2025年兩會(huì)精神解讀、宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新

（客戶可以根據(jù)需求和課綱，自己擬定題目）

提綱

王傳寶

時(shí)長：0.5-1天。可根據(jù)客戶要求調(diào)整課綱

第一模塊   2025年兩會(huì)精神解讀

課程提綱：

一、兩會(huì)歷史意義解讀

二、過去一年工作回顧與2025年主要經(jīng)濟(jì)目標(biāo)解讀

三、2025年政策取向解讀

四、2025年十大工作任務(wù)解讀

五、2025年政府工作報(bào)告新內(nèi)容與新精神解讀

六、2025年政府工作報(bào)告10大看點(diǎn)解讀

看點(diǎn)1：增長目標(biāo)既現(xiàn)實(shí)又積極，有助于增強(qiáng)市場信心

看點(diǎn)2：財(cái)政赤字率安排4.0%，政策擴(kuò)張力度明顯加大

看點(diǎn)3：貨幣政策有效拓展功能，更大力度支持股市樓市

看點(diǎn)4：消費(fèi)投資雙管齊下，更大力度擴(kuò)大內(nèi)需

看點(diǎn)5：擴(kuò)大高水平開放，多措并舉穩(wěn)外貿(mào)穩(wěn)外資

看點(diǎn)6：培育新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)新型產(chǎn)業(yè)集群崛起

看點(diǎn)7：落實(shí)法治保障，全面激發(fā)民企創(chuàng)新活力

看點(diǎn)8：優(yōu)化戰(zhàn)略科技力量布局，提升創(chuàng)新體系整體效能

看點(diǎn)9：政策更加用力，房地產(chǎn)市場有望緩跌走穩(wěn)

看點(diǎn)10：堅(jiān)持在發(fā)展中化解金融風(fēng)險(xiǎn)，牢守系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線

七、2025政府工作報(bào)告關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)、貨幣政策和房地產(chǎn)等最新精神對商業(yè)銀行影響

八、兩會(huì)后2025年銀行業(yè)發(fā)展趨勢與商業(yè)銀行應(yīng)對

第二模塊   跨越周期，制勝未來：2025年宏觀經(jīng)濟(jì)新形勢、新政策與新應(yīng)對

課程提綱：

一、百年大變局下全球地緣政治形勢與國際經(jīng)濟(jì)形勢

（一）全球地緣政治形勢基本狀況

1、強(qiáng)勢政府：特朗普主義/“偉大領(lǐng)袖”

——強(qiáng)人政治：強(qiáng)勢風(fēng)格，對抗性姿態(tài)

——民粹主義：反政治精英，與民眾直接溝通

——民族主義：美國優(yōu)先，反全球化

2、MAGA：美國為中心，鞏固和提升美國領(lǐng)導(dǎo)地位

3、俄烏戰(zhàn)爭：美俄妥協(xié)與烏克蘭的崩解

4、歐美關(guān)系：父子變兄弟

5、亞太格局：以歐美為范本

6、中美關(guān)系：以優(yōu)勢松開競爭，在競爭中賺取優(yōu)勢

（二）周期為王：當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)形勢概況

1、世界經(jīng)濟(jì)周期和科技進(jìn)步的影響：躲不開的經(jīng)濟(jì)周期

2、通脹與衰退的大博弈：2025年世界經(jīng)濟(jì)預(yù)判

3、大宗商品價(jià)格暴漲/暴跌引發(fā)通脹/衰退擔(dān)憂

4、美國降息（擴(kuò)表）攪動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)局勢

5、特朗普2.0時(shí)代美對華經(jīng)濟(jì)政策：中美貿(mào)易戰(zhàn)、中美“脫鉤”風(fēng)險(xiǎn)及其對世界經(jīng)濟(jì)的影響

6、俄烏沖突（俄烏戰(zhàn)爭）的后果及其對世界經(jīng)濟(jì)的影響？

7、主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體大幅調(diào)整宏觀政策，國際需求進(jìn)一步波動(dòng)收縮

