金融領域有一個共識：金融的核心是風控。就像銀行不給小微企業(yè)貸款，并不是銀行不想貸，或者小微企業(yè)真的不還錢，而是不敢貸。因為銀行不了解小微企業(yè)是否有良好的還款能力。但銀行不了解，并不表示小微企業(yè)沒有還款能力。不敢貸的原因就是基于不了解。

螞蟻金服敢貸，是因為螞蟻金服了解這些小微企業(yè)的還款能力。

坤鵬論這兩天也在學習，在思考一個問題：

如果說金融的核心是風控，那風控的核心是什么呢？

有人說風控的核心是最大限度降低風險。這是對的，正是為了降低風險，才會有保險產品，才會有對沖基金之類的做法和產品。

不過我們今天不說那么復雜，我們還是先從簡單入手，就以貸款、放貸這個作為切入點談風控。

經(jīng)過這些天的學習，坤鵬論發(fā)現(xiàn)，風控的核心是數(shù)據(jù)和建模。

為啥這么說呢？我們來分析一下。

一、數(shù)據(jù)是核心中的核心

還回到剛才說的例子，為什么銀行不敢放貸的小微企業(yè)，反而是螞蟻金服最優(yōu)質的客戶。而且即便所有銀行都知道小微企業(yè)是螞蟻金服最優(yōu)質的客戶，他們仍然不敢貸給這些企業(yè)。

原因在于，螞蟻金服通過淘寶/天貓以及合作平臺收集到這些小微企業(yè)大量信息，對這些小微企業(yè)每年、每月、甚至每一筆交易流水都有完善的記錄，然后通過云計算，從中評估企業(yè)經(jīng)營情況、還款能力、還款意愿，甚至股東、法人的消費能力，消費習慣以及個人征信，從而得出一個結論。比如某一個企業(yè)是否有還款能力，或者貸款金額的臨界點。臨界點以下，企業(yè)是有還款能力的。臨界點以上，企業(yè)還款能力就有可能受質疑，或者有潛在不還款的可能性。

坤鵬論在前兩天寫了一篇文章《下一個能與阿里、騰訊市值并肩的不是滴滴，而是螞蟻金服》，之所以會對螞蟻金服有這么高的預期，并不僅僅因為他是阿里的，或者他現(xiàn)在估值有多高，而是因為螞蟻金服靠著阿里大數(shù)據(jù)，可以把風控這個事情做的非常好，所以坤鵬論在那篇文章里才說，非?？春梦浵伣鸱兄ヂ樾庞眠@個產品。

螞蟻金服掌握的是全國幾億人的消費能力、消費習慣，和完善的個人信息，你通過支付寶交的水電費、電話費、還的信用卡；通過淘寶/天貓下單的收貨地址；通過淘寶、天貓、支付寶等APP的定位信息，螞蟻金服可以給你做一個完整的畫像。通過支付寶加的好友，螞蟻金服能了解到你的朋友圈。你以為不裝淘寶、支付寶APP就可以淘過這些了么？別忘了阿里在互聯(lián)網(wǎng)入口、媒體等多個領域都有投資，這些投資除了資金方面的收入回報以外，在信息共享方面，你覺得會沒有合作么？

因為有了這些牛X的數(shù)據(jù)來源，再加上云計算這種牛X的數(shù)據(jù)處理能力，螞蟻金服在面對個人用戶、小微企業(yè)主時，傭有完善的風控數(shù)據(jù)，可以不夸張的說，螞蟻金服對你的了解，甚至要超過你自己。所以他知道貸給你多少錢，你是可以還的。

正是基于此，螞蟻金服的各種業(yè)務開展的才會順風順水。這些個人用戶、小微企業(yè)主，銀行即使看著眼饞，因為沒有詳細的數(shù)據(jù)做依托，銀行依然不敢給他們貸款。

那是不是只有阿里可以做這件事情呢？其實不是，坤鵬論在12號寫的那篇文章《賣了這么多年貨才發(fā)現(xiàn) 原來金融才是電商平臺盈利的未來》中也提到，目前基本所有電商平臺都在重點發(fā)展金融業(yè)務。就是因為他們掌握著用戶的消費數(shù)據(jù)。他們比銀行，比政府更了解個人用戶和小微企業(yè)的還款能力。這些數(shù)據(jù)讓他們可以更好的完成風險控制。

二、建模是核心中的關鍵

有人會問，既然數(shù)據(jù)是核心中的核心，那是不是得到這些數(shù)據(jù)就行了呢？

顯然不是。

數(shù)據(jù)只是一條線索，每一條單獨的數(shù)據(jù)價值都不大。

真正能讓數(shù)據(jù)發(fā)揮價值的，還需要一套完善的數(shù)據(jù)分析體系，要為數(shù)據(jù)建立分析模型。將得到的每一個數(shù)據(jù)都放進模型中，根據(jù)不同的權重進行計算，從而得出最終的結果。

