互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮與小微企業(yè)的融資新模式

互聯(lián)網(wǎng)的誕生，對(duì)人類(lèi)社會(huì)的改變可以說(shuō)是翻天覆地的。互聯(lián)網(wǎng)是全球性的網(wǎng)絡(luò)，是一種公用信息的載體，是大眾傳媒的一種，它的傳播速度超過(guò)其他任何通訊媒體?；ヂ?lián)網(wǎng)的本質(zhì)，其實(shí)就是“普惠精神”，也就是 “開(kāi)放、平等、分享、協(xié)作”。由于互聯(lián)網(wǎng)的存在，我們的信息更加的透明，傳播更加及時(shí)，人與人的交往都更加平等、自由。

金融，從字面上來(lái)理解，就是資金的融通，就是把資金融通給那些有需要的領(lǐng)域。在傳統(tǒng)的金融領(lǐng)域內(nèi)，由于對(duì)資源的壟斷以及信息的嚴(yán)重不對(duì)稱(chēng)，誕生很多諸如銀行、保險(xiǎn)、信托、投資銀行等金融中介。由于進(jìn)入門(mén)檻高以及金融管制等原因，這些金融業(yè)態(tài)從誕生伊始就成為一個(gè)高貴、專(zhuān)業(yè)、遠(yuǎn)離大眾的行業(yè)，并且攫取了其他行業(yè)難以企及的利潤(rùn)。

當(dāng)“互聯(lián)網(wǎng)”與“金融”這兩個(gè)毫不相干的行業(yè)結(jié)合在一起成為“互聯(lián)網(wǎng)金融“的時(shí)候，將發(fā)出怎么樣的激烈碰撞呢？

我們來(lái)看一組數(shù)據(jù)：

包頭商業(yè)銀行從2005年便開(kāi)始致力于微貸，截至2012年6月末，包商銀行累計(jì)發(fā)放微小企業(yè)貸款20.90萬(wàn)筆，金額326.06億元。而同才做了2年的阿里小貸公司，同一時(shí)點(diǎn)已累計(jì)為超過(guò)13萬(wàn)家小微企業(yè)提供融資服務(wù)，貸款總額超260億元，不良率為0.72%。

2013年6月13日，支付寶開(kāi)通了余額寶，通過(guò)余額寶，用戶(hù)不僅能夠得到較高的收益，還能隨時(shí)消費(fèi)支付和轉(zhuǎn)出，無(wú)任何手續(xù)費(fèi)。余額寶背后的天弘增利寶貨幣基金規(guī)模已達(dá)到556.53億元，已經(jīng)成為全市場(chǎng)最大的基金，天弘基金的規(guī)模也因此增加近4倍。

2013年10月28日，百度理財(cái)日銷(xiāo)售貨幣基金超10億，12萬(wàn)用戶(hù)參與。

2013年11月6日，馬云、馬明哲、馬化騰“三馬”聯(lián)手設(shè)立的眾安在線(xiàn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司，在滬正式亮相。

2013年11月11日，天貓支付寶成交額達(dá)350.19億元，刷新去年“雙十一”創(chuàng)下的191億元的紀(jì)錄。

2013年11月，據(jù)10月央行發(fā)布的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，我國(guó)住戶(hù)存款減少8967億元。住戶(hù)存款在一個(gè)月之內(nèi)“失血”近九千億元，雖然季節(jié)性因素影響較大，但理財(cái)渠道的多元化，尤其互聯(lián)網(wǎng)金融迅速興起，以余額寶、百度理財(cái)為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品越來(lái)越受到投資者的追捧。不可否認(rèn)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展“存款搬家”將成為常態(tài)，銀行的“存款保衛(wèi)戰(zhàn)”也將越來(lái)越近。

