當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)后中國的商業(yè)迭代就會非常快，中國的創(chuàng)業(yè)過去是有資源、有土豪精神、有政商關(guān)系、有奮斗精神就可以了。有了互聯(lián)網(wǎng)金融后，未來會跟硅谷一模一樣。

目前我國P2P的市場規(guī)模大概在380億元左右。截至2014年1月15日，天弘基金余額寶規(guī)模超過2500億元。百度理財平臺目前銷售在800億左右。理財通上線后規(guī)模迅速突破100億，現(xiàn)在有900億左右.據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計:目前我互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的資金規(guī)模包括P2P、余額寶類的貨幣基金、定投或定期余額寶的規(guī)模等等在6000億至8000億左右。

2014年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將會取得什么樣的發(fā)展？將會達到多大規(guī)模？

　  余額寶7個月規(guī)模就超過2500億元，平均每分鐘資金凈申購300萬元。如果余額寶保持目前的發(fā)展速度，7個月后，規(guī)模達到5000億元至6000億元,14個月之后，如果達到8000億元以上規(guī)模，就相當(dāng)于一家大型銀行一年新增加的存款規(guī)模。而支付寶預(yù)估余額寶規(guī)模的上限在3萬億左右。截至2013年1月15日，余額寶的客戶數(shù)為4900萬，戶均持有量達到5100元。支付寶的活躍用戶數(shù)在1.5億~2億左右，也就是說支付寶活躍用戶還有近三分之二待開發(fā)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融未來年增速會超過200%?？梢灶A(yù)見，未來5到10年將獲得井噴式發(fā)展。

2014年互聯(lián)網(wǎng)金融將會向以下幾個方面發(fā)展：

　　1、互聯(lián)網(wǎng)金融步入理性發(fā)展階段，注重基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

　　2、移動互聯(lián)網(wǎng)金融將成為創(chuàng)業(yè)藍海。

　　3、移動支付的格局之爭更激烈，金融O2O將成為2014年熱詞。

　　O2O這個詞一定會成為未來一年的熱詞，包括社區(qū)怎么打通線上線下，比如騰訊的微生活在，可以看到O2O上會有很多動作。

　　4、互聯(lián)網(wǎng)金融將成為電商標配，差異化成為核心競爭力。

　　大的電商平臺和小的電子商務(wù)平臺，你包括化妝品領(lǐng)域的聚美、熱風(fēng)，還有賣鞋子的優(yōu)購，賣房的搜房網(wǎng)、易居中國，這些都會來做互聯(lián)網(wǎng)金融。因為他們自己是有一個特殊的用戶群的，這要去穩(wěn)住這個客戶群，我都可以去做，支付環(huán)節(jié)已經(jīng)打通了，借用支付寶、財付通或其他支付都可以去做。在做的時候你就要去想，你的核心競爭力在哪里。比如現(xiàn)在的搜索，車載在做，我房貸在做，你們之前怎么形成差異化，包括租房和易車，你怎么形成自己的差異化產(chǎn)品，接下來就是內(nèi)功了。

　　5、互聯(lián)網(wǎng)去偷更大步驟切入金融：BAT之外，還有更多。

　　以后互聯(lián)網(wǎng)金融進入的巨頭會越來越多，包括網(wǎng)易、鏈家。還有現(xiàn)在線下的很多擔(dān)保、小貸的公司都來做互聯(lián)網(wǎng)金融，因為他有很多客戶和項目來源，像現(xiàn)在很多互聯(lián)網(wǎng)上的P2P就跟擔(dān)保和小貸合作，你扮演的就是渠道的作用.

