客戶：深圳市盛世北大文化傳播有限公司 地點：廣東省 - 深圳 時間：2014/4/12 0:00:00 山巒松柏疊翠，湖水銀光閃爍---深圳銀湖，素有“城市花園、天然氧吧”的深圳市十大美麗旅游景點之一，2014年4月12、13日兩天迎來了我國著名融資策劃專家朱耿洲博士，以及深圳各界200多位精英——北大EMBA學(xué)員。他們相聚銀湖會堂，探討融資渠道方法、揭秘新三板融資關(guān)健所在。兩天時間智慧碰撞、案例剖析、互動討論，煞是熱鬧。 理性明智選擇融資渠道方法 兩天時間里，朱耿洲博士以“中小企業(yè)融資策劃的渠道與方法”作了題演講。通過朱博士的系統(tǒng)講解，學(xué)員掌握了在企業(yè)融資過程中，要善于通過對資本結(jié)構(gòu)、融資成本、融資順序等內(nèi)容進行全面、系統(tǒng)的分析，掌握不同融資方式的特點、技巧、風(fēng)險規(guī)避方法；通過比較分析商業(yè)信用、銀行、民間信貸之間的差異，科學(xué)地判斷并評估各種融資方式的條件和代價；通過對境內(nèi)外不同資本市場融資操作的比較，使企業(yè)從中做出最明智的選擇。 課后，學(xué)員們紛紛表示：朱博士將原本傳統(tǒng)印象中枯燥的金融策劃課程，以實戰(zhàn)案例分析互動等方式，為學(xué)員創(chuàng)造一個輕松的氛圍，即學(xué)即懂即用即受益，是最實戰(zhàn)實用的金融類課程?！? VC及新三板融資的關(guān)健點 針對本期學(xué)員特點，朱耿洲博士特別就“新三板”這一融資渠道作了詳盡解讀，希望符合條件的企業(yè)做好上市前期工作。朱博士還給欲進行申報工作的幾位IT和新媒體學(xué)員介紹VC及新三板融資的關(guān)健點，指出創(chuàng)意者要充分了解三板市場，掌握新三板上市規(guī)則、新三板的有關(guān)政策及動態(tài)、明晰新三板上市步驟、把握新三板上市機遇、明確企業(yè)準備策略和融資方式，并掌握三板掛牌中的財稅、法律問題，“創(chuàng)意者融資首先要把項目做成為先。對于創(chuàng)意者把創(chuàng)意能成功實施從而實現(xiàn)人生價值可能比賺錢更重要，而合理界定創(chuàng)意者與投資者的利益分配是成功融資的關(guān)健！”朱博士如此指點迷津。 “新三板”促使中小企業(yè)騰飛 “新三板”市場原指中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司進入代辦股份系統(tǒng)進行轉(zhuǎn)讓試點，因為掛牌企業(yè)均為高科技企業(yè)而不同于原轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)內(nèi)的退市企業(yè)及原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司，故形象地稱為“新三板”。 2013年6月19日，李克強總理在國務(wù)院常務(wù)會議上，明確確定了加快發(fā)展多層次資本市場的多項政策，其中就包括將全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（亦稱“新三板”）試點擴大至全國，鼓勵創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)融資。新三板擴容后，高新園區(qū)類、創(chuàng)投類以及券商公司有望分享其利益，最大受益者是中小微企業(yè)。預(yù)計新三板擴容之后，未來5年將有約7000家企業(yè)掛牌，總市值約1.4萬億元。 在IPO長期受阻的情況下，新三板成為眾多公司掛牌融資以及PE公司退出投資的一個新途徑。由于轉(zhuǎn)板機制確立，新三板將成為創(chuàng)業(yè)板蓄水池。 “新三板”掛牌快、門檻低，被譽為上市企業(yè)的孵化器，將孕育一大批中小企業(yè)掛牌騰飛。企業(yè)掛牌新三板不僅可以增強融資能力，幫助企業(yè)吸引風(fēng)險投資、股權(quán)基金、債權(quán)基金銀行等各類資金，而且還能促進掛牌企業(yè)品牌提升、治理結(jié)構(gòu)完善，更能幫助企業(yè)盡快達到IPO規(guī)范要求，實現(xiàn)轉(zhuǎn)板上市，進一步推動中小企業(yè)上市進程，拓寬直接融資渠道，加快推進多層次資本市場建設(shè)。 哪些企業(yè)可上新三板 新三板上市條件： 1、最近2年連續(xù)盈利 2、凈利潤累計不少于1000萬元，且持續(xù)增長或“最近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元” 3、最近1年營業(yè)收入不少于5000萬元，最近2年營業(yè)收入增長率均不低于30%” 4、新三板掛牌門檻低，審核制度為“備案制”，掛牌流程簡單快捷。 相較于主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板，新三板主要面向業(yè)務(wù)模式簡單、規(guī)模較小、利潤在幾百萬元的企業(yè)。股東200人以下無需審核、不設(shè)財務(wù)門檻、小額快速融資制度、靈活的股債融資工具安排、做市商制度，一系列的重大制度創(chuàng)新契合了中小微企業(yè)的特點和需求，使新三板成為支持中小微企業(yè)創(chuàng)新的開放平臺。 證監(jiān)會將根據(jù)決定精神，盡快修改《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》相關(guān)內(nèi)容，制定發(fā)布非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準則，明確“股東人數(shù)已超過200人的股份公司申請在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開轉(zhuǎn)讓股票”和“掛牌公司定向發(fā)行證券且發(fā)行后證券持有人累計超過200人”兩種情形的監(jiān)管要求。 對此，朱耿洲博士表示，“新三板將不斷惠及更多渴望資金的中小微企業(yè)，成為快速成長型企業(yè)蛻變的捷徑。因此新三板對中小微企業(yè)的確有著積極的意義，創(chuàng)意者要緊跟新三板擴容期浪潮，提升企業(yè)的融資競爭力，通過上市募集所需的長期發(fā)展資金，改善資本結(jié)構(gòu)；提升信譽，不斷獲得銀行貸款及其他融資支持，開拓直接融資渠道，實現(xiàn)企業(yè)的價值提升，促進企業(yè)邁向新的發(fā)展階段?！? 本期也是中國資本策劃研究院“融資策劃36計”知識體系全國大巡講總第591期