妨礙致富的十大盲點(diǎn)

其實(shí)，你沒(méi)有你想像的那么會(huì)理財(cái)。

研究理財(cái)習(xí)慣的「行為投資學(xué)」愈來(lái)愈熱門(mén)，點(diǎn)出許多人們經(jīng)常忽略、又阻礙致富的盲點(diǎn)。

理財(cái)、投資，應(yīng)該是件理性的事。

但是許多財(cái)務(wù)、投資專家與心理學(xué)家的研究卻發(fā)現(xiàn)，人們常常不自覺(jué)地跟自己的錢(qián)過(guò)不去！

研究這些理財(cái)習(xí)慣的行為投資學(xué)（behavior finance）愈來(lái)愈熱門(mén)，也點(diǎn)出許多人們忽略、卻足以妨礙致富的盲點(diǎn):

1.風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)偏低

　提倡理財(cái)教育的花旗銀行與法國(guó)Insead管理學(xué)院合作的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，許多年輕人知道長(zhǎng)期而言，時(shí)間、復(fù)利的威力可以增加投資報(bào)酬、降低風(fēng)險(xiǎn)，但當(dāng)下卻因?yàn)榕聯(lián)p失，不敢輕易把資產(chǎn)投資在風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬都較高的標(biāo)的。

　例如，如果有一盤(pán)丟銅板賭局，擲出正面可以贏兩百元，擲出反面則輸一百元。以概率計(jì)算，參加賭局的人平均每局可以贏五十元，幾乎穩(wěn)賺不賠。

　但是臺(tái)灣四十歲以下的年輕人，卻平均要可以連擲六十四次，確保必是穩(wěn)賺不賠，才敢參加賭局。

相比之下，超過(guò)五成的香港人只要可以擲一次，新加坡人只要可以連續(xù)丟十三次，就會(huì)冒險(xiǎn)嘗試。

2.你沒(méi)有想像中的會(huì)存錢(qián)，強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄效果大

　學(xué)界著名的《經(jīng)濟(jì)研究季刊》刊登一篇報(bào)告，讓銀行客戶選擇要固定在每個(gè)月的哪一天把固定金額的錢(qián)存入儲(chǔ)蓄帳戶，還是隨時(shí)要存多少都可以。

　一年后發(fā)現(xiàn)，這些選擇強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄計(jì)劃的人所存到的錢(qián)，比自己決定儲(chǔ)蓄時(shí)間與金額的人，多存到八一％的財(cái)富。

3.你的卡奴指數(shù)比你想像的高

　行銷(xiāo)學(xué)者普烈雷克與西蒙斯特針對(duì)麻省理工學(xué)院的企管碩士班學(xué)生進(jìn)行一項(xiàng)實(shí)驗(yàn)，問(wèn)他們?cè)敢庥矛F(xiàn)金還是信用卡、分別以多少錢(qián)購(gòu)買(mǎi)ＮＢＡ籃球賽的門(mén)票。

結(jié)果發(fā)現(xiàn)，傾向付現(xiàn)的人只愿意用二八  五美元購(gòu)買(mǎi)門(mén)票；愿意用信用卡的人卻愿意花費(fèi)六○  六元。兩相比較，信用卡使人多花了一一三％的消費(fèi)金額。

顯然，理財(cái)顧問(wèn)們要大家剪卡或出門(mén)只帶現(xiàn)金、不帶信用卡，不是沒(méi)有道理。

4.購(gòu)買(mǎi)過(guò)多耐久財(cái)

　Insead管理學(xué)院的教授華頓布羅克等人在香港進(jìn)行一項(xiàng)實(shí)驗(yàn)，要七十二名消費(fèi)者在五個(gè)星期內(nèi)記錄所有的消費(fèi)行為，包括花了多少錢(qián)、購(gòu)買(mǎi)哪些東西、用什么方法支付，以及這是炫耀性消費(fèi)還是必需品。

　結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在這總計(jì)兩千多件消費(fèi)中，受試者在購(gòu)買(mǎi)炫耀性與非必要性商品時(shí)會(huì)即時(shí)、或盡快付清；但在購(gòu)買(mǎi)耐久的必需品時(shí)，卻容易用信用卡或申請(qǐng)貸款。