　　6、傳統(tǒng)金融機構(gòu)將越來越快速進入互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　我們看到工行、招行、平安、民生都會來做，還有越來越多的證券，比如國泰君安。已經(jīng)拿到牌照和沒有拿到牌照的，都憋了一股勁兒。金融行業(yè)的人是很聰明的，最聰明的就是金融和互聯(lián)網(wǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)的是天天忙讓我自己能賺到錢;互聯(lián)網(wǎng)是我制造一個封閉的系統(tǒng)讓我自己賺到錢。這兩個碰到一起的時候，看未來誰能做的更好吧。

　　7、細分領(lǐng)域的監(jiān)管政策將逐步落地。

　　細分領(lǐng)域，包括P2P的領(lǐng)域，因為比特幣已經(jīng)做了一些政策的要求了，還有眾籌，都會有。P2P，一些很多專家除了兩條紅線以后，他有很多落地的，比如你不能去做資金池，你不能做最的平臺，另外你平臺不能去做擔(dān)保。還有你的項目方要來做一個項目，那么你應(yīng)該做一個聲明，那么你就不能給項目方去融資，因為你是關(guān)聯(lián)的。

　　8、互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的投資并購將不斷呈現(xiàn)。

比如說做你的貸款、支付、理財、保險，接下來投資和并購的會很多。我覺得2014年對于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)的人會有很多機會，關(guān)鍵你想進入什么樣的領(lǐng)域，去做這個事情。然后也希望大家多去尋找包括交易、醫(yī)療、零售諸多傳統(tǒng)領(lǐng)域的機會，這是互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)人的下一個藍海。

互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)主要從哪些方面產(chǎn)生影響？

    看看互聯(lián)網(wǎng)巨頭們在做什么就明白了。

　　騰訊：

　　騰訊很厲害，他至少拿到了互聯(lián)網(wǎng)金融的船票啊，不管是站票還是坐票，現(xiàn)在比阿里和其他企業(yè)過得要好很多。

　　騰訊有幾塊兒，首先是他的微信，還有他的財付通，還有他的電商的兩塊兒業(yè)務(wù)。微信可以介入微信支付，對接到類似余額寶的產(chǎn)品，也可以接到基金理財，可以來做渠道沒有問題。QQ網(wǎng)購最后可以做小貸，這是整個騰訊的一個思路，未來騰訊最有價值的還是微信，其他的都是輔助發(fā)展。

　　阿里：

　　接下來我們看阿里，他一個是支付寶，一個是阿里小貸，阿里小貸又稱阿里信用貸款。支付寶是個信用賬戶，他現(xiàn)在把支付寶錢包已經(jīng)占據(jù)了，阿里完成整個在移動點的布局后，他以后能做的事情還是很多的。

　　京東：

　　接著我們說京東，京東我覺得他還是蠻有機會的，因為不管說他B2C供應(yīng)鏈基礎(chǔ)的能力，他在B2C占到50%的份額，這個市場是其他人沒有占過來的，阿里和騰訊占不掉他，這是他現(xiàn)在做互聯(lián)網(wǎng)金融的一個基礎(chǔ)?，F(xiàn)在這個京東的供應(yīng)鏈情況，他上面賣家的量還是很大是2000的供應(yīng)商和渠道商。

　　京東現(xiàn)在最厲害的是他的物流在自己的手上，入庫單在自己手上，什么意思呢?就是一個供應(yīng)商，一個月在京東能賣500萬，一年跟京東簽的單子的是1億，只要每個月做1000萬的貨，當(dāng)月就可以從京東貸1000萬回來。因為入庫單來做金融。整個京東通過結(jié)算端來做貸款，他起的額度80萬到110萬，你想象入庫端的話就是幾千萬甚至上億都是可以有的。

