商業(yè)銀行內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理

臧日宏教授 博士生導(dǎo)師

第一講

從金融企業(yè)的性質(zhì)講起

一、商業(yè)銀行及其特征 

1、商業(yè)銀行是一種企業(yè)，但與一般工商企業(yè)又有不同。 

2、商業(yè)銀行是一種金融機(jī)構(gòu)，但又不同于其他金融機(jī)構(gòu)。 

3、商業(yè)銀行是金融體系的主體。 

二、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)有的認(rèn)識(shí)

金融的實(shí)質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)與收益的組合

人的素質(zhì)的最終表現(xiàn)是什么？

比利時(shí)夫妻的故事

三、站在歷史的角度——看中國(guó)銀行業(yè)的公司治理

銀行產(chǎn)生于錢幣兌換業(yè)

銀行不同的體系和組織類型

總分行制和單一銀行制

全能銀行制和銀行分業(yè)制

私人銀行和股份制銀行

中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展歷程

銀行改制后我們?cè)撛趺崔k？

第二講 高瞻遠(yuǎn)矚 

金融及其風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知

一、這個(gè)世界怎么了？

烽煙四起－－金融危機(jī)頻仍發(fā)生

1982年墨西哥債務(wù)危機(jī)—桑巴效應(yīng)

1991-1992年歐洲貨幣危機(jī)

1997年7月2日 爆發(fā)泰國(guó)金融危機(jī)—多米諾骨牌效應(yīng)

1997年9-11月爆發(fā)韓國(guó)金融危機(jī)。

1998年1月爆發(fā)印尼金融危機(jī)。

1999年8月31日，紐約股市下挫500多點(diǎn)。

20世紀(jì)90年代的俄羅斯金融危機(jī)—金字塔效應(yīng)

2008年美國(guó)金融危機(jī)

二、金融危機(jī)發(fā)生的條件

資本市場(chǎng)的開放

金融工具的創(chuàng)新

金融監(jiān)管的放松

泡沫經(jīng)濟(jì)的存在

大量熱錢的撤出

實(shí)證——金融危機(jī)是怎樣發(fā)生的？ 

案例分析——美國(guó)次貸危機(jī)問題

三、金融風(fēng)險(xiǎn)的種類

四、風(fēng)險(xiǎn)管理的作用

1、協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)容量與戰(zhàn)略

管理當(dāng)局首先要在評(píng)價(jià)備選戰(zhàn)略的過程中考慮主體的風(fēng)險(xiǎn)容量，然后在設(shè)定與選定的戰(zhàn)略相協(xié)調(diào)的目標(biāo)的過程中，以及在構(gòu)建管理相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制的過程中也要考慮主體的風(fēng)險(xiǎn)客量。

例如，一家制藥公司與其品牌價(jià)值相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)容量較低。因此，為了保護(hù)它的品牌，它堅(jiān)持了大量的規(guī)程以確保產(chǎn)品的安全性，并已經(jīng)常性地投入巨額的資源用于早期的研究與開發(fā)以支持品牌價(jià)值創(chuàng)造。 

2、增進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)決策 

銀行風(fēng)險(xiǎn)管理為識(shí)別和在備選的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)——風(fēng)險(xiǎn)回避、降低、分擔(dān)和承受——之間進(jìn)行選擇提供了嚴(yán)密性。

例如，一家利用公司自有和運(yùn)營(yíng)的車輛的公司的管理當(dāng)局認(rèn)識(shí)到在其運(yùn)送過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，包括車輛損壞和人身傷害成本?？赡艿倪x擇包括通過有效的司機(jī)招聘和培訓(xùn)來降低風(fēng)險(xiǎn)，通過外包運(yùn)送業(yè)務(wù)來回避風(fēng)險(xiǎn)，通過保險(xiǎn)來分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，或者簡(jiǎn)單地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。銀行風(fēng)險(xiǎn)管理為這些決策提供方法和技巧。 

3、抑減經(jīng)營(yíng)意外和損失

經(jīng)營(yíng)主體增強(qiáng)了識(shí)別潛在事項(xiàng)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和加以應(yīng)對(duì)的能力，從而降低意外的發(fā)生和由此帶來的成本或損失。

例如，一家制造公司調(diào)整生產(chǎn)部件和設(shè)備故障率和誤差使其接近正常水平。該公司采用多重標(biāo)準(zhǔn)來評(píng)估故障的影響，包括維修時(shí)間、不能滿足客戶需要、員工安全以及預(yù)定維修與非預(yù)定維修的成本，并據(jù)此制訂維護(hù)方案來加以應(yīng)對(duì)。

4、識(shí)別和管理貫穿于銀行的風(fēng)險(xiǎn)

