上半年50家P2P平臺(tái)倒閉 四種死法敲響警鐘

新浪微博 @電商培訓(xùn)師廖志偉

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來(lái)源: 證券日?qǐng)?bào)2014-06-28 12:15:33
P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的迅猛崛起，已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融中最耀眼的“奇葩”。其“奇”之一是千余家平臺(tái)成交額去年已突破一千億元，其“奇”之二是此起彼伏的平臺(tái)倒閉潮。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2013年以來(lái)至今已有120多家平臺(tái)倒閉。在監(jiān)管政策正在加緊落地的背景下，P2P行業(yè)大洗牌勢(shì)不可擋，一場(chǎng)蛻變正在悄然發(fā)生。

預(yù)謀詐騙、平臺(tái)自融、運(yùn)營(yíng)不善、壞賬拖累等是網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉的主因

“一半是海水，一半是火焰”，這就是眼下P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的“詭異風(fēng)景”。

P2P行業(yè)在經(jīng)歷了去年爆發(fā)式增長(zhǎng)之后，今年以來(lái)仍沒(méi)有歇腳的跡象，新平臺(tái)不斷冒出。與此同時(shí)，倒閉的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量也在不斷增加。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，2013年有70多家P2P平臺(tái)涉嫌詐騙或者跑路。另?yè)?jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)僅半年時(shí)間已50家平臺(tái)被爆出因涉嫌詐騙、自融或提現(xiàn)困難等問(wèn)題而倒閉。出現(xiàn)問(wèn)題的平臺(tái)以廣東省最多，達(dá)19家，占總數(shù)的37%；其次是浙江省，有7家；上海市有6家，江蘇省有4家。其中影響較大的倒閉平臺(tái)有：國(guó)臨創(chuàng)投、錢(qián)海創(chuàng)投、旺旺貸、卓忠貸、網(wǎng)金寶等。

此前有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，去年以來(lái)的倒閉潮是對(duì)P2P行業(yè)的大洗牌，讓行業(yè)重新回歸了理性。但近期連續(xù)發(fā)生的網(wǎng)金寶、科迅網(wǎng)跑路事件，再一次給投資者拉響了警報(bào)。

四種原因致使網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉

據(jù)資深網(wǎng)貸投資人、互聯(lián)網(wǎng)金融分析師王偉忠介紹，P2P網(wǎng)貸倒閉平臺(tái)大多會(huì)經(jīng)歷“首先提現(xiàn)困難、繼而水軍在公共論壇和QQ群發(fā)表言論維穩(wěn)，再到平臺(tái)主要負(fù)責(zé)人失聯(lián)以及網(wǎng)站無(wú)法正常打開(kāi)，最后投資人報(bào)警”幾個(gè)階段。雖然其倒閉的過(guò)程類(lèi)似，但究其背后的原因，大致可分為以下幾點(diǎn)：

第一是建立平臺(tái)是以圈錢(qián)為目的進(jìn)行的詐騙行為。這類(lèi)平臺(tái)一般以“高息”、“短期標(biāo)”吸引投資者，發(fā)布大量假標(biāo)吸收資金后便卷款“跑路”，表現(xiàn)為平臺(tái)突然無(wú)法登錄或是負(fù)責(zé)人消失等。

此前曾在網(wǎng)金寶上投資過(guò)的陳女士告訴記者：“當(dāng)時(shí)登錄網(wǎng)站一看，說(shuō)是和央行合作、工信部認(rèn)證，收益加上分紅，年化收益差不多到了20%，覺(jué)得應(yīng)該挺不錯(cuò)的，就投了幾萬(wàn)塊錢(qián)試試?？蓻](méi)想到，還沒(méi)到結(jié)息的時(shí)候，網(wǎng)金寶平臺(tái)就打不開(kāi)了”。像陳女士一樣的受害者并不在少數(shù)。據(jù)了解，事發(fā)當(dāng)晚在受騙投資者自發(fā)組成的“網(wǎng)金寶維權(quán)群”中就有逾百人進(jìn)行了登記。

若仔細(xì)觀察的話(huà)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)這類(lèi)以詐騙為目的的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)都存在一定程度的信息造假。比如網(wǎng)金寶公開(kāi)的辦公地址就是虛假的，網(wǎng)站宣稱(chēng)與央行簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，而所配的簽署協(xié)議時(shí)的圖片則是經(jīng)過(guò)PS的。另一個(gè)于近期“跑路”的平臺(tái)科迅網(wǎng)上的高管照片也是PS造假，位于廣東的鑫淼源投資、明啟華投資則都是空殼公司，注冊(cè)地址也是虛假的。

