而易見(jiàn)，不規(guī)范的民間借貸存在五大隱患：一是利率不合理，加重了債務(wù)人(含企業(yè))的負(fù)擔(dān);二是容易導(dǎo)致債務(wù)糾紛，影響到社會(huì)穩(wěn)定;三是引發(fā)資金不確定性流動(dòng)，如地下金融，資金游離于銀行外流轉(zhuǎn)等，干擾正常金融秩序;四是沖擊宏觀的貨幣政策，如炒房團(tuán)、炒煤團(tuán)、炒礦團(tuán)、炒農(nóng)產(chǎn)品等，擾亂市場(chǎng)甚至影響宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控;五是誘發(fā)灰色交易，容易引發(fā)非法集資、金融詐騙、非法經(jīng)營(yíng)、套取銀行信用高息轉(zhuǎn)貸、非法洗錢(qián)、權(quán)力尋租、腐敗等違法活動(dòng)，嚴(yán)重影響社會(huì)秩序。

　　“鄂爾多斯(600295,股吧)全民放貸，家家戶(hù)戶(hù)老少受害，揚(yáng)眉吐氣風(fēng)光不再，灰頭土臉耷拉腦袋，金融危機(jī)來(lái)得太快，民間資本出了意外，國(guó)家調(diào)控買(mǎi)房停貸，房地產(chǎn)業(yè)沒(méi)了買(mǎi)賣(mài)，房子拆掉土地拍賣(mài)，補(bǔ)償資金放高利貸，姊妹弟兄跟上受害，同學(xué)朋友也不例外……”這是一首關(guān)于鄂爾多斯民間借貸的打油詩(shī)，它很形象地反映了民間借貸危機(jī)帶來(lái)的危害，應(yīng)該引起相關(guān)金融機(jī)構(gòu)與政府部門(mén)的重視，監(jiān)管要到位，從多方面入手，為民間借貸活動(dòng)建立必要的法律和制度規(guī)范，將民間金融納入正常監(jiān)管與保護(hù)，最大限度發(fā)揮其積極效用，逐步引導(dǎo)其成為傳統(tǒng)金融的重要補(bǔ)充力量。

　　我認(rèn)為，對(duì)民間資本監(jiān)管模式應(yīng)順勢(shì)而為，應(yīng)做出以下一些改變。

　　首先應(yīng)完善法律規(guī)制，目前的各種規(guī)范性文件中均沒(méi)有對(duì)民間資本主體加以清晰界定，更沒(méi)有對(duì)民間資本主體的權(quán)利和義務(wù)進(jìn)行規(guī)范。在“舊36條”中使用的是“非公有資本”之稱(chēng)謂，在“新36條”中又變?yōu)椤懊耖g資本”之稱(chēng)謂，此“民間資本”與彼“非公有資本”之間是何關(guān)聯(lián)并無(wú)交代。通過(guò)立法對(duì)民間資本的權(quán)利義務(wù)、準(zhǔn)入機(jī)制、運(yùn)行程序、法律責(zé)任等方面進(jìn)行明確規(guī)定，從而保障有法可依，違法可究。

　　而盡快建立民間借貸監(jiān)管中心也很重要。人民銀行可牽頭與地方政府、金融服務(wù)機(jī)構(gòu)之間的合作，加強(qiáng)銀行、工商、行業(yè)協(xié)會(huì)和個(gè)體民營(yíng)經(jīng)濟(jì)協(xié)會(huì)之間的協(xié)調(diào)溝通，建立民間借貸監(jiān)管中心，對(duì)民間借貸的規(guī)模、用途、利率進(jìn)行全方位監(jiān)管，及時(shí)向社會(huì)各界發(fā)布動(dòng)態(tài)信息，引導(dǎo)民間借貸理性發(fā)展。同時(shí)加大民間借貸信息點(diǎn)的設(shè)置密度，全面、定期采集民間借貸活動(dòng)的有關(guān)數(shù)據(jù)，及時(shí)掌握民間借貸的資金量、利率水平、交易對(duì)象，全面分析民間借貸的社會(huì)效果，以為有關(guān)部門(mén)制定宏觀政策提供數(shù)據(jù)支持。

　　加快征信體系的建設(shè)也是不可或缺的一個(gè)環(huán)節(jié)。在完善企業(yè)和個(gè)人征信體系建設(shè)的基礎(chǔ)上，將征信體系與服務(wù)對(duì)象由國(guó)家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)延伸到公民個(gè)人，使征信服務(wù)社會(huì)化，成為一種社會(huì)公共資源。讓民間借貸主體通過(guò)征信系統(tǒng)及時(shí)了解和掌握對(duì)方的信用狀況，規(guī)避借貸風(fēng)險(xiǎn)，減少借貸糾紛。

　　另外，必須完善民間借貸服務(wù)體系，將民間借貸納入組織化管理體系之中，鼓勵(lì)公證機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所和企業(yè)管理咨詢(xún)公司等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，開(kāi)展民間借貸合同公證、民事糾紛法律咨詢(xún)、民間借貸貸前調(diào)查、企業(yè)財(cái)務(wù)管理咨詢(xún)等業(yè)務(wù)，為民間借貸提供系統(tǒng)的中介服務(wù)，確保民間資本安全和有效解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題。

　　作者為業(yè)界知名融資專(zhuān)家、中國(guó)社科院中小企業(yè)研究中心理事，曾任社科院中小企業(yè)研究中心融資研究部主任
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