法拉利周三在紐交所上市交易,股價開盤報60美元,IPO價格為52美元。上市股權(quán)僅占法拉利總股權(quán)的9%。作為汽車廠商和奢侈品牌之間的獨特存在,法拉利流通股數(shù)和法拉利汽車一樣具有稀缺性。
據(jù)法拉利周二發(fā)布的公告,其母公司菲亞特克萊斯勒汽車公司將出售法拉利9%的股權(quán),累計發(fā)行股份為1718萬股,包含母公司債務(wù),法拉利市值高達120億美元。法拉利股票將于周三在紐約證券交易所交易,代碼為RACE。
彭博上周援引知情人士稱,投資者對法拉利股票需求極高。而為獲得希望的融資額,菲亞特克萊斯勒限制了用于出售的股票數(shù)量,僅有不到10%的股權(quán)用于上市交易,保證了法拉利股票的稀缺性。
菲亞特克萊斯勒計劃明年初將其在法拉利剩余的80%股權(quán)分配于自身的投資者,法拉利創(chuàng)始人之子Piero Ferrari將繼續(xù)持有法拉利10%的股權(quán)。
去年5月,法拉利董事長兼菲亞特克萊斯勒CEO Sergio Marchionne稱,法拉利可能值135億美元,引發(fā)投資者和分析人士的爭論。很多分析師認為,法拉利估值為50-70億美元。如今120億美元的市值遠高于分析師預(yù)期。
在上市路演中,Marchionne并未將法拉利定位為汽車廠商,而是作為奢侈品牌向投資者推介 。Business Insider文章稱,汽車廠商的平均市盈率不到10倍,而奢侈品牌的市盈率超過30倍。法拉利產(chǎn)能和定位的稀缺性,讓它成為汽車廠商和奢侈品牌之間的獨特存在。
法拉利的核心是其賽車資產(chǎn),這從其股票代碼RACE中可見一斑。法拉利創(chuàng)始人Enzo Ferrari當初開賣民用汽車也僅是為賽車比賽融資。
此外,法拉利所受投資者追捧與美國IPO市場形成鮮明對比。本月,F(xiàn)irst Data發(fā)行價低于定價區(qū)間下限,Albertsons Cos推遲上市,而Digicel Group更是取消了上市計劃。
《華爾街日報》援引美國交易員Martin Van Amerongen稱,法拉利各個方面的特征都極為適合進行IPO,它是奢侈品市場的寵兒,不管經(jīng)濟狀況如何,人們總會購買奢侈品。
自Marchionne于去年10月29日宣布法拉利上市計劃以來,菲亞特克萊斯勒在紐約股價已大漲60%,在意大利股價更飆漲逾80%,為汽車行業(yè)股價表現(xiàn)最好的企業(yè)。同期通用汽車股價上漲7%,而身陷尾氣排放丑聞的大眾汽車股價則下跌近30%。