昨日輝瑞與艾爾健啟動(dòng)了醫(yī)藥史上、同時(shí)也是美國(guó)史上最大規(guī)模的并購(gòu)，三家小投行和高盛這樣的華爾街大行一道扮演了輝瑞并購(gòu)的顧問(wèn)角色，體現(xiàn)出精品投行崛起的趨勢(shì)。

昨日，輝瑞正式宣布與艾爾建合并，其對(duì)艾爾建的估價(jià)為每股363.63美元，溢價(jià)超過(guò)30%，合并規(guī)模高達(dá)1600億美元，成為全球史上第二大并購(gòu)案，規(guī)模僅次于2000年英國(guó)電信巨頭沃達(dá)豐集團(tuán)收購(gòu)德國(guó)移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)提供商曼內(nèi)斯曼。

此次交易中，輝瑞一方的顧問(wèn)分別是高盛、Guggenheim Partners、Centerview Partners和Moelis & Company。Business Insider報(bào)道提到，并購(gòu)顧問(wèn)公司Freeman & Co.的部門(mén)經(jīng)理Jeffrey Nassof估計(jì)，這四家機(jī)構(gòu)將分享超過(guò)1億美元的并購(gòu)收費(fèi)。 

這不是Guggenheim Partners等小投行第一次參與重大交易。

2013年，Guggenheim Partners曾充當(dāng)Verizon收購(gòu)沃達(dá)豐所持合資公司股權(quán)的顧問(wèn)。當(dāng)時(shí)Verizon以1300億美元收購(gòu)沃達(dá)豐持有的雙方合資公司Verizon無(wú)線45%的股權(quán)，對(duì)這家合資公司實(shí)現(xiàn)了全資控股。

2006年成立的Centerview Partners更是頻頻在大交易中現(xiàn)身。該行曾參與谷歌2011年125億美元收購(gòu)摩托羅拉移動(dòng)、輝瑞2012年收購(gòu)雀巢旗下嬰兒食品業(yè)務(wù)。而且，該投行還是食品業(yè)巨頭卡夫食品合并亨氏公司交易中卡夫一方唯一的顧問(wèn)，另一家小投行Lazard是亨氏公司的獨(dú)家顧問(wèn)，該并購(gòu)交易規(guī)模366億美元。

Business Insider今年3月的報(bào)道指出，本世紀(jì)金融危機(jī)以來(lái)，精品投行承接的全球并購(gòu)交易業(yè)務(wù)比重越來(lái)越大。以Dealogic數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，精品投行在美國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)的占有率由2008年的8%升至去年的16%，2009年以來(lái)占比一直保持在兩位數(shù)。