8、本章思考：國際政治經(jīng)濟(jì)形勢對金融業(yè)和商業(yè)銀行的影響與應(yīng)對

二、周期影響下中國經(jīng)濟(jì)中長期發(fā)展趨勢

1、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本框架：總需求與總供給

2、雙循環(huán)與大變局下需求三架馬車分析

（1）消費(fèi)

（2）投資

（3）出口

3、雙循環(huán)與大變局下供給側(cè)分析

（1）人口問題：未富先老

（2）資源環(huán)境問題

（3）科技創(chuàng)新問題

4、近年中國出現(xiàn)的幾個(gè)重要拐點(diǎn)

5、中國經(jīng)濟(jì)將現(xiàn)“四大分化”

——新興產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)勢發(fā)展

6、實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)面臨的六大問題、五大危機(jī)

7、碳中和與綠色發(fā)展將重塑中國經(jīng)濟(jì)及其對我國建筑行業(yè)的影響

8、加快數(shù)字化發(fā)展，建設(shè)數(shù)字中國及其對經(jīng)濟(jì)社會(huì)/行業(yè)/企業(yè)的沖擊

9、時(shí)刻謹(jǐn)防金融風(fēng)險(xiǎn)與債務(wù)危機(jī)：中小銀行風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)、地方債務(wù)危機(jī)

10、中國未來5年面臨的幾大挑戰(zhàn)與機(jī)遇

11、對我國未來經(jīng)濟(jì)增長的基本判斷

12、二十大報(bào)告關(guān)于著力提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平

13、2025年人民幣匯率研判與應(yīng)對

14、本章思考：雙循環(huán)與大變局下中國中長期經(jīng)濟(jì)形勢對金融業(yè)和商業(yè)銀行的影響與應(yīng)對

三、周期影響下當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢與2025年宏觀經(jīng)濟(jì)形勢預(yù)判

1、客觀判斷經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢

——如何判斷經(jīng)濟(jì)形勢

——四大古典名著中的經(jīng)濟(jì)管理密碼

2、從宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和宏觀經(jīng)濟(jì)政策看經(jīng)濟(jì)冷暖

3、產(chǎn)業(yè)形勢判斷：PMI指數(shù)看經(jīng)濟(jì)冷暖

4、從CPI、PPI指數(shù)看通脹：到底是通貨膨脹還是通貨緊縮？

5、最新主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)分析

——消費(fèi)、投資、就業(yè)、產(chǎn)能利用率、貨幣數(shù)據(jù)等

6、當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢與對策

——消費(fèi)、投資、出口、房地產(chǎn)等

7、2025年宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析與研判

（1）2025年宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析與研判

（2）2025年中國經(jīng)濟(jì)須警惕八大經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

8、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神解讀（根據(jù)需要）

9、兩會(huì)與《政府工作報(bào)告》精神解讀（根據(jù)需要）

10、本章思考：雙循環(huán)與大變局下中國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢態(tài)勢對金融業(yè)和商業(yè)銀行的影響與應(yīng)對

四、幾個(gè)最新宏觀經(jīng)濟(jì)刺激政策解讀及其影響（根據(jù)客戶需要，可以不講或者一帶而過）

1、2024年5月17日，中國人民銀行推出房地產(chǎn)金融“政策包”及其后樓市有哪些變化？

2、2024年9月24日國新辦舉行新聞發(fā)布會(huì)，人民銀行與金融監(jiān)管局推出7個(gè)政策

3、2024.9.26日，政治局會(huì)議精神

4、2024.10.8日，國新辦舉行新聞發(fā)布會(huì)，國家發(fā)改委主任鄭柵潔介紹“系統(tǒng)落實(shí)一攬子增量政策 扎實(shí)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)向上結(jié)構(gòu)向優(yōu)、發(fā)展態(tài)勢持續(xù)向好”有關(guān)情況

5、2024.10.12日，國新辦舉行新聞發(fā)布會(huì)，財(cái)政部部長藍(lán)佛安介紹“加大財(cái)政政策逆周期調(diào)節(jié)力度、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展”有關(guān)情況

