公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估培訓(xùn)
講師:譚小芳
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助理:13938256450
官網(wǎng)wwwtanxiaofangcom
培訓(xùn)時(shí)間:2天
培訓(xùn)地點(diǎn):客戶自定
培訓(xùn)對(duì)象:企業(yè)中高層管理者
課程推薦:
主要特點(diǎn):詳細(xì)闡述公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估的操作精髓
案例指導(dǎo):分析公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估內(nèi)訓(xùn)的經(jīng)典個(gè)案
案例訓(xùn)練:掌握公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估的技能提升方法
行動(dòng)建議:公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估培訓(xùn)的實(shí)戰(zhàn)模擬練習(xí)
提升建議:引爆公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估潛力的行動(dòng)方案
培訓(xùn)背景:
介紹了我國(guó)上市公司并購(gòu)重組基本現(xiàn)狀;上市公司并購(gòu)重組的功能及需要關(guān)注的問(wèn)題;當(dāng)前我國(guó)上市公司并購(gòu)重組面臨的問(wèn)題;上市公司并購(gòu)重組創(chuàng)新和監(jiān)管政策建議;上市公司并購(gòu)重組國(guó)際及境內(nèi)外比較;我國(guó)上市公司并購(gòu)重組案例;上市公司并購(gòu)重組法規(guī)選編等內(nèi)容。
培訓(xùn)大綱:
譚小芳老師的《公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估培訓(xùn)》課程主內(nèi)容概括
第一部分 并購(gòu)案例深度分析與討論
一、企業(yè)A&M成功的關(guān)鍵
1.目標(biāo)公司選擇
2.意向書協(xié)商、簽署
3.目標(biāo)公司的審查
4.目標(biāo)公司的價(jià)值評(píng)估
5.資產(chǎn)價(jià)格等關(guān)鍵問(wèn)題的談判
6.收購(gòu)價(jià)格的最終確認(rèn)
7.可行性研究報(bào)告編制確認(rèn)
8.合同起草、修改
9.公司接管工作開始市場(chǎng)的前提開拓工作(國(guó)內(nèi))
10.公司A&M財(cái)務(wù)規(guī)劃(三年投資經(jīng)營(yíng)計(jì)劃)
11.企業(yè)重整的規(guī)劃企業(yè)成立資產(chǎn)移交工作投資者所需文件
12.出售公司股權(quán)所需文件
二、并購(gòu)戰(zhàn)略實(shí)施的前提
★行業(yè)整合的六條戒律
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第二部分 公司并購(gòu)戰(zhàn)略
一、并購(gòu)的概念及類型
二、并購(gòu)動(dòng)機(jī)
1.效率理論
2.自由現(xiàn)金流量
3.市場(chǎng)力量
4.稅收效應(yīng)
5.剝離與分離
三、 國(guó)際并購(gòu)歷史沿革
四、 并購(gòu)戰(zhàn)略分析的方法、程序與經(jīng)驗(yàn)
五、 并購(gòu)的路徑選擇
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第三部分 公司并購(gòu)程序
1.目標(biāo)市場(chǎng)的重新定義
2.戰(zhàn)略的制定
3.目標(biāo)公司的搜索
4.公司盡職調(diào)查
5.公司的價(jià)值評(píng)估
6.交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)
7.融資
8.談判及文件準(zhǔn)備
9.制定整合規(guī)劃
10.實(shí)施整合
互動(dòng):公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估培訓(xùn)案例評(píng)估
分享:某集團(tuán)公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估培訓(xùn)案例
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第四部分 公司并購(gòu)的盡職調(diào)查
一、企業(yè)速讀法
二、財(cái)務(wù)分析概述
(一)財(cái)務(wù)分析的目的
(二)財(cái)務(wù)分析的方法
1.比較分析
2.因素分析法
(三)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性
1.財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性
2.報(bào)表的真實(shí)性問(wèn)題
3.比較基礎(chǔ)問(wèn)題
三、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表
(一)資產(chǎn)負(fù)債表
1.資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)
2.資產(chǎn)負(fù)債表反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容
★資產(chǎn)負(fù)債表舉例
(二)損益表
1.損益表的功能
2.損益表反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容
★損益表舉例
(三)利潤(rùn)分配表
1.利潤(rùn)分配表的結(jié)構(gòu)
2.利潤(rùn)分配表所反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容
(四)現(xiàn)金流量表
★某公司現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析
(五)財(cái)務(wù)比率分析
1.變現(xiàn)能力比率
2.資產(chǎn)管理比率
3.負(fù)債比率
4.盈利能力比率
(六)三張主要財(cái)務(wù)報(bào)表之間的勾稽關(guān)系
1.現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)
2.各類現(xiàn)金流入和流出
3.現(xiàn)金流量表反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容
分享:企業(yè)公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估培訓(xùn)三步走!
案例:聯(lián)想(中國(guó))公司的公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估培訓(xùn)案例
討論:明天的道路——企業(yè)如何做好公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估?