每一個(gè)主體都面臨著影響組織的不同部分的無數(shù)風(fēng)險(xiǎn)。管理當(dāng)局不僅需要管理個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)，還需要了解相互關(guān)聯(lián)的影響。

例如，一家銀行面臨著貫穿于銀行的交易活動(dòng)的一系列風(fēng)險(xiǎn)，管理當(dāng)局開發(fā)一套信息系統(tǒng)來分析來向其他內(nèi)部系統(tǒng)的交易和市場(chǎng)數(shù)據(jù)，它與外部生成的有關(guān)信息一起，提供了關(guān)于貫穿于所有交易活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)的整體看法。這個(gè)信息系統(tǒng)可以向下追溯到部門、客戶或同行、交易商和交易層次，并針對(duì)既定類別的風(fēng)險(xiǎn)容量對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化。這個(gè)系統(tǒng)使該銀行能夠把先前分隔的數(shù)據(jù)湊到一起，從而采用整體的和有目的性的看法來更加有效地應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。 

5、提供對(duì)多重風(fēng)險(xiǎn)的整體應(yīng)對(duì)

經(jīng)營(yíng)過程帶來許多固有的風(fēng)險(xiǎn)，而銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能夠?yàn)楣芾磉@些風(fēng)險(xiǎn)提供整體解決方案。

例如，一個(gè)批發(fā)配送商面臨著供貨過量和不足、薄弱的供貨來源以及不必要的高采購(gòu)價(jià)格等方面的風(fēng)險(xiǎn)。管理當(dāng)局以公司戰(zhàn)略、目標(biāo)和備選的應(yīng)對(duì)為背景識(shí)別和評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，開發(fā)出一套廣泛拓展的存貨控制系統(tǒng)。這個(gè)系統(tǒng)與供貨商相整合，共享銷售和庫存信息，幫助選擇戰(zhàn)略伙伴，并通過更長(zhǎng)期間的進(jìn)貨合同和改進(jìn)的定價(jià)方式，避免缺貨和不必要的運(yùn)送成本。由供應(yīng)商負(fù)責(zé)補(bǔ)足庫存，從而進(jìn)一步降低了成本。 

6、抓住機(jī)會(huì)

通過考慮潛在事項(xiàng)的各個(gè)方面，而不僅僅只是風(fēng)險(xiǎn)，管理當(dāng)局就能識(shí)別代表機(jī)會(huì)的事項(xiàng)。

例如，一家食品公司考慮可能影響其收入持續(xù)增長(zhǎng)的潛在事項(xiàng)。在評(píng)價(jià)這些事項(xiàng)的過程中，管理當(dāng)局認(rèn)識(shí)到該公司主要消費(fèi)者的健康意識(shí)越來越強(qiáng)，正在改變他們的飲食偏好，對(duì)公司現(xiàn)有產(chǎn)品的未來需求呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)。在確定應(yīng)對(duì)的過程中，管理當(dāng)局明確了通過利用其現(xiàn)有的生產(chǎn)能力去開發(fā)新產(chǎn)品的方法 從而使公司不僅能保持來自現(xiàn)有消費(fèi)者的收入，而且還能通過吸引更廣泛的消費(fèi)者來創(chuàng)造額外的收入。 

7、改善資本調(diào)配

獲取關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的有分量的信息，可以使管理當(dāng)局有效地評(píng)估總體資本需求，并改進(jìn)資本配置。

例如，一家金融機(jī)構(gòu)面臨新的監(jiān)管規(guī)則。除非管理當(dāng)局更加精確地計(jì)算信用和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)水平以及相關(guān)的資本需求，否則就要提高資本要求量。該公司根據(jù)系統(tǒng)開發(fā)成本以及追加的資本成本評(píng)估了風(fēng)險(xiǎn)，作出了一個(gè)有信息支持的決策。利用現(xiàn)有的可修改軟件，該機(jī)構(gòu)開發(fā)了更加精確的計(jì)算工具，避免了尋求額外資本的需要。 

國(guó)家出臺(tái)了若干風(fēng)險(xiǎn)管理的文件

第三講

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的整體框架

一、什么是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程，是由銀行的董事會(huì)、管理層以及其他人員共同實(shí)施的，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定及銀行各個(gè)層次的活動(dòng)，旨在識(shí)別可能影響銀行的各種潛在事件，并按照銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好管理風(fēng)險(xiǎn)，為銀行目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證。 

二、銀行風(fēng)險(xiǎn)管理包括七個(gè)方面

（1）銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程，它持續(xù)流動(dòng)于組織之內(nèi)；

（2）銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是由組織中各個(gè)層級(jí)的人員來實(shí)施的；

（3）銀行風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用于戰(zhàn)略制定的過程中；

（4）銀行風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于銀行各個(gè)層面、各個(gè)單位，包括從銀行層面用組合的觀點(diǎn)來看風(fēng)險(xiǎn)；

