金融領(lǐng)域有一個(gè)共識(shí)：金融的核心是風(fēng)控。就像銀行不給小微企業(yè)貸款，并不是銀行不想貸，或者小微企業(yè)真的不還錢(qián)，而是不敢貸。因?yàn)殂y行不了解小微企業(yè)是否有良好的還款能力。但銀行不了解，并不表示小微企業(yè)沒(méi)有還款能力。不敢貸的原因就是基于不了解。

螞蟻金服敢貸，是因?yàn)槲浵伣鸱私膺@些小微企業(yè)的還款能力。

坤鵬論這兩天也在學(xué)習(xí)，在思考一個(gè)問(wèn)題：

如果說(shuō)金融的核心是風(fēng)控，那風(fēng)控的核心是什么呢？

有人說(shuō)風(fēng)控的核心是最大限度降低風(fēng)險(xiǎn)。這是對(duì)的，正是為了降低風(fēng)險(xiǎn)，才會(huì)有保險(xiǎn)產(chǎn)品，才會(huì)有對(duì)沖基金之類(lèi)的做法和產(chǎn)品。

不過(guò)我們今天不說(shuō)那么復(fù)雜，我們還是先從簡(jiǎn)單入手，就以貸款、放貸這個(gè)作為切入點(diǎn)談風(fēng)控。

經(jīng)過(guò)這些天的學(xué)習(xí)，坤鵬論發(fā)現(xiàn)，風(fēng)控的核心是數(shù)據(jù)和建模。

為啥這么說(shuō)呢？我們來(lái)分析一下。

一、數(shù)據(jù)是核心中的核心

還回到剛才說(shuō)的例子，為什么銀行不敢放貸的小微企業(yè)，反而是螞蟻金服最優(yōu)質(zhì)的客戶(hù)。而且即便所有銀行都知道小微企業(yè)是螞蟻金服最優(yōu)質(zhì)的客戶(hù)，他們?nèi)匀徊桓屹J給這些企業(yè)。

原因在于，螞蟻金服通過(guò)淘寶/天貓以及合作平臺(tái)收集到這些小微企業(yè)大量信息，對(duì)這些小微企業(yè)每年、每月、甚至每一筆交易流水都有完善的記錄，然后通過(guò)云計(jì)算，從中評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、還款能力、還款意愿，甚至股東、法人的消費(fèi)能力，消費(fèi)習(xí)慣以及個(gè)人征信，從而得出一個(gè)結(jié)論。比如某一個(gè)企業(yè)是否有還款能力，或者貸款金額的臨界點(diǎn)。臨界點(diǎn)以下，企業(yè)是有還款能力的。臨界點(diǎn)以上，企業(yè)還款能力就有可能受質(zhì)疑，或者有潛在不還款的可能性。

坤鵬論在前兩天寫(xiě)了一篇文章《下一個(gè)能與阿里、騰訊市值并肩的不是滴滴，而是螞蟻金服》，之所以會(huì)對(duì)螞蟻金服有這么高的預(yù)期，并不僅僅因?yàn)樗前⒗锏模蛘咚F(xiàn)在估值有多高，而是因?yàn)槲浵伣鸱恐⒗锎髷?shù)據(jù)，可以把風(fēng)控這個(gè)事情做的非常好，所以坤鵬論在那篇文章里才說(shuō)，非?？春梦浵伣鸱兄ヂ樾庞眠@個(gè)產(chǎn)品。

螞蟻金服掌握的是全國(guó)幾億人的消費(fèi)能力、消費(fèi)習(xí)慣，和完善的個(gè)人信息，你通過(guò)支付寶交的水電費(fèi)、電話費(fèi)、還的信用卡；通過(guò)淘寶/天貓下單的收貨地址；通過(guò)淘寶、天貓、支付寶等APP的定位信息，螞蟻金服可以給你做一個(gè)完整的畫(huà)像。通過(guò)支付寶加的好友，螞蟻金服能了解到你的朋友圈。你以為不裝淘寶、支付寶APP就可以淘過(guò)這些了么？別忘了阿里在互聯(lián)網(wǎng)入口、媒體等多個(gè)領(lǐng)域都有投資，這些投資除了資金方面的收入回報(bào)以外，在信息共享方面，你覺(jué)得會(huì)沒(méi)有合作么？

