一、課程背景 全球資本市場融資方式創(chuàng)新不斷，風(fēng)險投資（VC）與私募股權(quán)投資基金（ PE ）市場發(fā)展迅猛，國際巨頭和本土投資公司交相輝映，演繹著一個個資本神話，中國也已成為風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)和私募股權(quán)投資基金最為看好的市場之一，發(fā)展?jié)摿薮蟆? 二、課程收益 1、幫助企業(yè)了解VC和PE的運作機(jī)制； 2、了解怎樣進(jìn)行企業(yè)價值評估和財務(wù)預(yù)測； 3、怎樣進(jìn)行投資談判； 4、怎樣擬定相關(guān)條款和協(xié)議； 5、怎樣寫作商業(yè)計劃書以吸引投資機(jī)構(gòu)進(jìn)入； 6、課程還詳細(xì)介紹投資過程中的相關(guān)法律與財務(wù)問題； 7、幫助企業(yè)科學(xué)制定公司資本運作戰(zhàn)略，提升公司投資價值。 三、學(xué)習(xí)對象 1、企業(yè)董事長、總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)、投融資部門負(fù)責(zé)人及其他中高層管理者 2、公司投資運營部相關(guān)人員。 3、企業(yè)內(nèi)部其他相關(guān)人員。 四、培訓(xùn)計劃安排及其課綱 模塊一：私募股權(quán)投資基金運營模式 1、私募股權(quán)基金的運營結(jié)構(gòu) 2、私募股權(quán)基金的組織形式 ▪ 公司型基金/有限合伙型基金/信托型基金/委托管理型基金 ▪ 私募股權(quán)基金的運營結(jié)構(gòu) ▪ 基于《公司法》的投資公司型 ▪ 基于《合伙企業(yè)法》的有限合伙型 ▪ 基于《信托法》的委托管理型 ▪ 基于《合同法》的基金委托管理模式 模塊二：私募股權(quán)投融資概況 1、資金類型 2、企業(yè)發(fā)展階段的資本運作 3、企業(yè)發(fā)展的歷程 4、什么是私募股權(quán)融資 5、VC與PE的異同 6、國內(nèi)活躍的PE和VC 7、著名的VC投資案例 8、風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)的組織形式 9、海外VC國內(nèi)運作的五大模式和組織形式 10、VC的運作模式/流程 11、VC理想的投資目標(biāo)企業(yè)發(fā)展階段的資本運作 12、企業(yè)發(fā)展的歷程 13、什么是私募股權(quán)投資 14、什么是風(fēng)險投資 15、VC的投資原則及關(guān)注要點 16、VC的投資原則及關(guān)注重點 17、VC投資項目來源 18、VC投資的決策機(jī)制與流程 19、外部股權(quán)融資能給企業(yè)帶來的價值 20、企業(yè)發(fā)展的歷程/企業(yè)發(fā)展階段的資本運作 21、企業(yè)向VC融資的策略 22、企業(yè)融資流程及商業(yè)計劃書起作用的環(huán)節(jié) 23、企業(yè)融資的各階段及時間 24、VC投資帶來的企業(yè)升值—案例分析 模塊三：企業(yè)估值及財務(wù)預(yù)測 一、財務(wù)預(yù)測 1、財務(wù)預(yù)測概述 2、財務(wù)預(yù)測流程 3、不同類型企業(yè)財務(wù)預(yù)測 4、收入預(yù)測 5、成本預(yù)測 6、費用預(yù)測 7、人員規(guī)劃 8、固定資產(chǎn)投資 9、利潤表 二、企業(yè)估值 1、什么是價值評估 2、高成長企業(yè)和傳統(tǒng)企業(yè)的區(qū)別 3、估值方法 4、估值考慮的因素 5、常用的企業(yè)估值方法 ▪ 現(xiàn)金流折現(xiàn)法 ▪ 相對比率法 6、投資人如何計算投資回報率 7、不同的估值帶來的不同回報率 8、怎么的回報率對VC而言是滿意的？ 9、可比公司的估值 10、估值其他的參考值 11、影響早起公司估值的因素 12、總結(jié) 模塊四：股權(quán)融資商業(yè)談判 1、與VC的早期接觸 2、正確認(rèn)識你的談判對手 3、談判應(yīng)有的心態(tài) 4、向投資人問10個問題 5、Term Sheet簽署 6、(Term Sheet) 的主要條款 7、簽署投資協(xié)議 模塊五：如何做一份讓投資者青睞的商業(yè)計劃書 一、商業(yè)計劃書策劃及制定 1、自檢是否做好融資準(zhǔn)備？ 2、融資實施組織 3、企業(yè)選擇基金 4、商業(yè)計劃書概念與形式 5、商業(yè)計劃書的主要內(nèi)容 ▪ 七項基本內(nèi)容 ▪ 七項必不可少的內(nèi)容 6、商業(yè)計劃書的基本格式 ▪ 執(zhí)行摘要 ▪ 行業(yè)、市場與競爭分析 ▪ 企業(yè)基本情況介紹 ▪ 產(chǎn)品和服務(wù)介紹 ▪ 管理團(tuán)隊與組織結(jié)構(gòu) ▪ 營銷策略 ▪ 生產(chǎn)運營與研發(fā) ▪ 融資狀況和融資計劃 ▪ 風(fēng)險因素分析 ▪ 附錄部分 二、股權(quán)融資商業(yè)談判 1、商業(yè)計劃書的基本格式 2、與VC的早期接觸 3、正確認(rèn)識你的談判對手 4、談判應(yīng)有的心態(tài) 5、向投資人問10個問題 6、Term Sheet簽署 7、(Term Sheet) 的主要條款 8、簽署投資協(xié)議 模塊六：盡職調(diào)查及法律文件 1、盡職調(diào)查的內(nèi)容及參與方 ▪ 商業(yè)盡職調(diào)查 ▪ 財務(wù)盡職調(diào)查 ▪ 法律盡職調(diào)查 ▪ 30種常見財務(wù)騙術(shù) 2、簽署法律文件與交割 3、Term Sheet和法律文件的關(guān)系