2016年剛開年,Nevsky Capital成為對沖基金關(guān)閉潮中最新的一家。
倫敦對沖基金管理公司Nevsky Capital LLP宣布關(guān)閉旗下15億美元的對沖基金并退還所有外部資金。關(guān)閉原因包括資產(chǎn)組合收益率下滑及金融科技技術(shù)的推廣帶來的沖擊。
據(jù)彭博數(shù)據(jù),該基金2013年錄得18.1%的收益率,2014年暴跌至-1.4%。2015年1至11月,基金收益率為0.9%。在公開聲明中,基金經(jīng)理Martin Taylor表示,“很遺憾地說,當(dāng)前算法驅(qū)動的金融投資環(huán)境與我們以研究為基礎(chǔ)的投資模式不相容?!彼€對投資者提出了忠告,“新興市場股市的熊途將會波及至發(fā)達(dá)國家。”
2015年收官之際,已成立17年的SAB Capital Management宣布將其外部投資資金悉數(shù)返還并轉(zhuǎn)變成家族辦公室。該基金截至去年年底管理著11億美元資產(chǎn)。公開數(shù)據(jù)顯示,其2015年1-8月虧損高達(dá)10.6%。
12月29日,全球?qū)_基金行業(yè)頂尖投資者論壇——索恩投資者大會(Sohn Investment Conference)創(chuàng)辦者之一Doug Hirsch的基金剛剛宣布退還外部投資者資金。Doug Hirsch執(zhí)掌Seneca Capital已有長達(dá)20年的歷史,資管規(guī)模約為5億美元。
12月初,歐洲第三大對沖基金B(yǎng)lueCrest宣布,將退還所有外部投資,共計(jì)80億美元。
對沖基金關(guān)閉潮出現(xiàn)的背景是2015年對沖基金行業(yè)愁云慘淡。據(jù)對沖基金研究公司(HFR)最新數(shù)據(jù),全年對沖基金業(yè)平均投資回報(bào)為負(fù)3.48%,比全年累計(jì)下跌約1.0%的標(biāo)普500指數(shù)表現(xiàn)還差,且基金關(guān)閉總數(shù)再度攀升。
其中歐洲關(guān)閉掉的對沖基金數(shù)量多于新開數(shù)量,為15年來首次。2015年全年歐洲有294家基金關(guān)閉,其中75%的基金管理的資金規(guī)模不足1.5億美元。基金管理成本上升、收費(fèi)下降,是中小基金運(yùn)營困難的主因。
華爾街見聞此前報(bào)道,對沖基金數(shù)據(jù)研究公司Novus聯(lián)合創(chuàng)始人Stan Altshuller提出,2015年投資環(huán)境尤其具有挑戰(zhàn)性。全球主要經(jīng)濟(jì)體增速不確定性加大、美股牛市使得股票表現(xiàn)差異相對較小,對沖基金面臨的環(huán)境更加艱難,業(yè)績也不如人意。
2016年對沖基金的生存環(huán)境或許更殘酷。對沖基金行業(yè)咨詢公司Agecroft Partners董事總經(jīng)理Don Steinbrugge認(rèn)為,因當(dāng)前對沖基金總數(shù)接近歷史高點(diǎn)且2016年市場波動性料會增加,預(yù)計(jì)中小型基金的生存環(huán)境更為艱難,2016年對沖基金關(guān)閉與清盤數(shù)或均創(chuàng)新高。