6、2024.10.17日，國新辦舉行新聞發(fā)布會(huì)，住建部等五部門介紹“促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展”有關(guān)情況

7、新華社北京2024年10月18日，中辦、國辦印發(fā)《關(guān)于解決拖欠企業(yè)賬款問題的意見》

8、2024年11.8日全國人大常委會(huì)會(huì)議精神與財(cái)政部藍(lán)佛安部長答記者問

9、2024年12月12日中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神解讀（根據(jù)客戶需要）

10、思考：密集宏觀經(jīng)濟(jì)政策出臺(tái)后2025年中國經(jīng)濟(jì)走勢預(yù)測與最新宏觀經(jīng)濟(jì)刺激政策對金融業(yè)和商業(yè)銀行的影響與應(yīng)對

第三模塊   堅(jiān)定信心，制勝未來：周期影響下金融形勢、金融風(fēng)險(xiǎn)與商業(yè)銀行應(yīng)對

課程提綱：

一、當(dāng)前金融形勢與金融風(fēng)險(xiǎn)

1、當(dāng)前主要金融風(fēng)險(xiǎn)

——地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與本輪化債政策

——房地產(chǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)與房地產(chǎn)市場拐點(diǎn)

——部分中小銀行風(fēng)險(xiǎn)與金融市場穩(wěn)定

——債券基金風(fēng)險(xiǎn)

2、紛至沓來的金融風(fēng)險(xiǎn)：謹(jǐn)防“明斯基時(shí)刻”加速到來

3、現(xiàn)有金融風(fēng)險(xiǎn)與中美貿(mào)易戰(zhàn)的疊加效應(yīng)

4、銀行業(yè)可能面臨新一輪不良資產(chǎn)大暴露的局面

5、利率下行、利差縮小是接下來一段時(shí)間的趨勢

6、世界隨時(shí)可能發(fā)生新的金融危機(jī)：謹(jǐn)防對中國的影響

7、這次不一樣：800年哈佛金融史

8、投資機(jī)會(huì)思考：經(jīng)濟(jì)金融形勢對商業(yè)銀行的影響與應(yīng)對

二、新金融形勢與金融風(fēng)險(xiǎn)下商業(yè)銀行應(yīng)對

1、積極的貨幣政策：貨幣政策工具箱打開，金融“法寶”各顯神通

2、新形勢下銀行業(yè)轉(zhuǎn)型勢在必行

（1）銀行業(yè)發(fā)展的三個(gè)新挑戰(zhàn)

（2）銀行業(yè)發(fā)展的三個(gè)新動(dòng)向

（3）新形勢下銀行業(yè)轉(zhuǎn)型勢在必行

3、銀行業(yè)務(wù)人員要嚴(yán)密防控合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)

（1）合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)方面

（2）嚴(yán)控信貸風(fēng)險(xiǎn)方面

4、2025年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢對銀行零售業(yè)務(wù)、個(gè)人信貸業(yè)務(wù)的影響，銀行如何調(diào)整政策？

5、未來經(jīng)濟(jì)形勢下，商業(yè)銀行零售信貸業(yè)務(wù)的應(yīng)對策略？

——案例：招行能夠長期保持零售信貸業(yè)務(wù)超額收益的兩個(gè)重要原因

6、思考：一段時(shí)間內(nèi)，商業(yè)銀行如何應(yīng)對房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)？

——灰犀牛：房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)對銀行業(yè)的沖擊顯而易見

——如何既支持房地產(chǎn)發(fā)展又應(yīng)對房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)成為關(guān)鍵

7、開放、合規(guī)與創(chuàng)新是我國金融業(yè)（銀行）應(yīng)對新風(fēng)險(xiǎn)、新危機(jī)、新挑戰(zhàn)的必然選擇

8、人民幣國際化背景下，匯率風(fēng)險(xiǎn)及其應(yīng)對

9、商業(yè)銀行如何優(yōu)化跨境電商服務(wù)

——他山之石：銀行提供綜合金融服務(wù)