　　百度：

百度在PC端的搜索占70%以上，這是百度的一個很大的優(yōu)勢。那么百度現(xiàn)在也在做移動端，百度他一個是圍繞他的這個生態(tài)，做這個搜索引擎、做流量。他也有百度小貸面對中小企業(yè)，金融知心面對金融客戶，百度理財面向所有用戶。百度百發(fā)這個產(chǎn)品出來后，給人的感覺就是，互聯(lián)網(wǎng)公司真的是有錢。互聯(lián)網(wǎng)的免費是什么樣的，我貼錢給用戶，百度貼了4000萬吧，他贏得了什么?第一個，對百度來講他贏得了最重要的是有了自己的金融賬戶體系，百度以前是沒有這個賬戶體系的。另外一個，他這個砸出去的4000萬，就算是做廣告費也是很值的。百度先做了這個倒貼，那么他引發(fā)了其他互聯(lián)網(wǎng)公司也紛紛來倒貼，比如說網(wǎng)易，接下來還會有車貸、房貸，還會很多。我們都非常歡迎大佬們來補貼我們，我覺得接下來幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品都是可以買的。

當(dāng)然,互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的沖擊，最突出的是對客戶的沖擊，商業(yè)經(jīng)營必須有固定的客戶群，而不同的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也都各有高招，比如騰訊用即時通訊工具QQ黏住客戶，網(wǎng)易用郵箱黏住客戶，搜狐用娛樂、體育等產(chǎn)品黏住客戶，而新浪的強項則是為名人開通自媒體，這是傳統(tǒng)報紙能做到的嗎？互聯(lián)網(wǎng)時代的新聞門戶僅僅靠提供新聞肯定是不行的，而人民網(wǎng)、新華網(wǎng)等傳統(tǒng)新聞企業(yè)轉(zhuǎn)型來的新媒體之所以做不到四大門戶那么大，關(guān)鍵還是缺乏黏住客戶的手段。同樣互聯(lián)網(wǎng)金融也是一樣，阿里巴巴，淘寶本身就有大量的客戶，這些客戶既包含他們平臺上的電商，也包含網(wǎng)購用戶，這些客戶就是阿里集團做互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)，而傳統(tǒng)銀行即使轉(zhuǎn)型做互聯(lián)網(wǎng)，也沒有哪個具備能黏住各類客戶尤其是年輕客戶的優(yōu)勢。

互聯(lián)網(wǎng)金融不是技術(shù)導(dǎo)向的，而是消費者導(dǎo)向的，如今的互聯(lián)網(wǎng)就是一種新的生活方式，電子商務(wù)已滲透到人們生活里各個角落。智能手機伴隨著我們穿行于大街小巷，我們時時刻刻都在處于網(wǎng)絡(luò)社交之中，這就是今天我們的日常生活所發(fā)生的變化。消費者的習(xí)慣就是市場，而市場就是互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)。面對著這樣的變化，銀行已逐漸不能夠滿足未來客戶的需求，現(xiàn)在人們更喜歡足不出戶，一切事情通過網(wǎng)絡(luò)完成。在這強大的互聯(lián)網(wǎng)金融攻勢面前，傳統(tǒng)銀行靠改變盈利模式、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、改變客戶基礎(chǔ)、改善服務(wù)水平、建立和引入新的信息管理系統(tǒng)等應(yīng)變，或許可以穩(wěn)住一部分市場，但傳統(tǒng)銀行沒法給人提供全新的網(wǎng)絡(luò)化生活方式，而這只有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)能提供?，F(xiàn)實就是這么殘酷，現(xiàn)在要的是全新的商業(yè)經(jīng)營模式，而非舊有模式的修補或延伸。