第五部分 公司價(jià)值評(píng)估
★中國(guó)某集團(tuán)投資回報(bào)分析
一、關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)
二、中藥制藥產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)因素
三、產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈競(jìng)爭(zhēng)力
四、行業(yè)成長(zhǎng)性分析
五、產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素分析
1.政策因素
2.價(jià)格因素
3.人口驅(qū)動(dòng)因素
4.人口驅(qū)動(dòng)因素
5.人均收入增長(zhǎng)因素
六、產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈分析
七、產(chǎn)業(yè)集中度分析
八、銷售網(wǎng)絡(luò)分析
九、產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移
★公司價(jià)值評(píng)估案例
分享:公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估培訓(xùn)四部曲!
分享:公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估內(nèi)訓(xùn)五步驟!
分享:企業(yè)公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估六技巧!
分析:某藥業(yè)集團(tuán)所面臨的公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估難題!
第六部分 公司并購(gòu)交易結(jié)構(gòu)
一、購(gòu)并企業(yè) VS. 購(gòu)買企業(yè)資產(chǎn)
1.購(gòu)并企業(yè)資產(chǎn)—直接購(gòu)買 VS. 間接購(gòu)買
2.購(gòu)買原有股東股份 VS. 增資擴(kuò)股
二、資產(chǎn)置換資產(chǎn)VS. 資產(chǎn)置換股權(quán)
三、換股并購(gòu)
四、附加期權(quán)方式 1購(gòu)買部分股權(quán)加期權(quán) 2購(gòu)買含股權(quán)債券
五、附帶經(jīng)營(yíng)條件的或有支付方式
六、其他形式
1.承擔(dān)債務(wù)式
2.債券轉(zhuǎn)股模式
3.通過(guò)離岸交易完成
4.并購(gòu)資本性融資租賃
分析:領(lǐng)導(dǎo)者公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估做什么?
分析:公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估內(nèi)訓(xùn)哪些步驟很重要?
分析:公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估培訓(xùn)哪個(gè)環(huán)節(jié)很重要?
第七部分:并購(gòu)融資
一、融資 / 并購(gòu)融資的概念
二、并購(gòu)融資方式
(一)融資渠道
1.上市股票融資
2.發(fā)行債券
3.銀行借貸
4.政府
5.私募
(二)商業(yè)計(jì)劃書
1.“總體綱要”概括了創(chuàng)業(yè)計(jì)劃
2.“產(chǎn)品和服務(wù)”是企業(yè)未來(lái)價(jià)值的基礎(chǔ)
3.“行業(yè)和市場(chǎng)”分析了企業(yè)運(yùn)作的外部環(huán)境
4.“市場(chǎng)營(yíng)銷”使企業(yè)的未來(lái)價(jià)值得以實(shí)現(xiàn)
三、并購(gòu)融資的資金來(lái)源及確定合適融資額
四、特殊的并購(gòu)融資方式
1.杠桿收購(gòu):LBO
★一個(gè)典型的杠桿收購(gòu)案例
2.管理層收購(gòu):MBO
★L(fēng)BO公司的成功之道
分析:企業(yè)如何貫徹公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估全過(guò)程?
分析:公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估培訓(xùn),我們做對(duì)過(guò)什么?
案例:海爾集團(tuán)公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估咨詢方案案例研究
第八部分 公司并購(gòu)談判及交易文件的準(zhǔn)備
一、公司并購(gòu)談判
1.并購(gòu)談判的主要障礙
2.談判雙方達(dá)成共同協(xié)議
3.并購(gòu)談判的焦點(diǎn)問(wèn)題
4.并購(gòu)談判中遇到的難題
5.融資問(wèn)題談判
二、并購(gòu)交易文件的準(zhǔn)備
1.交易文件的內(nèi)容
2.典型的并購(gòu)交易合同的具體條款
討論:企業(yè)公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估的八面金剛
案例:一次失敗的公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估培訓(xùn)案例
分組:如何打通企業(yè)公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估的任督二脈?
第九部分 公司并購(gòu)后的整合
一、并購(gòu)整合:開端而非終點(diǎn)
1.為什么“并購(gòu)整合”不是“句號(hào)”
2.并購(gòu)整合的重要性
二、 并購(gòu)整合的成功要素
三、 并購(gòu)整合經(jīng)理的多重職能
四、 并購(gòu)整合的原則
案例:麥當(dāng)勞的公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估UP計(jì)劃
分享:公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估培訓(xùn)師一句話說(shuō)清楚公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估
公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估七宗“最”:從失敗中尋找經(jīng)營(yíng)秘訣,從檢討中探索成功之道。
第十部分 總結(jié)
一、 使被收購(gòu)的公司運(yùn)轉(zhuǎn)起來(lái)
二、 堅(jiān)持富于創(chuàng)新的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。
三、 給予最高層經(jīng)理人員以巨大激勵(lì)。
四、 將報(bào)酬與現(xiàn)金流量的變化相聯(lián)系。
五、 推進(jìn)變革的步伐。
六、 促使所有者、管理者和董事會(huì)之間保持動(dòng)態(tài)關(guān)系。
七、 雇用最優(yōu)秀的收購(gòu)專家。
八、 發(fā)展公司內(nèi)部的收購(gòu)能力
九、 利用外援
公司兼并重組與價(jià)值評(píng)估培訓(xùn)總結(jié)