進(jìn)入11月，阿里雙十一的聲音越來越響，各條線的廣告投放全面開啟，各種營銷手段也同步啟動(dòng)。在今年天貓主會(huì)場，相比此前由支付寶承擔(dān)的充值中獎(jiǎng)玩法有了更具體的執(zhí)行產(chǎn)品——“天貓寶”。

仔細(xì)觀察不難發(fā)現(xiàn)，阿里對于天貓寶的準(zhǔn)備可能并不充分，還有一些問題沒梳理清楚，顯然上線的比較匆忙，目前官方稱為試運(yùn)營，主要目的還是應(yīng)對雙十一。

相比余額寶、娛樂寶、招財(cái)寶，阿里對于天貓寶的亮相低調(diào)了許多，只在十月底通過媒體爆料的形式進(jìn)行了小范圍的預(yù)熱傳播。另外，根據(jù)官方網(wǎng)站對天貓寶的說明也不難看出，其將2014.11.1-2014.12.31設(shè)定為試運(yùn)營期間，這一期間將若消費(fèi)者有轉(zhuǎn)出需求，將會(huì)收取轉(zhuǎn)出資金金額的1%作為違約金。

天貓寶最終違約處理方式將不晚于2014年12月15日公布，而從之前媒體的爆料來看，這個(gè)違約比例大概是5%。從天貓寶的實(shí)用性來看，5%的違約金比例有些偏高，很難吸引用戶，估計(jì)官方是想先放出來試探輿論口風(fēng)，最終的扣取比例應(yīng)該會(huì)根據(jù)雙十一之后的天貓寶資金反流情況再做決定。

其實(shí)，天貓寶的主體與余額寶相同，背后都是天弘增利寶，不過在增利寶的基礎(chǔ)上，天貓還將會(huì)額外提供年化收益1%的消費(fèi)補(bǔ)貼，若單從收益上來講要更有吸引力。高收益必然就需要受到一定限制，天貓寶的靈活性要遜色不少，而違約金設(shè)定讓消費(fèi)者易進(jìn)難出，如此高門檻也間接阻隔了一批用戶。

匆忙是匆忙了點(diǎn)，但雙十一是天貓寶亮相的最佳機(jī)會(huì)，以雙十一的影響力可以快速促成天貓寶的產(chǎn)品品牌，這個(gè)機(jī)會(huì)不能浪費(fèi)。另外，對于天貓來講，以天貓寶為主體的充值中獎(jiǎng)活動(dòng)要比之前通過支付寶作為承載體的價(jià)值更大一些，畢竟天貓寶是將資金沉淀在天貓消費(fèi)，而支付寶的開放性不足以鎖住用戶。

天貓寶有些類似于儲(chǔ)值卡，不過是一個(gè)可以獲得收益且更具互聯(lián)網(wǎng)特色的網(wǎng)絡(luò)儲(chǔ)值卡，最主要的目的是提前鎖定用戶資金。另外還有其他非常多的好處，第一，可以提前釋放余額寶，避免雙十一當(dāng)天因出現(xiàn)大量的資金贖回的情況造成余額寶波動(dòng)；第二，通過提前充值的方式，阿里可以對雙十一當(dāng)天銷售額做預(yù)判，為雙十一后繼的結(jié)算、物流等問題提前做準(zhǔn)備；第三，截留用戶，提前鎖定消費(fèi)者的購物資金，將其沉淀在天貓進(jìn)行消費(fèi)。

阿里從余額寶中逐漸衍生出娛樂寶、招財(cái)寶，甚至是現(xiàn)在的天貓寶，表象上看是阿里在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的創(chuàng)新，而背后是阿里在一步步的培養(yǎng)用戶的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)習(xí)慣，為網(wǎng)絡(luò)銀行準(zhǔn)備。換句話說，若沒有余額寶的鋪墊，會(huì)有幾個(gè)人愿意直接將錢存到阿里銀行？

若從銀行市場來看，阿里并不能提供比現(xiàn)有銀行更有優(yōu)勢的利率收益，單純的存儲(chǔ)服務(wù)無法產(chǎn)生吸儲(chǔ)的吸引力，沒有吸儲(chǔ)能力的話，也就不能為阿里金融提供實(shí)質(zhì)性的幫助。其實(shí)，從余額寶到天貓寶，復(fù)雜多變的理財(cái)產(chǎn)品就是為先讓用戶習(xí)慣將資金放在阿里平臺(tái)上運(yùn)轉(zhuǎn)，最終產(chǎn)生用戶樂于將錢放在阿里銀行的效果。天貓寶虧本補(bǔ)貼年化1%的收益，為的也是整個(gè)阿里金融的后續(xù)發(fā)展。

不過，除了余額寶，娛樂寶、招財(cái)寶都是針對小眾市場的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，以天貓寶目前的規(guī)則設(shè)置可能不會(huì)獲得太多用戶，也掀不起余額寶般的風(fēng)浪，但存在也是有一定必要的，至少在雙十一替代支付寶的作用很明顯。