（5）銀行風(fēng)險(xiǎn)管理旨在識(shí)別那些一旦發(fā)生將會(huì)影響銀行的潛在事項(xiàng)，并把風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)容量以內(nèi)；

（6）銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能夠向一個(gè)銀行的管理當(dāng)局和董事會(huì)提供合理保證；

（7）銀行風(fēng)險(xiǎn)管理力求實(shí)現(xiàn)一個(gè)或多個(gè)不同類型但相互交叉的目標(biāo)。 

三、銀行建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度的基本原則

整體性原則

風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)涵蓋單位內(nèi)部的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、各個(gè)部門和各個(gè)崗位，并針對(duì)業(yè)務(wù)處理過程中的關(guān)鍵控制點(diǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)管理落實(shí)到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)；

合規(guī)性原則

風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和本單位的實(shí)際情況，全體員工必須遵照?qǐng)?zhí)行，任何部門和個(gè)人都不得擁有超越風(fēng)險(xiǎn)管理的權(quán)力；

相互牽制原則

風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)保證單位內(nèi)部機(jī)構(gòu)、崗位及其職責(zé)權(quán)限的合理設(shè)置和分工，堅(jiān)持不相容職務(wù)相互分離，確保不同機(jī)構(gòu)和崗位之間權(quán)責(zé)分明、相互制約、相互監(jiān)督；

成本效益原則

風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)正確處理成本與效益的關(guān)系，保證以合理的控制成本達(dá)到最佳的控制效果。

四、銀行風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架－三個(gè)維度 

五、銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的各個(gè)要素的作用

控制環(huán)境

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

控制活動(dòng)

信息溝通

監(jiān)督檢查

以控制環(huán)境為前提

以風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為基礎(chǔ)

以控制活動(dòng)為主體

以信息溝通為手段

以監(jiān)督檢查為保障

六、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論與風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知

資產(chǎn)管理理論

負(fù)債管理理論

資產(chǎn)負(fù)債管理理論

第四講

銀行內(nèi)部控制的組織基礎(chǔ)

 現(xiàn)代公司制度的三個(gè)層次構(gòu)成示意圖

一、選擇合適的組織形式

獨(dú)資銀行

合伙銀行

股份制

股份有限公司和股份責(zé)任公司

二、注冊(cè)資本金制度與產(chǎn)權(quán)

三、學(xué)會(huì)參股——不以金錢論英雄

某甲個(gè)人擁有一個(gè)銀行，經(jīng)營(yíng)狀況良好，現(xiàn)有乙和丙二人要求入股，共同組成一個(gè)新公司，注冊(cè)資本為1000萬元。經(jīng)多次協(xié)商，甲實(shí)際出資500萬元，乙實(shí)際出資400萬元，丙實(shí)際出資350萬元，從而獲得的在新公司中甲、乙和丙的股權(quán)比例分別為50％、30％和20％。

國(guó)航掌控深航51%股權(quán)（2010年3月22日）

四、學(xué)會(huì)控股——不以股權(quán)論英雄

控股技巧

優(yōu)先股的類型

能否轉(zhuǎn)換

可轉(zhuǎn)換和不可轉(zhuǎn)換

能否累積

可累積和不可累積

能否參與二次分配

可分配和不可分配

第五講

銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)

 風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序

風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與分析

風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)與衡量

風(fēng)險(xiǎn)的控制與處理

一、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別——事項(xiàng)識(shí)別的外部因素

（1）與經(jīng)濟(jì)有關(guān)的因素——事項(xiàng)包括價(jià)格變動(dòng)、資本的可獲得性，或者競(jìng)爭(zhēng)性準(zhǔn)入的較低障礙，它們會(huì)導(dǎo)致更高或更低的資本成本以及新的競(jìng)爭(zhēng)者。

（2）自然環(huán)境因素——事項(xiàng)包括洪水、火災(zāi)或地震，它們會(huì)導(dǎo)致廣場(chǎng)或建筑物的損失，限制獲取原材料，或者人力資本的損失。  

一、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別——事項(xiàng)識(shí)別的外部因素

（3）政治因素——事項(xiàng)包括采用新的政治議程的政府官員選舉，以及新的法律和監(jiān)管，它們會(huì)導(dǎo)致諸如對(duì)國(guó)外市場(chǎng)的新的開放或限制進(jìn)人，或者更高或更低的稅收。

（4）社會(huì)因素——事項(xiàng)包括人口統(tǒng)計(jì)、社會(huì)習(xí)俗、家庭結(jié)構(gòu)。對(duì)工作／生活的優(yōu)先考慮的變化，以及恐怖主義活動(dòng)，它們會(huì)導(dǎo)致對(duì)產(chǎn)品或服務(wù)需求的變化、新的購(gòu)買場(chǎng)所和人力資源問題，以及生產(chǎn)中斷。

