課程收益：

課程資本運(yùn)作是企業(yè)財(cái)務(wù)管理人士在提升企業(yè)商業(yè)價(jià)值和財(cái)務(wù)價(jià)值時(shí)特別關(guān)注的一個(gè)重要問(wèn)題，那么:  

1.資本運(yùn)作都具有哪些特征呢？

2.股份有限公司和有限責(zé)任公司在增資或減資及股份的回購(gòu)劃轉(zhuǎn)減持和轉(zhuǎn)讓方面有啥不同？都有哪些稅收籌劃要點(diǎn)？應(yīng)如何應(yīng)對(duì)其中蘊(yùn)含的稅收風(fēng)險(xiǎn)呢？

3.股權(quán)轉(zhuǎn)讓籌劃哪些方式最受歡迎？

4.公司重組和清算過(guò)程中如何做好稅收籌劃？怎樣做好稅收風(fēng)控工作？

5.如何理解并購(gòu)中的對(duì)賭協(xié)議的本質(zhì)？對(duì)賭協(xié)議稅收處理中為何5企業(yè)的做法往往蘊(yùn)藏著巨大稅收風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)卻不知道？企業(yè)做法被稅收稽查局推翻的案例比比皆是。有國(guó)家統(tǒng)一的企業(yè)間并購(gòu)對(duì)賭協(xié)議的稅收處理文件或政策嗎？

6.何為VIE架構(gòu)？它是用來(lái)達(dá)到什么目的的？為何說(shuō)VIE架構(gòu)拆除中的稅收風(fēng)險(xiǎn)不可小視？弄不好還不如當(dāng)初不要走出去搭建架構(gòu)呢？股市里前幾年那個(gè)暴風(fēng)科技不也是在境外拆除了VIE架構(gòu)才回歸A股的嗎？為何有人說(shuō)VIE架構(gòu)搭建容易拆除難？個(gè)中理由何在？

7. 跨國(guó)并購(gòu)中稅收籌劃是必須掌控的一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題。否則成本太高還不如不要買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)。可是你知道王思聰他爹的萬(wàn)達(dá)集團(tuán)在收購(gòu)美國(guó)AMC院線(xiàn)資產(chǎn)過(guò)程中稅務(wù)總監(jiān)是如何做稅收籌劃的嗎？

8.企業(yè)若先上新三板再轉(zhuǎn)板或者直接IPO會(huì)遇到哪些稅收政策風(fēng)險(xiǎn)？？

       國(guó)家稅務(wù)總局反避稅講師團(tuán)核心成員鮑老師的最新課程----“資本運(yùn)作與稅收籌劃”課程給您滿(mǎn)意解答和建議。

課程大綱：

一、資本運(yùn)作的含義和特征

　　1、資本運(yùn)作的含義

　　2、資本運(yùn)作的特征

　　(1)流動(dòng)性

　　(2)增值性

　　(3)不確定性

        課堂討論：您認(rèn)為資本運(yùn)作的難點(diǎn)在哪里？解決這些難點(diǎn)問(wèn)題有何對(duì)策？

　　3、資本運(yùn)作中涉及的主要稅種

二、重組與清算中的稅收籌劃與風(fēng)控

　　1、資產(chǎn)重組中的稅收籌劃與風(fēng)控

　　2、資產(chǎn)清算中的稅收籌劃與風(fēng)控

　　3、案例解析

三、出資形式：貨幣出資與非貨幣出資

　　1、節(jié)稅效益比較

　　(1)減少利息稅

       (2)產(chǎn)生折舊和攤銷(xiāo)的“杠桿”效應(yīng)

　　(3)獲得價(jià)格效應(yīng)

　　2、審查重點(diǎn)

　　(1)真實(shí)性審查

　　(2)價(jià)格審查

       案例分析

　　課堂討論：您公司在做資本運(yùn)作時(shí)在出資形式選擇上如何處理的？真實(shí)性審查和價(jià)格審查哪個(gè)更看

                         重？還是兩者兼顧？

四、減資、回購(gòu)、劃轉(zhuǎn)、減持的稅收風(fēng)控

　　1、減資的稅收籌劃與風(fēng)控

　　2、回購(gòu)的稅收籌劃與風(fēng)控

　　(1)有限責(zé)任公司回購(gòu)股權(quán)

　　(2)股份有限公司回購(gòu)股權(quán)

　　3、資產(chǎn)或股權(quán)劃轉(zhuǎn)的稅收籌劃與風(fēng)控

　　(1)享受遞延納稅的四種資產(chǎn)(股權(quán))劃轉(zhuǎn)

　　(2)稅收處理及風(fēng)控

a、所得稅

　　b、增值稅

　　c、土地增值稅

　　d、契稅

　　4、股份減持的稅收籌劃與風(fēng)控

　　(1)政策依據(jù)

　　(2)限售股減持的稅收政策規(guī)定

　　(3)限售股減持的稅收籌劃

　　(4)限售股減持的稅收風(fēng)控

     案例分析

     課堂討論：你公司近年來(lái)有沒(méi)有股份回購(gòu)或減持的行為？其中的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和稅務(wù)籌劃時(shí)如何進(jìn)行的？

                      公司限售股減持情況如何？

五、增資與撤資的稅收籌劃及稅務(wù)處理

　　1、增資、撤資的稅收籌劃

　　2、增資的所得稅處理

　　(1)企業(yè)所得稅處理

　　(2)個(gè)人所得稅處理

       案例分析  

　　3、撤資的所得稅處理

     課堂討論：你公司的增資與撤資是如何做稅務(wù)處理的？

六、對(duì)賭協(xié)議中的稅務(wù)處理與風(fēng)控

　　1、如何理解對(duì)賭協(xié)議?