是什么原因讓互聯(lián)網(wǎng)來(lái)勢(shì)洶洶？

互聯(lián)網(wǎng)的精神與本質(zhì)是“人生人”，優(yōu)勢(shì)在于能以極低成本甚至免費(fèi)服務(wù)無(wú)數(shù)客戶(hù)，規(guī)模效應(yīng)體現(xiàn)在“人多”，是典型的草根經(jīng)濟(jì)，得草根者得天下。銀行業(yè)的本質(zhì)是“錢(qián)生錢(qián)”，規(guī)模效應(yīng)體現(xiàn)在“錢(qián)多”， 80%的業(yè)務(wù)來(lái)自20%的客戶(hù)，得大戶(hù)者得天下，而那20%的大客戶(hù)是需要線(xiàn)下的高端服務(wù)的。而互聯(lián)網(wǎng)金融則是繼承了互聯(lián)網(wǎng)的精神，不僅僅是金融業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化了，而是用互聯(lián)網(wǎng)精神與本質(zhì)去打造金融業(yè)務(wù)，把金融的的渠道、借貸、信息、銷(xiāo)售、客戶(hù)管理等工作，完全的用互聯(lián)網(wǎng)的特性去構(gòu)造。

互聯(lián)網(wǎng)金融，是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)等一系列現(xiàn)代信息科技技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通的一種新興金融模式。在此種模式下，市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)程度非常低，資金供需雙方能夠通過(guò)網(wǎng)絡(luò)直接對(duì)接，交易成本大大減少。所以互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，已經(jīng)讓傳統(tǒng)金融行業(yè)感受到了危機(jī)感。

企業(yè)的發(fā)展需要資金，資金的籌措對(duì)企業(yè)特別是小微企業(yè)而言至關(guān)重要，資金不足是阻礙企業(yè)發(fā)展的最重要的問(wèn)題。據(jù)阿里巴巴平臺(tái)調(diào)研數(shù)據(jù)，約89%的企業(yè)客戶(hù)需要融資，融資需求在50萬(wàn)以下的企業(yè)約占55.3%，200萬(wàn)以下的約占87.3%。而企業(yè)規(guī)模小、管理不規(guī)范、信用等級(jí)低、沒(méi)有抵押和擔(dān)保、信息不透明程度高，貸后監(jiān)控成本高等等不確定因素導(dǎo)致小微企業(yè)失去傳統(tǒng)金融業(yè)的融資渠道。那在互聯(lián)網(wǎng)金融的饕餮盛宴下，小微企業(yè)的融資機(jī)會(huì)在哪里呢？

有以下幾種創(chuàng)新性的互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式值得關(guān)注：

一、阿里巴巴小額貸款股份有限公司。依賴(lài)數(shù)據(jù)和技術(shù)的支持，阿里信貸無(wú)需擔(dān)保、抵押，僅憑企業(yè)的信用資質(zhì)即可申請(qǐng)，24小時(shí)隨借隨還。通常在100萬(wàn)元以?xún)?nèi)。對(duì)天貓的高端商戶(hù)，則可通過(guò)線(xiàn)下審核獲得最高1000萬(wàn)元的貸款。阿里信貸在阿里巴巴B2B業(yè)務(wù)、淘寶和天貓三個(gè)平臺(tái)上為客戶(hù)提供訂單貸款、信用貸款兩項(xiàng)服務(wù)。

這兩項(xiàng)服務(wù)的用途不一樣：訂單貸款只要賣(mài)家當(dāng)前有“賣(mài)家已發(fā)貨”的訂單，就可以申請(qǐng)貸款，實(shí)際上是訂單質(zhì)押貸款，主要幫助企業(yè)解決解決極短期資金流轉(zhuǎn)、調(diào)頭寸所用，金額不大。比如有淘寶某店家就會(huì)利用訂單貸款用于進(jìn)貨，僅2012年上半年，這家淘寶店據(jù)其粗算已獲貸100多次，雖每次貸款額度都不大，基本都在3000元上下，但相當(dāng)于多獲得了約30萬(wàn)周轉(zhuǎn)資金。