數(shù)據(jù)顯示，阿里小微信貸的貸款不良率為0.87%，低于我國銀行業(yè)0.96%的平均水平。有報道稱，供應(yīng)商利用京東供應(yīng)鏈金融平臺獲得融資的資金成本為每日0.019%，相當(dāng)于7%的年化利率，遠低于同類銀行貸款產(chǎn)品的年利率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融之所以能做到這一點，依靠的就是其大數(shù)據(jù)、大網(wǎng)絡(luò)的科技優(yōu)勢。有了金融大數(shù)據(jù)的支持，就可以針對不同的用戶提供他們需要的產(chǎn)品，無論是百度金融中心理財平臺支持推出的兩款金融產(chǎn)品，還是支付寶的余額寶，都是對用戶需求的一種應(yīng)對?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能根據(jù)海量網(wǎng)民的搜索，捕捉大眾用戶的金融需求，以定制化產(chǎn)品深入80%的藍海理財用戶，而傳統(tǒng)金融業(yè)主要賺得還是20%富人的錢，因為很多傳統(tǒng)金融的理財都有一個不低的門檻約束著用戶的參與機會。另外，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過大數(shù)據(jù)、云計算去識別風(fēng)險，管理風(fēng)險，能更有針對性，能更好地為小微企業(yè)以及消費者的金融需求服務(wù)，而傳統(tǒng)金融企業(yè)至少目前卻不具備這樣的數(shù)據(jù)優(yōu)勢。

從銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)角度看，當(dāng)下是互聯(lián)網(wǎng)金融主要有第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信貸、網(wǎng)絡(luò)理財三大部分，這三項也是傳統(tǒng)銀行的核心業(yè)務(wù)。如果說支付寶的網(wǎng)絡(luò)支付讓傳統(tǒng)銀行業(yè)領(lǐng)教到什么叫“沖擊”的話，那么余額寶的網(wǎng)絡(luò)理財則讓傳統(tǒng)銀行業(yè)領(lǐng)教到了什么叫“危機”，這種沖擊就是金融脫媒，也就是隔絕了客戶與銀行的聯(lián)系，比如余額寶正好卡住了銀行資金來源的咽喉，切斷、截流了相當(dāng)一部分銀行活期存款來源的渠道，正在動搖傳統(tǒng)銀行的基礎(chǔ)和根本。網(wǎng)絡(luò)信貸也必將分掉銀行很大一部分信貸份額。

這互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)的深遠影響還只是剛剛開始。

 互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，對貨幣供應(yīng)的結(jié)構(gòu)和貨幣政策將會產(chǎn)生什么樣的影響？

    央行2014年1月15日發(fā)布的2013年統(tǒng)計報告顯示，2013年年末，廣義貨幣(M2)余額110.65萬億元，同比增長13.6%，分別比11月末和上年末低0.6個和0.2個百分點；狹義貨幣(M1)余額33.73萬億元，同比增長9.3%，比11月末低0.1個百分點，比上年末高2.8個百分點。全年人民幣貸款增加8.89萬億元，同比多增6879億元。12月份，人民幣貸款增加4825億元，同比多增279億元。

值得注意的是，在金融脫媒的大趨勢之下，中國社會融資結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了變化，即銀行信貸占比呈現(xiàn)比較明顯的整體下降趨勢。

以人民幣貸款為例，2002年的占比為91.9%，2003年降為81.1%，從2004年至2009年，一直在60%至79%之間變化，但整體呈下降趨勢；2010年迅速降為56.7%，2011年為58.2%，2012年則降為52.1%，2013年下降到51.4%。銀行信貸占比減少的背后，是非信貸類融資的大幅增長。委托貸款、信托貸款等迅猛發(fā)展，在社會融資中的占比都分別達到10%以上的比重。尤其是在國內(nèi)收緊信貸之后，各類創(chuàng)新的融資方式大量涌現(xiàn)。

這種背景下，2014年將靈活運用各種流動性管理工具，使貨幣條件既不太松也不太緊，進一步改善金融資源配置，盤活存量、優(yōu)化增量，整合金融資源支持重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)發(fā)展。尤其在2013年年中、年末兩度發(fā)生“錢荒”和利率大幅波動的背景下，央行將遵循“既不太松也不太緊、保持適度流動性”的政策思路。

隨著利率市場化加快、規(guī)模持續(xù)增長的理財產(chǎn)品以及互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品將繼續(xù)提升銀行的負債成本，銀行的風(fēng)險偏好將會提升，爭奪資金的大戰(zhàn)在2014年仍將不斷上演。