　　2、對(duì)賭協(xié)議的法律效力

　　(1)對(duì)賭協(xié)議被證監(jiān)會(huì)認(rèn)可

　　(2)對(duì)賭協(xié)議被中國(guó)司法接納

　　3、對(duì)賭協(xié)議的稅務(wù)處理

　(1)捐贈(zèng)說(shuō)

　　(2)違約金說(shuō)

　　(3)保證合同說(shuō)

　　(4)合同價(jià)款調(diào)整說(shuō)

　　(5)衍生工具說(shuō)

     案例分析

     課堂討論：請(qǐng)談?wù)勀銓?duì)公司并購(gòu)重組中對(duì)賭協(xié)議的性質(zhì)的看法。為何一些企業(yè)在執(zhí)行對(duì)賭協(xié)議中所作

                       的稅務(wù)處理不被稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可？風(fēng)險(xiǎn)何在？

七、私募股權(quán)融資中的稅收籌劃與風(fēng)控

　　1、私募股權(quán)的界定

　　2、私募股權(quán)融資的優(yōu)勢(shì)

　　3、私募股權(quán)融資的稅收籌劃及風(fēng)險(xiǎn)

　　(1)股權(quán)轉(zhuǎn)讓及其稅收處理

　　(2)增資擴(kuò)股

　　(3)股權(quán)融資的稅收籌劃

     案例分析

     課堂討論：私募股權(quán)融資稅務(wù)籌劃最大難點(diǎn)在哪里？如何規(guī)避其中風(fēng)險(xiǎn)？

八、VIE架構(gòu)的稅收風(fēng)控

　　1、何為VIE架構(gòu)?

　　2、VIE架構(gòu)的控制原理

　　3、VIE架構(gòu)的稅收風(fēng)險(xiǎn)控制

　　(1)境外投資方轉(zhuǎn)讓W(xué)FOE股權(quán)的涉稅風(fēng)險(xiǎn)

　　(2)WFOE變?yōu)閮?nèi)資企業(yè)時(shí)的補(bǔ)稅風(fēng)險(xiǎn)

　　(3)WFOE資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓中的相關(guān)稅務(wù)問(wèn)題

　　(4)VIE內(nèi)資公司股權(quán)調(diào)整中的相關(guān)涉稅問(wèn)題

　　(5)VIE控制協(xié)議終止的稅務(wù)影響

　　(6)境外投資方利潤(rùn)匯回的稅務(wù)問(wèn)題

　　(7)員工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃延續(xù)中的稅務(wù)問(wèn)題

　　(8)歷史遺留的稅務(wù)問(wèn)題

     課堂討論：VIE架構(gòu)的稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在架構(gòu)設(shè)計(jì)上還是架構(gòu)的拆除上？

九、海外并購(gòu)中的稅收風(fēng)控與籌劃

　　1、海外并購(gòu)的基本流程

　　2、海外并購(gòu)中的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

　　(1)盡職調(diào)查

　　(2)投資結(jié)構(gòu)

　　(3)融資結(jié)構(gòu)

　　(4)并購(gòu)協(xié)議

　　(5)日常納稅合規(guī)性的風(fēng)險(xiǎn)

　　(6)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)

　　3、海外并購(gòu)的稅收籌劃要點(diǎn)

　　4、中國(guó)企業(yè)并購(gòu)美國(guó)公司經(jīng)典案例解析

　　(1)并購(gòu)模式

　　(2)并購(gòu)模式的稅務(wù)后果

　　(3)經(jīng)典案例

       課堂討論：海外并購(gòu)中設(shè)立的SPV發(fā)揮什么作用？SPV架構(gòu)對(duì)并購(gòu)有何影響？

                        您公司近年來(lái)有海外并購(gòu)業(yè)務(wù)嗎？并購(gòu)稅務(wù)風(fēng)控做的如何？

十、新三板與IPO上市架構(gòu)的稅務(wù)籌劃

        課堂討論：新三板和IPO上市架構(gòu)的稅務(wù)籌劃和風(fēng)控要點(diǎn)什么？您公司未來(lái)有打算上新三板或IPO 計(jì)

                         劃嗎？其中的稅務(wù)風(fēng)控如何處理？

    學(xué)員分組討論及互動(dòng)交流

    老師點(diǎn)評(píng)及課程總結(jié)