因?yàn)橛辛诉@些牛X的數(shù)據(jù)來(lái)源，再加上云計(jì)算這種牛X的數(shù)據(jù)處理能力，螞蟻金服在面對(duì)個(gè)人用戶(hù)、小微企業(yè)主時(shí)，傭有完善的風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)，可以不夸張的說(shuō)，螞蟻金服對(duì)你的了解，甚至要超過(guò)你自己。所以他知道貸給你多少錢(qián)，你是可以還的。

正是基于此，螞蟻金服的各種業(yè)務(wù)開(kāi)展的才會(huì)順風(fēng)順?biāo)?。這些個(gè)人用戶(hù)、小微企業(yè)主，銀行即使看著眼饞，因?yàn)闆](méi)有詳細(xì)的數(shù)據(jù)做依托，銀行依然不敢給他們貸款。

那是不是只有阿里可以做這件事情呢？其實(shí)不是，坤鵬論在12號(hào)寫(xiě)的那篇文章《賣(mài)了這么多年貨才發(fā)現(xiàn) 原來(lái)金融才是電商平臺(tái)盈利的未來(lái)》中也提到，目前基本所有電商平臺(tái)都在重點(diǎn)發(fā)展金融業(yè)務(wù)。就是因?yàn)樗麄冋莆罩脩?hù)的消費(fèi)數(shù)據(jù)。他們比銀行，比政府更了解個(gè)人用戶(hù)和小微企業(yè)的還款能力。這些數(shù)據(jù)讓他們可以更好的完成風(fēng)險(xiǎn)控制。

二、建模是核心中的關(guān)鍵

有人會(huì)問(wèn)，既然數(shù)據(jù)是核心中的核心，那是不是得到這些數(shù)據(jù)就行了呢？

顯然不是。

數(shù)據(jù)只是一條線索，每一條單獨(dú)的數(shù)據(jù)價(jià)值都不大。

真正能讓數(shù)據(jù)發(fā)揮價(jià)值的，還需要一套完善的數(shù)據(jù)分析體系，要為數(shù)據(jù)建立分析模型。將得到的每一個(gè)數(shù)據(jù)都放進(jìn)模型中，根據(jù)不同的權(quán)重進(jìn)行計(jì)算，從而得出最終的結(jié)果。

比如我們平時(shí)看到的芝麻信用，你是600也好，是640也好，都是將你的個(gè)人信息通過(guò)后臺(tái)一整套完整的、復(fù)雜的運(yùn)算之后，做出的信用評(píng)估結(jié)果。

就像上面說(shuō)的例子，你知道一個(gè)人一個(gè)月消費(fèi)了5千塊錢(qián)，其中300塊錢(qián)退款了；你同時(shí)還知道他一個(gè)月還了4000塊錢(qián)信用卡；還知道他交了80塊錢(qián)電費(fèi)和30塊錢(qián)水錢(qián)，這些信息能讓一個(gè)銀行決定給他貸3萬(wàn)塊錢(qián)么？

并不能。

這些不經(jīng)過(guò)處理的數(shù)據(jù)，相信螞蟻金服也不敢給他放貸。

只有把這些信息，甚至更多信息進(jìn)行處理，最終得出結(jié)論：比如這個(gè)人每月還款4000塊錢(qián)無(wú)壓力，或者這個(gè)人每月盈余8000塊錢(qián)。

這種情況下，螞蟻金服才敢給他提供每個(gè)月還款金額不超過(guò)4000塊錢(qián)的貸款。

當(dāng)然，這個(gè)模型不是一次性就可以完善到位的，而是需要持續(xù)不斷的優(yōu)化。當(dāng)然，你也不要指望一個(gè)模型設(shè)計(jì)出來(lái)，可以保證100%沒(méi)有壞賬，這種情況也是不存在的，就像我們上學(xué)時(shí)候?qū)W的“無(wú)窮大”和“無(wú)窮小”一樣，通過(guò)不斷優(yōu)化，我們可以無(wú)限接近100%，但不可能真的達(dá)到100%。

數(shù)據(jù)是讓分析盡可能精準(zhǔn)的依據(jù)，模型是讓數(shù)據(jù)盡可能科學(xué)的基礎(chǔ)。數(shù)據(jù)足夠多、模型足夠科學(xué)，得出來(lái)的結(jié)論才足夠接近事實(shí)，風(fēng)險(xiǎn)才真正可控。

