2016-03-15 20:20

　　15日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲悉，第二屆 “3.15互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)論壇”在上海召開(kāi)。

　　盈燦咨詢(xún)總經(jīng)理、網(wǎng)貸之家首席研究員馬駿在論壇上發(fā)表了《上海網(wǎng)貸平臺(tái)安全運(yùn)營(yíng)情況報(bào)告》。他指出，上海網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展總體情況呈現(xiàn)出“低利率長(zhǎng)期限”的特點(diǎn)，2013年到2016年間，上海問(wèn)題平臺(tái)比例呈下降趨勢(shì)，且低于全國(guó)水平。涉案人數(shù)跟金額呈下降趨勢(shì)，均優(yōu)于全國(guó)平均水平。

　　2014年，上海市出現(xiàn)了25家問(wèn)題平臺(tái)，占上海市的3.9%，金額占比0.8%，到去年兩個(gè)數(shù)字有了明顯下降。

　　同時(shí)，網(wǎng)貸之家每月數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)上海出現(xiàn)問(wèn)題平臺(tái)的數(shù)量基本與北京持平，涉案金額較少。到目前為止，上海涉案的是一家9000萬(wàn)的平臺(tái)，當(dāng)時(shí)運(yùn)營(yíng)了38個(gè)月。

　　“上海市的P2P平臺(tái)數(shù)量在全國(guó)各省市排名第五，2月份成交金額在排第四，網(wǎng)貸余額在排第三位。”馬駿指出。

　　此外，他強(qiáng)調(diào)要區(qū)分真正的p2p平臺(tái)和線下理財(cái)公司，重點(diǎn)是看公司的資金流向。

　　截至目前，線下理財(cái)公司打著互聯(lián)網(wǎng)金融或者P2P旗號(hào)出現(xiàn)，在線下瘋狂的斂財(cái)，出事之后都會(huì)定性為非法集資。很多老百姓(41.800, 0.16, 0.38%)甚至監(jiān)管機(jī)構(gòu)無(wú)法分辨它和網(wǎng)貸平臺(tái)的區(qū)別，導(dǎo)致一旦出現(xiàn)問(wèn)題，可能波及真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。

　　馬駿表示，線下理財(cái)公司跟P2P相比，有幾大方面的區(qū)別，首先，從交易方式來(lái)講，一個(gè)正規(guī)的P2P平臺(tái)，基本上交易流程，投資充值體現(xiàn)等等都是在互聯(lián)網(wǎng)上完成。但對(duì)于線下理財(cái)?shù)墓?，絕大多數(shù)是通過(guò)現(xiàn)金或者POS機(jī)刷卡的形式來(lái)進(jìn)行。

　　其次，就客戶群體而言，真正網(wǎng)貸平臺(tái)可能40%的投資人年紀(jì)在25到40歲之間，主要是75后到90后為主比較年輕的區(qū)間，但線下的理財(cái)公司的客戶群體，基本上是一些50歲以上的年紀(jì)比較大的朋友。

　　第三，信息披露方面，這幾年網(wǎng)貸平臺(tái)做得相對(duì)比較好，包括現(xiàn)在監(jiān)管層有意識(shí)地去要求平臺(tái)信息披露，很多平臺(tái)都會(huì)披露投資標(biāo)的相應(yīng)的證照，無(wú)形中提升平臺(tái)造假成本。但線下平臺(tái)不會(huì)明確的告知錢(qián)去了哪些地方。

　　相比P2P和線下理財(cái)?shù)臍?，線下理財(cái)公司中，去年出現(xiàn)一些問(wèn)題的公司，基本上以10億級(jí)別甚至百億級(jí)的金額，涉及的人數(shù)幾萬(wàn)、數(shù)十萬(wàn)。而P2P平臺(tái)里面，最大的是5個(gè)億，人數(shù)在1萬(wàn)人以?xún)?nèi)。從監(jiān)管層面來(lái)說(shuō)，P2P造成的影響可能沒(méi)有線下理財(cái)這么大?！　●R駿認(rèn)為，網(wǎng)貸平臺(tái)上的風(fēng)險(xiǎn)有兩類(lèi)，第一類(lèi)就是詐騙風(fēng)險(xiǎn)，上海去年出現(xiàn)60多家問(wèn)題平臺(tái)里面，可能有68%是純粹詐騙的平臺(tái)，這類(lèi)型的平臺(tái)存活的時(shí)間不會(huì)超過(guò)1個(gè)月，生命周期非常短暫，來(lái)不及監(jiān)測(cè)的時(shí)候，它可能已經(jīng)消失，這是比較難去監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的平臺(tái)。但這類(lèi)型的平臺(tái)，可以通過(guò)初期的識(shí)別把它排除掉。比如說(shuō)這類(lèi)型的網(wǎng)站網(wǎng)頁(yè)非常粗制濫造，團(tuán)隊(duì)履歷是造假的，收益率超出想象，標(biāo)的描述非常的模糊，大量的借款期限非常短的標(biāo)的，這類(lèi)型平臺(tái)也不會(huì)有第三方存管的資管。

　　第二類(lèi)是平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，這類(lèi)公司是真實(shí)存在的，也在運(yùn)營(yíng)的，你去所在地可以看到他的所在地，他的經(jīng)營(yíng)人。

　　馬駿表示，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)可以判斷平臺(tái)的違約成本，可能平臺(tái)股東的背景、團(tuán)隊(duì)的背景，它整體的資金實(shí)力，技術(shù)實(shí)力，還有信息披露的情況，是否詳實(shí)、真實(shí)，去判斷違約成本。

　　“同時(shí)，我們會(huì)判斷它的基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)，P2P平臺(tái)基本上都是借款的業(yè)務(wù)，關(guān)注業(yè)務(wù)的質(zhì)量，看看風(fēng)控的水平，這里面可能有一點(diǎn)難度，看它的借款義務(wù)是不是分散，如果借款人高度集中甚至一個(gè)人，我們就稱(chēng)為自融了。”馬駿如是說(shuō)?！拔覀冞€有很多技術(shù)分析的手段，通過(guò)一些數(shù)據(jù)判斷這家公司的成交量、人氣、輿情的情況，資金凈流入和流出的情況?！?