10、做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章

——我們怎么辦？做好五篇大文章：科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融和數(shù)字金融

——案例：中國銀行四川省分行對接成都“青年創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)就業(yè)筑夢工程”

11、金融要為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供高質(zhì)量服務(wù)

12、推進(jìn)金融高質(zhì)量發(fā)展，加快建設(shè)金融強(qiáng)國

——學(xué)習(xí)總書記在中央金融工作會(huì)議和省部級(jí)主要領(lǐng)導(dǎo)干部推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展專題研討班開班式上的講話精神

——加快建設(shè)金融強(qiáng)國；走中國特色金融發(fā)展之路

13、應(yīng)該怎么干?

——現(xiàn)在在哪里？

——打算去哪里？（干什么？）

——如何去那里？（怎么干？）

第四模塊  業(yè)務(wù)創(chuàng)新與案例研究：新形勢、新政策背景下商業(yè)銀行如何服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

課程提綱：

一、新形勢、新政策背景下商業(yè)銀行如何業(yè)務(wù)創(chuàng)新服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展：以浙江為例

1、從兩會(huì)、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議、中央金融工作會(huì)議關(guān)于“金融精準(zhǔn)擴(kuò)張”看政策支持產(chǎn)業(yè)方向和相關(guān)支持政策，思考商業(yè)銀行下階段金融、產(chǎn)業(yè)端該如何開展工作

（1）做好5篇大文章

（2）做好5篇大文章，金融科技居首

（3）金融科技讓金融業(yè)從“粗放”走向“精準(zhǔn)”

（4）深圳經(jīng)驗(yàn)：服務(wù)實(shí)體，資金與企業(yè)精準(zhǔn)對接

（5）金融“活水”精準(zhǔn)澆灌實(shí)體：擴(kuò)總量 瞄重點(diǎn) 降成本

（6）2024年4月2日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《統(tǒng)籌融資信用服務(wù)平臺(tái)建設(shè) 提升中小微企業(yè)融資便利水平實(shí)施方案》（國辦發(fā)〔2024〕15號(hào)）——對功能重復(fù)或運(yùn)行低效的地方融資信用服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行整合，原則上一個(gè)省份只保留一個(gè)省級(jí)平臺(tái)，市縣設(shè)立的平臺(tái)不超過一個(gè)

2、防范風(fēng)險(xiǎn)、做好風(fēng)控的基礎(chǔ)上，大力開展業(yè)務(wù)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

3、提供精準(zhǔn)金融服務(wù)，特別是要做好“五篇大文章”

（1）科技金融

（2）綠色金融

（3）普惠金融

（4）養(yǎng)老金融

（5）數(shù)字金融

4、根據(jù)浙江發(fā)展戰(zhàn)略和主要產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向針對性開展業(yè)務(wù)，提供精準(zhǔn)金融服務(wù)

——傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)改造：產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，數(shù)字產(chǎn)業(yè)化，生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)

——高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)

——新興產(chǎn)業(yè)

——未來產(chǎn)業(yè)

——現(xiàn)代服務(wù)業(yè)

5、發(fā)現(xiàn)新賽道：政策鼓勵(lì)的科技、綠色、新能源、新材料等

6、發(fā)現(xiàn)未來的爆發(fā)點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)新的投資產(chǎn)業(yè)、投資領(lǐng)域

7、思考：如何服務(wù)浙江產(chǎn)業(yè)集群

——提供產(chǎn)業(yè)鏈金融、供應(yīng)鏈金融服務(wù)

（1）重慶出臺(tái)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈金融工作方案

（2）浙商銀行：創(chuàng)新“核心企業(yè)+”數(shù)字供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，打造“供應(yīng)鏈金融+產(chǎn)業(yè)大腦+未來工廠”融合新模式