三、第三方獨(dú)立風(fēng)控公司有前景么

提起風(fēng)控，就不得不現(xiàn)在的風(fēng)控產(chǎn)品。P2P行業(yè)雖然臭大街了，但卻教育了一批用戶(hù)，讓他們開(kāi)始敬畏金融，敬畏風(fēng)控，于是一些獨(dú)立的風(fēng)控企業(yè)開(kāi)始流行。

你不是不了解個(gè)人或小微企業(yè)的信用么？我來(lái)幫你收集數(shù)據(jù)、分析，然后得出一個(gè)結(jié)論。你只要為這個(gè)結(jié)果付費(fèi)就可以了。

這些獨(dú)立的風(fēng)控企業(yè)可以把同一條信息賣(mài)給多家放貸公司、銀行，所以從他們手里買(mǎi)信息，要比自己建立風(fēng)控體系成本低的多。而因?yàn)槭菍?zhuān)業(yè)做風(fēng)控的，也會(huì)比很多小貸公司、銀行自己的風(fēng)控部門(mén)更專(zhuān)業(yè)，這也是第三方獨(dú)立風(fēng)控公司能夠得以存活的關(guān)鍵。

可他們畢竟沒(méi)有螞蟻金服手里那么優(yōu)質(zhì)的數(shù)據(jù)，也沒(méi)有阿里云那么牛X的大數(shù)據(jù)計(jì)算，這些企業(yè)，可以長(zhǎng)久存在么？

坤鵬論認(rèn)為，除非螞蟻金服把這塊業(yè)務(wù)全面開(kāi)放，否則獨(dú)立風(fēng)控公司還是非常有存在價(jià)值的。

即使螞蟻金服開(kāi)放這方面業(yè)務(wù)，那些有自己特色數(shù)據(jù)和分析能力的風(fēng)控公司，也會(huì)在市場(chǎng)上有自己的一席之地。畢竟不管數(shù)據(jù)多全面，也有其局限性。大眾用戶(hù)不好做了，還可以選擇在某細(xì)分領(lǐng)域深耕。

風(fēng)控屬于技術(shù)驅(qū)動(dòng)型企業(yè)，有金融領(lǐng)域風(fēng)控知識(shí)當(dāng)然很有必要，更重要的是得把這些落實(shí)成最終的產(chǎn)品，形成最終的、可信的結(jié)論。

四、小微企業(yè)不會(huì)是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)

我們都知道，政府層面一直鼓勵(lì)銀行支持小微企業(yè)發(fā)展。其實(shí)從銀行的角度講，也希望把更多的錢(qián)放貸出去，畢竟錢(qián)放在賬上，銀行是要虧錢(qián)的。小微企業(yè)又是特別需要錢(qián)的客戶(hù)。即便這樣，小微企業(yè)也不會(huì)是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。

為什么呢？

其實(shí)這個(gè)結(jié)果是基于本文前兩點(diǎn)分析得到的。

首先，銀行沒(méi)有那么豐富的數(shù)據(jù)來(lái)源，銀行目前的風(fēng)控體系不足以支撐他們?nèi)チ私舛嗳缗Ｃ男∥⑵髽I(yè)。即使銀行有這些數(shù)據(jù)，就目前的體制來(lái)看，也沒(méi)有分析這些數(shù)據(jù)的能力。

坤鵬論相信，如果他們有辦法能夠得到數(shù)據(jù)，建模分析這個(gè)事情，只要有足夠多的時(shí)間和試錯(cuò)成本，還是可以建立起來(lái)的。

這幾年P(guān)2P行業(yè)風(fēng)風(fēng)火火的興起，又風(fēng)風(fēng)火火的消亡，究其原因，就是對(duì)風(fēng)控把握不足。

隨著這些電商平臺(tái)裹挾大量用戶(hù)數(shù)據(jù)開(kāi)始進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融，他們有數(shù)據(jù)、有技術(shù)。

坤鵬論相信，電子商務(wù)平臺(tái)的金融產(chǎn)品，會(huì)推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)向更好的方向發(fā)展。這些發(fā)展，也會(huì)為我們的生活提供更多便利。

版權(quán)信息：江禮坤，的一個(gè)在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)游走了十幾年的老兵，擅長(zhǎng)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)，目前專(zhuān)注互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新模式及傳統(tǒng)企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融合與轉(zhuǎn)型，歡迎各種交流與思想上的碰撞，微信：27342537。若想看作者更多文章，可以百度搜索江禮坤的博客或關(guān)注公眾微信：坤友會(huì)。