由于國際國內(nèi)經(jīng)濟的不確定性較多，因此2014年央行貨幣政策面臨空前的壓力,2014年去產(chǎn)能化壓力比較大，高企的市場利率，對實體經(jīng)濟的影響比較大，如果資金價高量緊，那么結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的總體金融環(huán)境就更狹窄。此外，金融體系本身也需要化解表外風(fēng)險，化解影子銀行的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險。

另外,2014年中國宏觀經(jīng)濟承受的壓力過于集中，如果市場預(yù)期變壞，對中國的未來信心變壞，再扭轉(zhuǎn)過來就十分困難了。比起由于貨幣政策過緊導(dǎo)致局部泡沫破裂，貨幣政策面對互聯(lián)網(wǎng)金融時代來臨的變數(shù)增多有新挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展對貨幣政策的影響是深遠的,而且才剛剛開始。

結(jié)束語：互聯(lián)網(wǎng)金融的未來到底是什么樣，為什么小米三年超過了聯(lián)想，有100億美金的市值，每年有二三十億人民幣的利潤。是有了移動互聯(lián)網(wǎng)，有了互聯(lián)網(wǎng)金融,有了互動商業(yè)革命。美國都沒有這么快的，因為美國的商業(yè)環(huán)境非常好，商業(yè)鏈條非常完善，顛覆不是那么強。

在中國所有的商業(yè)鏈條不完善，整個金融行業(yè)也都害怕支付，現(xiàn)在賣保險、賣基金的都在網(wǎng)上。以前所有企業(yè)是從產(chǎn)品到營銷，所有的公司是有產(chǎn)品去做營銷，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)后,因為移動互聯(lián)網(wǎng)和電商突然發(fā)現(xiàn)有叫用戶的人，有叫關(guān)系的粉絲，比如說用友做了30年公司，30億銷售額，大家有30萬用戶，只有產(chǎn)品和營銷，用戶跟它沒關(guān)系。在移動互聯(lián)網(wǎng)里面沒有一個“米粉群”，雷軍是有“米粉群”的，由產(chǎn)品直接到營銷跨越了兩個階段，通過網(wǎng)上賣的東西，別人把所有的資料都給你，并且支付的賬號也給你了，你可以進行大數(shù)據(jù)來分析，你做了來往以后你有一個粉絲群，可以看到米粉的狂熱，跟用戶一起開發(fā)和成長。

所以，互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆和改變的不僅僅是金融行業(yè)，運用互聯(lián)網(wǎng)金融工具可以顛覆和改變所有的行業(yè)，進而推動中國的所有行業(yè)全面轉(zhuǎn)型升級，打造中國經(jīng)濟的升級版。

宏皓教授是全國總裁班開班第一課王牌主講人，是對企業(yè)、政府、銀行、家庭講授金融全產(chǎn)業(yè)鏈綜合課程導(dǎo)師，是講授民間金融轉(zhuǎn)型升級國內(nèi)唯一專家，是講授房地產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展導(dǎo)師，是目前企業(yè)投融資管理和資本運作課程最具權(quán)威的教授，也是國內(nèi)目前唯一給銀行高管講授金融創(chuàng)新轉(zhuǎn)型升級課程的實戰(zhàn)專家。

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1、《政府、企業(yè)資本運作與投融資方法》

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8、《互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行的影響和創(chuàng)新應(yīng)對》

宏皓——著名金融學(xué)家﹑中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會會長、中國金融智庫首席金融學(xué)家、融資專家，北京交通大學(xué)客座教授、中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員﹑政府、上市公司金融顧問，中經(jīng)產(chǎn)業(yè)基金理事會秘書長，央視網(wǎng)財經(jīng)評論員。是中國目前首位指導(dǎo)各地政府產(chǎn)業(yè)投資基金的建立及運作，幫助地方政府用金融創(chuàng)新搭建多元化的投融資平臺實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級的金融實戰(zhàn)專家。被社會廣泛譽為：投資大師，中國私募基金之父。

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