（3）深度融合，靶向賦能：寧波銀行金華分行資金鏈“貸動(dòng)”產(chǎn)業(yè)鏈高質(zhì)量發(fā)展

（4）中國農(nóng)業(yè)銀行寧波分行：促進(jìn)特色產(chǎn)業(yè)集群高質(zhì)量發(fā)展

（5）興業(yè)銀行寧波分行：為產(chǎn)業(yè)園區(qū)金融發(fā)展造血、輸血、活血

（6）發(fā)揮“鏈?zhǔn)健苯鹑趦?yōu)勢，寧波通商銀行踐行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融擔(dān)當(dāng)

8、思考：金融如何精準(zhǔn)支持浙江和寧波“專精特新”企業(yè)發(fā)展

（1）寧波市建立“四項(xiàng)名單”，金融精準(zhǔn)支持“專精特新”企業(yè)發(fā)展

（2）寧波銀行：強(qiáng)化金融服務(wù)，助力“專精特新”

9、如何服務(wù)輕資產(chǎn)的科技創(chuàng)新企業(yè)

——中國工商銀行科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)中心、中國建設(shè)銀行深圳分行的做法；中國農(nóng)業(yè)銀行寧波分行、寧波銀行都成立了科技支行；興業(yè)銀行寧波分行做好科技金融大文章

（1）2018年5月，中國工商銀行在深圳正式掛牌成立了“中國工商銀行科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)中心”（簡稱“科創(chuàng)中心”），通過體制機(jī)制創(chuàng)新，設(shè)立專營機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)服務(wù)民營科創(chuàng)企業(yè)，探索金融支持科技發(fā)展的新路徑和新模式。

（2）深圳建行打造“創(chuàng)業(yè)者港灣”，持續(xù)深化深圳金融創(chuàng)新與改革

（3）數(shù)智賦能，興業(yè)銀行寧波分行為科技金融“疏通血脈”

二、商業(yè)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新與案例研究

（一）商業(yè)銀行如何開展汽車金融業(yè)務(wù)：供應(yīng)鏈金融、服務(wù)汽車產(chǎn)業(yè)鏈

1、把握大勢，積極研判新的投資機(jī)會(huì)

2、做好行業(yè)研究

3、汽車行業(yè)變化太快，沒有一成不變的趨勢

4、做好盡調(diào)，具體企業(yè)具體分析

5、做好風(fēng)控

6、做好汽車零部件企業(yè)分類，盯住優(yōu)勢企業(yè)，發(fā)現(xiàn)潛力企業(yè)

7、分散化：跟投；雞蛋不放在一個(gè)籃子里

8、商業(yè)銀行應(yīng)主動(dòng)作為

9、中信銀行汽車金融業(yè)務(wù)領(lǐng)跑同業(yè)

10、興業(yè)銀行寧波分行：“融資+融智”服務(wù)汽車產(chǎn)業(yè)鏈

（二）商業(yè)銀行助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)和區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略的案例

1、案例——中國銀行四川省分行如何助力成渝地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

——思考：如何助力浙江、寧波實(shí)體經(jīng)濟(jì)和區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略

2、案例：徽商銀行蕪湖分行如何對接國家和安徽“十四五”規(guī)劃，適應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，服務(wù)企業(yè)融資需求（思考：如何對接國家、浙江、寧波“十四五”規(guī)劃）

3、案例：寧波銀行杭州分行十五周年助力外貿(mào)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

（三）“十五五”時(shí)期若干投資方向，可以關(guān)注（盯住相關(guān)企業(yè)或者自投）

1、思考：發(fā)現(xiàn)未來的爆發(fā)點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)新的投資產(chǎn)業(yè)、投資領(lǐng)域

2、未來8大爆發(fā)領(lǐng)域

——新能源、人工智能、低空經(jīng)濟(jì)、商業(yè)航天、生物制造、可控核聚變、量子計(jì)算、人形機(jī)器人

4、新經(jīng)濟(jì)、新消費(fèi)、新質(zhì)生產(chǎn)力、科技創(chuàng)新

4、高端制造/智能制造

5、金融服務(wù)

6、其他投資方向

——數(shù)字經(jīng)濟(jì)

——生命健康/醫(yī)療健康

——新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)

——關(guān)鍵零部件

——以新能源汽車，……