第二是平臺(tái)自融。指的是有資金需求的人自己設(shè)立一家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，為自己或相關(guān)企業(yè)進(jìn)行融資“輸血”，資金并沒(méi)有流向真實(shí)的借款人。這類(lèi)平臺(tái)的特點(diǎn)集中表現(xiàn)是高息短期，貸款人不多，但單個(gè)貸款人的貸款金額卻非常高。自融平臺(tái)在操作上直接就觸犯了銀監(jiān)會(huì)所劃定的四條紅線(xiàn)之——不得非法吸收公眾資金，而今年上半年出現(xiàn)問(wèn)題的中寶投資就是其中的典型。

據(jù)悉，中寶投資的法人代表周輝對(duì)外宣稱(chēng)，“中寶投資”是從事民間網(wǎng)絡(luò)借貸的P2P平臺(tái)，吸引投資人創(chuàng)建賬戶(hù)并充值，隨后其利用40多個(gè)虛假會(huì)員賬戶(hù)頻繁發(fā)布虛構(gòu)的借貸協(xié)議，以高息吸引投資。由于貸款到期后平臺(tái)會(huì)將本金加利息轉(zhuǎn)入投資人的網(wǎng)站賬戶(hù)，并可順利提現(xiàn)轉(zhuǎn)入真實(shí)銀行賬戶(hù)，所以讓許多投資人認(rèn)為“中寶投資”是可靠的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。但事實(shí)上，據(jù)網(wǎng)貸天眼統(tǒng)計(jì)稱(chēng)，中寶投資的實(shí)際借款人只有47人。并且，經(jīng)調(diào)過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，平臺(tái)上發(fā)布的項(xiàng)目90%以上都是周輝虛構(gòu)的。周輝將中寶投資作為自己的融資平臺(tái)，投資者資金全部進(jìn)入他的個(gè)人銀行賬戶(hù)，用于運(yùn)作他的珠寶生意，涉及金額高達(dá)3億元。

第三是平臺(tái)運(yùn)營(yíng)不善，無(wú)力支撐，最后選擇關(guān)閉平臺(tái)。中E邦達(dá)、大地貸、速速貸等平臺(tái)都屬此類(lèi)?！捌脚_(tái)運(yùn)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題的原因主要有兩個(gè)方面，一是‘拆標(biāo)’及期限錯(cuò)配導(dǎo)致平臺(tái)資金鏈斷裂，借新還舊的把戲沒(méi)有及時(shí)跟上；另一方面就是平臺(tái)本身的風(fēng)控力度不足，讓一些‘壞標(biāo)’上線(xiàn)，貸款無(wú)法按時(shí)收回，致使平臺(tái)無(wú)法正常運(yùn)營(yíng)?！蓖鮽ブ以诮邮苡浾卟稍L(fǎng)時(shí)談道。

拆標(biāo)是網(wǎng)貸平臺(tái)為了吸引投資者最常玩的把戲，即把長(zhǎng)期標(biāo)拆成幾個(gè)短期標(biāo)、把大額資金拆成小額資金，從而把交易周期縮短，放大交易金額。王偉忠告訴記者：“從表面上來(lái)看，短期并沒(méi)有問(wèn)題，可是一旦中間某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，比如新充值的資金沒(méi)有跟上，風(fēng)險(xiǎn)就不可控制?；蚴瞧脚_(tái)上的標(biāo)雖然到期，但是借款合同上的真實(shí)還款日期卻還沒(méi)到，若同時(shí)出現(xiàn)幾個(gè)這樣的拆標(biāo)，那平臺(tái)的資金鏈就容易斷裂”。

第四是被壞賬拖累致死。隨著P2P行業(yè)的野蠻生長(zhǎng)，及一些國(guó)資背景的大企業(yè)乃至上市公司加盟到這個(gè)行業(yè)，各網(wǎng)貸平臺(tái)加快了做規(guī)模、大肆圈地的步伐。雖然一些網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)外聲稱(chēng)壞賬率只有1%左右，實(shí)際上由于沒(méi)有第三方數(shù)據(jù)，其壞賬率“全憑自己一張嘴”。銀行對(duì)借款人的資質(zhì)審核非常嚴(yán)格并要求抵押或擔(dān)保的情況下，平均壞賬率也只控制在1%左右。查閱上市銀行今年一季報(bào)可以發(fā)現(xiàn)，從不良率情況來(lái)看，上市銀行不良率普遍接近或超過(guò)1%。除部分銀行，如農(nóng)業(yè)銀行、南京銀行、北京銀行、寧波銀行等的不良率與年初持平以外，多家銀行的不良率出現(xiàn)不同幅度的上升。今年4月8日，宜信被曝投資東北地區(qū)的房地產(chǎn)項(xiàng)目出現(xiàn)8億元貸款壞賬，雖然宜信回應(yīng)承認(rèn)在東北地區(qū)投資了房地產(chǎn)項(xiàng)目，并稱(chēng)總規(guī)模不及8億元，但真實(shí)情況仍然是謎。 宜信CEO唐寧曾經(jīng)聲稱(chēng)的壞賬率在2%-3%。

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