　因?yàn)樗麄冋J(rèn)為耐久財(cái)可以使用很久，值得先買(mǎi)下再慢慢付清，而容易淪入貸款陷阱。

5.花錢(qián)時(shí)，想想比例原則

　大家都認(rèn)為，賺愈多錢(qián)時(shí)，消費(fèi)占總收入的比例會(huì)下降，存下更高比例的薪資。

　但實(shí)際上，很多人不知道，自己這么想，卻不見(jiàn)得這么做。

　《消費(fèi)者研究期刊》刊登一項(xiàng)研究，問(wèn)大家如果收入是九千元港幣，分別愿意花多少錢(qián)在飲食、娛樂(lè)與購(gòu)物。

　接著再問(wèn)，如果收入是五百元與十六  二萬(wàn)元，又分別愿意花多少錢(qián)在上述消費(fèi)。

　結(jié)果發(fā)現(xiàn)，收入愈高，薪水用于消費(fèi)的比例愈高。人們只注意到名目薪水的提高，可以花更多錢(qián)，卻沒(méi)有去計(jì)算，薪水中用于每一項(xiàng)消費(fèi)的比例為何。

6.過(guò)度自信

　摩根富林明資產(chǎn)管理在一項(xiàng)財(cái)富趨勢(shì)研討會(huì)中，也提出不少人們?cè)谕顿Y方面的盲點(diǎn)。

例如，人們常常高估自己的能力與見(jiàn)識(shí)，認(rèn)為自己比較會(huì)選股、操盤(pán)，結(jié)果反而頻繁地轉(zhuǎn)手買(mǎi)賣(mài)股票、并且傾向投資高風(fēng)險(xiǎn)股票或投資過(guò)度集中。

　同樣的是，瑞典的研究調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有高達(dá)八一％的創(chuàng)業(yè)者認(rèn)為，他們的生意一定會(huì)成功。

7.不愿面對(duì)錯(cuò)誤

　有八成的投資人在需要現(xiàn)金時(shí)，會(huì)選擇賣(mài)掉已經(jīng)賺錢(qián)的股票，留下賠錢(qián)的投資。

　但是企業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)，卻往往會(huì)留下有利潤(rùn)的部門(mén)，結(jié)束虧損的業(yè)務(wù)，未來(lái)才能繼續(xù)產(chǎn)生收益。

　所以散戶們應(yīng)該重新思考投資哲學(xué)，不要再不愿認(rèn)賠殺出、抱著慘跌的基金或股票，期待它有一天會(huì)回春。

8.用不相關(guān)的信息來(lái)做投資決策

人們常受制過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)或想法，而用偏誤的信息來(lái)分析未來(lái)與決定投資相關(guān)事宜。

　例如，不少人擔(dān)心美國(guó)景氣走緩，而不敢投資美國(guó)股票。但近幾年的經(jīng)驗(yàn)顯示，股價(jià)的走勢(shì)跟企業(yè)獲利的關(guān)聯(lián)較大，不管美國(guó)景氣如何，許多美國(guó)企業(yè)都在新興市場(chǎng)賺了大錢(qián)。

　如果執(zhí)著于以往的舊觀念，就會(huì)與財(cái)富擦身而過(guò)。9.羊群效應(yīng)

　不少散戶都有相同的毛病，放棄基本面而隨波逐流。結(jié)果，常常買(mǎi)在高點(diǎn)、賣(mài)在低點(diǎn)。

　例如，在歐元?jiǎng)偵下纺且欢螘r(shí)間，不少投資人都盲從買(mǎi)入歐元、歐洲基金，結(jié)果歐元一上路，匯率就不斷下滑，當(dāng)年，歐洲基金最后也多半以賠錢(qián)收?qǐng)觥?/SPAN>

　同樣的是前年日股大漲，結(jié)果許多投資人在去年搶進(jìn)。沒(méi)想到，去年日本反而是亞洲漲幅最小的股市之一。

10.說(shuō)得一口好財(cái)

投資最重要的就是要采取行動(dòng)。

　發(fā)現(xiàn)不少人勤于吸收、學(xué)習(xí)財(cái)經(jīng)與理財(cái)相關(guān)信息，也知道在什么時(shí)候該投資在哪些市場(chǎng)，卻因?yàn)槊β?、行情前景不確定或害怕風(fēng)險(xiǎn)，遲遲不敢出手，錯(cuò)失不少財(cái)富。

　要克服這種盲點(diǎn)，最簡(jiǎn)單的方法就是定期定額，強(qiáng)迫投資。

　甚至，更積極的方法是，在每年的第二季與第三季都選一天購(gòu)買(mǎi)看好的市場(chǎng)基金。因?yàn)楦鶕?jù)統(tǒng)計(jì)，每年的第二季與第三季，許多市場(chǎng)多半都會(huì)出現(xiàn)盤(pán)整，是投入的好時(shí)機(jī)。