而信用貸款則多用于團(tuán)隊(duì)建設(shè)、網(wǎng)上店鋪裝修、軟硬件投資等，數(shù)額較大。

訂單貸款、信用貸款其實(shí)解決企業(yè)兩項(xiàng)最重要的資金來(lái)源，一個(gè)是啟動(dòng)資金，一個(gè)是流動(dòng)資金，這就讓企業(yè)的價(jià)值得以創(chuàng)造。但我們也應(yīng)該注意的是，阿里小貸只針對(duì)其平臺(tái)客戶(hù)，且其資金成本相對(duì)較高，為日利息0.05%。

二、P2P（Peer to Peer）網(wǎng)絡(luò)融資：有資金并且有理財(cái)投資想法的個(gè)人，借助互聯(lián)網(wǎng)專(zhuān)業(yè)平臺(tái)，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。借款者可自行發(fā)布借款信息，包括金額、利息、還款方式和時(shí)間，實(shí)現(xiàn)自助式借款；借出者根據(jù)借款人發(fā)布的信息，自行決定借出金額，實(shí)現(xiàn)自助式借貸。相對(duì)于傳統(tǒng)金融業(yè)，“P2P”網(wǎng)絡(luò)融資具有無(wú)需擔(dān)保、無(wú)需抵押、審批快門(mén)檻低，手續(xù)簡(jiǎn)便，額度高，期限活等優(yōu)勢(shì)。

P2P（Peer to Peer）網(wǎng)絡(luò)融資可以理解為真正的“普惠金融”，對(duì)于借款人，提供了一條融資渠道；對(duì)于出資人，它又是另一種投資渠道。它有效解決了借款人非常急切的貸款的需求；而作為網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)則收取一定比例的管理費(fèi)或傭金，可謂三方皆贏。

但應(yīng)關(guān)注的是，目前，“P2P”網(wǎng)絡(luò)融資還屬于新興業(yè)態(tài)，在相關(guān)層面上比如行業(yè)自律、法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管上還有滯后現(xiàn)象，存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

三、眾籌融資：眾籌，就是集中大家的資金、能力和渠道，為小企業(yè)、藝術(shù)家或個(gè)人進(jìn)行某項(xiàng)活動(dòng)等提供必要的資金援助。眾籌融資是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)面對(duì)公眾籌資，讓有創(chuàng)造力的人可能獲得他們所需要的資金，以便使他們的夢(mèng)想有可能實(shí)現(xiàn)，這種模式的興起打破了傳統(tǒng)的融資模式，每一位草根都可以通過(guò)眾籌融資獲得從事某項(xiàng)創(chuàng)作或活動(dòng)的資金，是的融資的來(lái)源者不再局限于風(fēng)投等機(jī)構(gòu)，而可以來(lái)源于大眾。

“很多人咖啡館”一個(gè)經(jīng)典的眾籌融資案例：2012年2月，一個(gè)90后的湖南女孩在豆瓣發(fā)帖：希望召集“很多人”合作開(kāi)辦一個(gè)咖啡館，“一起投錢(qián)，一起參與”。幾個(gè)月的時(shí)間，她就籌集了60萬(wàn)元的啟動(dòng)資金，并完成了選址、裝修、試運(yùn)營(yíng)等系列動(dòng)作。9月1日，擁有120名股東的“很多人咖啡館”在長(zhǎng)沙正式營(yíng)業(yè)。

眾籌融資既沒(méi)有銀行貸款的繁瑣程序和還款壓力，也沒(méi)有風(fēng)投機(jī)構(gòu)的那種純粹的交易行為，卻讓草根實(shí)現(xiàn)了自己的夢(mèng)想，所帶來(lái)的顛覆效應(yīng),成功掀起了一場(chǎng)去精英化的大眾融資革命。

無(wú)論是阿里小貸、P2P（Peer to Peer）網(wǎng)絡(luò)融資、眾籌融資以及其他的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，對(duì)小微企業(yè)或有夢(mèng)想的創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，抓住其中的任何一次機(jī)遇，都有把夢(mèng)想轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的可能。

隨著信息技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融模式將更多的用來(lái)解決小微企業(yè)融資問(wèn)題和促進(jìn)民間金融的陽(yáng)光化、規(guī)范化，更可被用來(lái)提高金融普惠性，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。