（5）技術(shù)因素——事項(xiàng)包括電子商務(wù)的新方式，它會(huì)導(dǎo)致數(shù)據(jù)可取得性的提高、基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)成本的降低，以及對(duì)以技術(shù)為基礎(chǔ)的服務(wù)的需求增加。 

二、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別——事項(xiàng)識(shí)別的內(nèi)部因素

基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)——事項(xiàng)包括增加用于防護(hù)性維護(hù)和呼叫中心（call center）支持的資本配置，減少設(shè)備的停工待料期，以及提高客戶滿意度。

人員——事項(xiàng)包括工作場(chǎng)所的意外事故、欺詐行為以及勞動(dòng)合同到期，它們會(huì)導(dǎo)致失去可利用的人員、貨幣性或者聲譽(yù)性的損失以及生產(chǎn)中斷。

流程——事項(xiàng)包括沒有適當(dāng)變更管理規(guī)程的流程修改。流程執(zhí)行錯(cuò)誤以及對(duì)外包的客戶送達(dá)服務(wù)缺乏充分的監(jiān)督，它們會(huì)導(dǎo)致丟失市場(chǎng)份額、低效率以及客戶的不滿和丟失重復(fù)性的業(yè)務(wù)。

技術(shù)——事項(xiàng)包括增加資源以應(yīng)對(duì)批量變動(dòng)、安全故障以及潛在的系統(tǒng)停滯，它們會(huì)導(dǎo)致訂貨減少、欺詐性的交易以及不能持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。 

三、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法

（1）財(cái)務(wù)報(bào)表分析法

（2）風(fēng)險(xiǎn)樹搜尋法

（3）專家意見法

（4）篩選—監(jiān)測(cè)—診斷法

篩選：風(fēng)險(xiǎn)因素的分類

監(jiān)測(cè)：對(duì)篩選出的因素進(jìn)行觀察、記錄

診斷：對(duì)觀察結(jié)果進(jìn)行分析，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)

四、風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略

準(zhǔn)備策略

規(guī)避策略

分散策略

轉(zhuǎn)嫁策略

消縮策略

補(bǔ)償策略

1、準(zhǔn)備策略

第一線準(zhǔn)備

現(xiàn)金和中央銀行存款

第二線準(zhǔn)備

短期政府證券、短期貸款、可轉(zhuǎn)讓的定期貸款

專項(xiàng)準(zhǔn)備

貸款壞賬準(zhǔn)備金、資本侵蝕準(zhǔn)備金

2、規(guī)避策略

避重就輕的投資選擇原則

“收硬付軟”、“借軟貸硬”的幣種選擇原則

揚(yáng)長(zhǎng)避短、趨利避害的債務(wù)互換原則

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)短期化原則

3、分散策略

資產(chǎn)征狀的多樣化

授信對(duì)象的多樣化

授信額度的分量化

4、轉(zhuǎn)嫁策略

提前或推遲結(jié)算結(jié)匯

調(diào)整合同契約條件

在外匯買賣中保持適當(dāng)?shù)念^寸管理：“多頭或空頭”

發(fā)行可轉(zhuǎn)讓的貸款證

5、消縮策略

套期保值

調(diào)換轉(zhuǎn)移——在進(jìn)行某項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)，可分別在期限、證券種類、發(fā)行地點(diǎn)或交易對(duì)象某一方面，做一筆方向相反的業(yè)務(wù)，價(jià)值金額上可以是對(duì)應(yīng)的，也可以不對(duì)應(yīng)，通過這種逆向式策略來縮小風(fēng)險(xiǎn)。

期貨交易

期權(quán)交易

6、補(bǔ)償策略

將風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬打入價(jià)格中

訂立抵押條約

參加保險(xiǎn)

五、操作風(fēng)險(xiǎn)及其管理

1999年后的新協(xié)議將銀行操作風(fēng)險(xiǎn)納入銀行管理中。

定義：

由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)不充足或者運(yùn)行失當(dāng)，以及因?yàn)橥獠渴录臎_擊等導(dǎo)致直接或者間接損失的可能性。

操作風(fēng)險(xiǎn)包括：

執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)

信息風(fēng)險(xiǎn)

關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)

人員風(fēng)險(xiǎn)

系統(tǒng)事件風(fēng)險(xiǎn)

巴塞爾委員會(huì)關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的詳細(xì)界定 

第六講

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理框架的構(gòu)建

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理框架

（l）確立董事會(huì)在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架構(gòu)建中的核心地位。

（2）明確銀行風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，建立有效的監(jiān)督體系。

（3）探索和建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。

（4）營(yíng)造銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的文化氛圍，推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施。