小銀行，大風(fēng)險(xiǎn)！
文/交廣企業(yè)管理咨詢公司首席專家譚小芳

前言：

對(duì)銀行業(yè)來說，今年無(wú)疑是多事之秋。從年初開始清理整頓銀行服務(wù)收費(fèi)，到不時(shí)被爆出的各類案件，到一季度的銀行利潤(rùn)增速放緩，再到近期的利率市場(chǎng)化加速，經(jīng)歷數(shù)年快速發(fā)展中國(guó)銀行業(yè)面臨諸多考驗(yàn)。在銀行面臨的各種考驗(yàn)中，比較突出的一項(xiàng)是不良貸款反彈。根據(jù)一季度報(bào)告，16家上市銀行中，有4家不良率上升。作為強(qiáng)周期行業(yè)，在經(jīng)濟(jì)下行周期中，不良率小幅上升是一個(gè)預(yù)期之內(nèi)的正常結(jié)果，我們沒必要也不可能期望銀行貸款不良率永遠(yuǎn)降下去。但有兩個(gè)問題是必須要關(guān)注的：

面對(duì)即將到來的經(jīng)濟(jì)下行，銀行是否有足夠的存糧？銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并管理風(fēng)險(xiǎn)中獲取利潤(rùn)。盡管在現(xiàn)代銀行管理制度下，銀行的當(dāng)期利潤(rùn)被假設(shè)是已經(jīng)扣除了預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，但當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)真的如期而至?xí)r，銀行的儲(chǔ)備是否足夠呢？

數(shù)據(jù)顯示，2011年末，商業(yè)銀行總共提取了1.19萬(wàn)億元貸款損失準(zhǔn)備，是4279億元不良貸款的2.78倍，也就是說，即使今后幾年這些不良貸款全部損失，也不會(huì)對(duì)銀行有大的傷害，頂多是撥備覆蓋率降低一些，甚至利潤(rùn)少一些，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)總體上應(yīng)該是可控的。

緊接著一個(gè)問題就是，如果說銀行業(yè)作為一個(gè)整體風(fēng)險(xiǎn)不大的話，是否存在結(jié)構(gòu)性或者說局部性的風(fēng)險(xiǎn)？筆者的答案是：小銀行風(fēng)險(xiǎn)值得警惕。這源于近期觀察到的兩個(gè)現(xiàn)象：一是存款利率上浮空間打開之后各銀行的分化表現(xiàn)。6月8日存款利率首次被允許上浮之時(shí)，幾乎所有銀行都上調(diào)了活期及一年期以下定存利率，大小銀行之間的行為差異并不大。

但7月6日第二次調(diào)息之后，大小銀行的定價(jià)策略明顯分化，總的規(guī)律是銀行越小，利率上調(diào)的幅度越大、范圍越廣：幾大銀行僅上調(diào)了一年及以下期限的定存利率，活期及一年以上定存執(zhí)行基準(zhǔn)利率，而部分小銀行則是幾乎一律一浮到頂，中型銀行則介于兩者之間。著名領(lǐng)導(dǎo)力培訓(xùn)專家譚小芳（www.tanxiaofang.com）老師指出銀行要面臨這一下5鐘風(fēng)險(xiǎn)：

1.信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)，也稱違約風(fēng)險(xiǎn)。指借款者不能按合同要求償還貸款本息而導(dǎo)致銀行遭受損失，它是商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。

2.非法拆借風(fēng)險(xiǎn)

非法拆借風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)間的非法拆借，致使巨額資金流失，無(wú)法收回。

3.非法集資風(fēng)險(xiǎn)

非法集資風(fēng)險(xiǎn)，銀行以高利率吸收存款，在政府利率調(diào)整或虧損的情況下，無(wú)法兌現(xiàn)存款，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。

4.金融詐騙風(fēng)險(xiǎn)

金融詐騙風(fēng)險(xiǎn)。目前常見的金融詐騙犯罪有以下幾種：如使用偽幣，利用信用證、信用卡、大額存單等銀行信用憑證，從事金融詐騙犯罪活動(dòng)。

5.其他風(fēng)險(xiǎn)

其他風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化，銀行面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)，如利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)以及競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)等等。

譚小芳老師認(rèn)為，當(dāng)今，法律觀念深入每一細(xì)節(jié)，銀行作為金融領(lǐng)域龍頭，一言一行代表銀行姿態(tài)，但當(dāng)此姿態(tài)已被電視主持人評(píng)價(jià)“銀行強(qiáng)硬的背后原來是如此令人不堪的劣行”時(shí)，學(xué)法，至少了然金融法規(guī)就不應(yīng)只是銀行法律事務(wù)部門、合規(guī)部門的份內(nèi)之事。銀行職員對(duì)法的無(wú)知令人扼腕，也彰顯出銀行內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)管理的薄弱。如再不強(qiáng)化銀行系統(tǒng)內(nèi)部的監(jiān)管與法律約束等控制力量，則使內(nèi)部人員無(wú)授權(quán)行為、違法行為、技術(shù)犯罪行為、泄密行為等均成為潛在的不可控因素，則廣大公眾、客戶對(duì)“銀行概不負(fù)責(zé)”將情何以堪。

對(duì)于小銀行上浮存款利率，這本身是一種正常的市場(chǎng)行為，也是推進(jìn)利率市場(chǎng)化的題中應(yīng)有之義，因?yàn)閮r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)本來就是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)最基本的現(xiàn)象。同時(shí)，大中小不同類型銀行的存款結(jié)構(gòu)，也決定了各銀行會(huì)采取不同類型的價(jià)格策略。

據(jù)譚小芳老師了解，目前幾大上市銀行一年期以上存款占比普遍在5%-10%之間，而小銀行則高的多，這就決定了小銀行必須比大銀行更加重視長(zhǎng)期存款。目前還沒有看到大規(guī)模的存款搬家發(fā)生，但可以預(yù)測(cè)，既然小銀行存款利率優(yōu)勢(shì)主要是在長(zhǎng)期定存部分，因此將來如果出現(xiàn)存款搬家，最可能發(fā)生的領(lǐng)域肯定也在于此，因?yàn)閷?duì)利率最敏感的存款人也恰恰是長(zhǎng)期定存客戶。

那么問題就來了，小銀行固然可以通過價(jià)格手段獲得更多的存款，但其資金成本也必將明顯攀升，后面的故事就比較熟悉了：在利潤(rùn)壓力下，為應(yīng)對(duì)資金成本上升，他們將被迫進(jìn)入高風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的貸款領(lǐng)域，最終走上不歸路----由于貸款利率下浮區(qū)間已經(jīng)擴(kuò)大到0.7倍，能接受高利率貸款的必然也是高風(fēng)險(xiǎn)客戶。

其實(shí)不遠(yuǎn)，大洋彼岸的美國(guó)在上世紀(jì)七八十年代利率市場(chǎng)化過程中，銀行數(shù)量從1970年的13511家直線減少到1990年的8580家，倒掉或者被并購(gòu)的主要都是那些抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差的小銀行，而類似的故事在很多國(guó)家的利率市場(chǎng)化過程中都曾上演過。

當(dāng)然，從來沒有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的改革，經(jīng)濟(jì)下行周期也遲早會(huì)到來，目前的當(dāng)務(wù)之急，不是延遲改革，而是盡快完善配套政策，將可能的風(fēng)險(xiǎn)降到最低，比如盡快建立存款保險(xiǎn)制度，消除目前銀行享有的隱性國(guó)家信用，提高存款人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，減少道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。