比如我們平時看到的芝麻信用，你是600也好，是640也好，都是將你的個人信息通過后臺一整套完整的、復雜的運算之后，做出的信用評估結果。

就像上面說的例子，你知道一個人一個月消費了5千塊錢，其中300塊錢退款了；你同時還知道他一個月還了4000塊錢信用卡；還知道他交了80塊錢電費和30塊錢水錢，這些信息能讓一個銀行決定給他貸3萬塊錢么？

并不能。

這些不經(jīng)過處理的數(shù)據(jù)，相信螞蟻金服也不敢給他放貸。

只有把這些信息，甚至更多信息進行處理，最終得出結論：比如這個人每月還款4000塊錢無壓力，或者這個人每月盈余8000塊錢。

這種情況下，螞蟻金服才敢給他提供每個月還款金額不超過4000塊錢的貸款。

當然，這個模型不是一次性就可以完善到位的，而是需要持續(xù)不斷的優(yōu)化。當然，你也不要指望一個模型設計出來，可以保證100%沒有壞賬，這種情況也是不存在的，就像我們上學時候學的“無窮大”和“無窮小”一樣，通過不斷優(yōu)化，我們可以無限接近100%，但不可能真的達到100%。

數(shù)據(jù)是讓分析盡可能精準的依據(jù)，模型是讓數(shù)據(jù)盡可能科學的基礎。數(shù)據(jù)足夠多、模型足夠科學，得出來的結論才足夠接近事實，風險才真正可控。

三、第三方獨立風控公司有前景么

提起風控，就不得不現(xiàn)在的風控產品。P2P行業(yè)雖然臭大街了，但卻教育了一批用戶，讓他們開始敬畏金融，敬畏風控，于是一些獨立的風控企業(yè)開始流行。

你不是不了解個人或小微企業(yè)的信用么？我來幫你收集數(shù)據(jù)、分析，然后得出一個結論。你只要為這個結果付費就可以了。

這些獨立的風控企業(yè)可以把同一條信息賣給多家放貸公司、銀行，所以從他們手里買信息，要比自己建立風控體系成本低的多。而因為是專業(yè)做風控的，也會比很多小貸公司、銀行自己的風控部門更專業(yè)，這也是第三方獨立風控公司能夠得以存活的關鍵。

可他們畢竟沒有螞蟻金服手里那么優(yōu)質的數(shù)據(jù)，也沒有阿里云那么牛X的大數(shù)據(jù)計算，這些企業(yè)，可以長久存在么？

坤鵬論認為，除非螞蟻金服把這塊業(yè)務全面開放，否則獨立風控公司還是非常有存在價值的。

即使螞蟻金服開放這方面業(yè)務，那些有自己特色數(shù)據(jù)和分析能力的風控公司，也會在市場上有自己的一席之地。畢竟不管數(shù)據(jù)多全面，也有其局限性。大眾用戶不好做了，還可以選擇在某細分領域深耕。

風控屬于技術驅動型企業(yè)，有金融領域風控知識當然很有必要，更重要的是得把這些落實成最終的產品，形成最終的、可信的結論。

四、小微企業(yè)不會是銀行的優(yōu)質客戶

我們都知道，政府層面一直鼓勵銀行支持小微企業(yè)發(fā)展。其實從銀行的角度講，也希望把更多的錢放貸出去，畢竟錢放在賬上，銀行是要虧錢的。小微企業(yè)又是特別需要錢的客戶。即便這樣，小微企業(yè)也不會是銀行的優(yōu)質客戶。

為什么呢？

其實這個結果是基于本文前兩點分析得到的。

首先，銀行沒有那么豐富的數(shù)據(jù)來源，銀行目前的風控體系不足以支撐他們去了解多如牛毛的小微企業(yè)。即使銀行有這些數(shù)據(jù)，就目前的體制來看，也沒有分析這些數(shù)據(jù)的能力。

坤鵬論相信，如果他們有辦法能夠得到數(shù)據(jù)，建模分析這個事情，只要有足夠多的時間和試錯成本，還是可以建立起來的。

這幾年P2P行業(yè)風風火火的興起，又風風火火的消亡，究其原因，就是對風控把握不足。

隨著這些電商平臺裹挾大量用戶數(shù)據(jù)開始進軍互聯(lián)網(wǎng)金融，他們有數(shù)據(jù)、有技術。

坤鵬論相信，電子商務平臺的金融產品，會推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)向更好的方向發(fā)展。這些發(fā)展，也會為我們的生活提供更多便利。

版權信息：江禮坤，的一個在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)游走了十幾年的老兵，擅長互聯(lián)網(wǎng)營銷，目前專注互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新模式及傳統(tǒng)企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融合與轉型，歡迎各種交流與思想上的碰撞，微信：27342537。若想看作者更多文章，可以百度搜索江禮坤的博客或關注公眾微信：坤友會。