傳阿里承銷費率為1% 創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)美國IPO新低

據(jù)國外媒體報道，阿里巴巴集團IPO承銷商的費率表明了其巨大的上市規(guī)模：它提供的承銷費率可能是Facebook2012年上市以來美國IPO市場最低的。

知情人士稱，該中國電商巨頭預計將于今年夏季在紐約上市融資超過150億美元，它計劃給予承銷商1%的基本承銷費率。那將會是美國互聯(lián)網(wǎng)IPO市場有史以來最低的承銷費率之一，也可能是近年來非美國公司發(fā)起的美國IPO最低的費率。美國的大型IPO承銷費率通常在3%至5.5%。

知情人士稱，包括獎勵費（通常在IPO成功后向主承銷商支付）在內(nèi)，阿里巴巴承銷商最終將獲得1%至2%的收益；獎勵費的多少將一定程度上取決于最終的IPO規(guī)模（由發(fā)行價和估值決定）。據(jù)稱，估值問題仍在討論當中。該費率與阿里巴巴之前首選的上市地香港的水平相當，該地區(qū)融資額超過10億美元的IPO承銷商獲得的費用一般在1.5%至2.5%之間。

Facebook兩年前在美國IPO融資160億美元時創(chuàng)下了低費率的先例，其給予的承銷費率為1.1%，為該國互聯(lián)網(wǎng)公司IPO史上最低的水平。相比之下，Twitter去年年末在紐約上市融資21億美元時給予了3.25%的費率，獎勵費率占總費用5%左右。

近年來美國IPO市場最低的費率來自2010年融資180億美元的通用汽車，只有0.75%。不過那是因為是金融危機期間救助該公司的美國政府出售股票。

知情人士透露，目前為止，阿里巴巴共聘請了6家海外金融公司作為其美國IPO承銷商，包括瑞士信貸、德意志銀行、高盛、摩根大通、摩根士丹利和花旗。

據(jù)透露，在周二在香港舉行的IPO啟動會議上，阿里巴巴和承銷商們討論了費率問題，公司創(chuàng)始人馬云在場。

知情人士稱，如果一切進行順利，阿里巴巴可能會在4月底之前向美國證券交易委員會（SEC）提交IPO申請，今夏掛牌上市。阿里巴巴發(fā)言人拒絕就IPO時間和費率問題置評。

在上市之前，該公司很可能得花不少時間就其合伙人制度教育美國投資者。阿里巴巴希望在上市之后其合伙人（包括馬云和部分高管）也能夠保留提名超過一半以上董事會成員的權(quán)力，盡管合伙人持股占比僅為10%左右。那一要求去年遭到了香港證券交易所的反對，這是阿里巴巴將上市地點定在紐約的一大原因。

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