CommonBond，2013年9月正式上線，是一家總部位于紐約的助學(xué)貸款平臺(tái)。同SoFi一樣瞄準(zhǔn)了美國家庭債務(wù)的一個(gè)重要組成部分：學(xué)生貸款。在美國，學(xué)生貸款交學(xué)費(fèi)的現(xiàn)象相當(dāng)普遍，僅僅在商學(xué)院里大概就有三分之二的學(xué)生需要靠貸款來完成學(xué)業(yè)，其他專業(yè)的比例甚至更高。目前美國學(xué)生貸款的債務(wù)總額高達(dá)到1.2萬億美金。

金融危機(jī)以后，許多銀行和私營企業(yè)對(duì)學(xué)生貸款市場(chǎng)退避三舍，加之隨后美國政府停止了由銀行或者私營機(jī)構(gòu)借錢給學(xué)生由政府擔(dān)保的聯(lián)邦助學(xué)貸款的發(fā)放模式，因此許多私人貸款機(jī)構(gòu)徹底退出了學(xué)生貸款市場(chǎng)，目前90%的學(xué)生貸款由聯(lián)邦政府提供。出于公平原則，聯(lián)邦學(xué)生貸款在貸款利率和還款期限上對(duì)借款者一視同仁，也就是說不論你是擁有高收入潛力的名牌大學(xué)研究生，還是普通院校的冷門專業(yè)生，也不管你過去的信用怎樣或者未來還款能力如何，貸款機(jī)構(gòu)都不能差別化定價(jià)。

針對(duì)美國聯(lián)邦學(xué)生貸款利率無差異化、申請(qǐng)流程繁瑣以及服務(wù)差等弊端，CommonBond 以美國名校MBA 學(xué)生和畢業(yè)生為切入點(diǎn)，為他們提供一個(gè)比聯(lián)邦學(xué)生貸款利率更低的貸款。平臺(tái)的理念是有賺錢的能力并有信譽(yù)的借款人值得擁有更低的借款利率，而名校MBA的學(xué)生，他們學(xué)時(shí)較短畢業(yè)后收入高，正是CommonBond的目標(biāo)人群。此外平臺(tái)借款流程更加簡化號(hào)稱7分鐘可完成申請(qǐng)程序。

和SoFi一樣，CommonBond也是誕生于一個(gè)有聲望的M.B.A.項(xiàng)目之中；創(chuàng)始人David Klein, Mike Taormina和Jessup Shean相識(shí)于沃頓商學(xué)院，因?qū)Ω髯月?lián)邦助學(xué)貸款和私人助學(xué)貸款的利率和服務(wù)的不滿而走到了一起。2012年11月他們以沃頓商學(xué)院為試點(diǎn)，利用從沃頓校友那里籌集到的250萬美元資金為本校商學(xué)院的學(xué)生提供貸款業(yè)務(wù)，學(xué)生們可以利用從平臺(tái)借來的資金交學(xué)費(fèi)或者一次性償還以前高息的學(xué)生貸款。在當(dāng)時(shí)學(xué)生跟政府平均借款成本在6%到8%（借款利率+其他手續(xù)費(fèi)），類似是貸款項(xiàng)目CommonBond提供的借款成本只要4%到5%，這個(gè)利率的差異能讓借款者在整個(gè)借款期間平均節(jié)省14000美金。而學(xué)習(xí)金融專業(yè)的學(xué)生對(duì)于省錢更加敏感，因此這次試點(diǎn)相當(dāng)成功，所有貸款在24小時(shí)內(nèi)被申購一空并且無一違約。

接下來的發(fā)展CommonBond更是雄心勃勃，貸款范圍延伸到20所名校的1500名MBA學(xué)生。而投資方更是吸引來了包括對(duì)沖基金和社區(qū)銀行在內(nèi)超過1億美元的資金承諾。目前CommonBond為學(xué)生提供的貸款總額接近5億美金，創(chuàng)始人DavidKlein預(yù)計(jì)，到2016年底，公司的放貸余額將達(dá)到15億美元。CommonBond與SoFi共同分割、主宰著美國P2P學(xué)生貸款的細(xì)分市場(chǎng)。 目前平臺(tái)貸款范圍也從最初的20所擴(kuò)展到2000所高校，當(dāng)然為了降低違約風(fēng)險(xiǎn)，借款者依舊必須是熱門的專業(yè)的在校生或者畢業(yè)生；包括MBA、工程學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、法學(xué)、醫(yī)學(xué)等。

CommonBond 與 Sofi 相同點(diǎn)

1、都是為早期的精英人群提供低息貸款，并以差別化低息吸引高質(zhì)量借款者。

2、都是通過社交網(wǎng)絡(luò)進(jìn)一步降低違約率，同時(shí)以資產(chǎn)證券化降低出借資金成本。截止2015年7月，SoFi一共完成了五次信貸資產(chǎn)證券化總金額超過15.5億美元。CommonBond也于2015年6月完成了首個(gè)總額為1億美元的資產(chǎn)證券化。

3、貸款業(yè)務(wù)的增長主要由機(jī)構(gòu)投資者提供資金支持。SoFi目前大約80%的貸款資金來源于機(jī)構(gòu)（剩下的20%來自合格投資者），而CommonBond的出借端目前全部為機(jī)構(gòu)投資者（主要包括credit fund,big banks, small banks, asset managers, insurance companies等）。

CommonBond 與 SoFi 的不同點(diǎn)

1、CommonBond專注于名校研究生助學(xué)貸款市場(chǎng)，目前50%的借款者依舊是名校MBA的學(xué)生或者畢業(yè)生，而SoFi的借款對(duì)象除了研究生還包括本科生，可以說CommonBond的借款門檻更高，但是相對(duì)借款利率較低。（下圖為美國較為知名的私人學(xué)生貸款平臺(tái)綜合對(duì)比，可以看到CommonBond的貸款利率相對(duì)較低。）

2、SoFi更加注重國內(nèi)市場(chǎng)，平臺(tái)目前主要的戰(zhàn)略是為早期精英人群提供終身金融服，推出的貸款產(chǎn)品除了助學(xué)貸，還逐步推出了個(gè)人消費(fèi)信貸，房貸等。CommonBond則開始關(guān)注國際市場(chǎng)，2015年平臺(tái)與Prodigy Finance合作開始進(jìn)軍國際留學(xué)生貸款市場(chǎng)。（Prodigy Finance是一家為全球頂級(jí)商學(xué)院的學(xué)生提供學(xué)生貸款的金融機(jī)構(gòu)。自2007年在英國成立以來，Prodigy Finance已累計(jì)為 92個(gè)國家的超過 2000 名學(xué)生提供了約 1.3億美元的貸款，壞賬率不及1%。ProdigyFinance 的貸款對(duì)象涵蓋了金融時(shí)報(bào)排名前100的商學(xué)院中60多家歐美頂尖商學(xué)院的學(xué)生包括國際留學(xué)生。平臺(tái)的資金來源包括校友，有時(shí)候?qū)W校本身也會(huì)投資，并且14年開始與瑞士信貸合作籌集出借端資金。）

作者：宋哲 來源：未央網(wǎng)