近日，中國(guó)人民銀行宣布再次下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，特別值得一提的是，為進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，央行將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.2倍調(diào)整為1.3倍。利率市場(chǎng)化的加速推進(jìn)，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行定價(jià)管理能力提出了更高的要求。
回顧近來(lái)的幾次降息可以發(fā)現(xiàn)，銀行存款定價(jià)逐漸呈現(xiàn)出差異性，越來(lái)越少的銀行選擇“一浮到頂”的粗放式定價(jià)策略。上次降息之后，上市銀行中平安銀行、南京銀行、寧波銀行等存款利率全部一浮到頂，而在此次降息后，只有南京銀行將全部期限內(nèi)的產(chǎn)品利率上浮至頂。其他的各家銀行如北京銀行、光大銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行選擇將一年期存款利率上浮20%，華夏銀行一年期利率上浮12%，招商銀行一年期存款利率上浮10%。而備受矚目的國(guó)有五大銀行，工行、建行、中行、農(nóng)行和交行也清一色的沒(méi)有將存款利率上浮至額度上限，其中工行、中行、農(nóng)行、交行一年期存款利率上浮10%，建行一年期利率上浮19%。
存款利率上浮到頂?shù)你y行數(shù)量之所以減少，這其中除了受我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于增速換擋、刺激政策消化和結(jié)構(gòu)調(diào)整的三期疊加階段影響外，更重要的是銀行存貸利差正在不斷的收窄，可謂利刀割肉。在利潤(rùn)增幅大幅度放緩的情況下，凈息差的縮減讓任何一家銀行都不能置若罔聞。據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)測(cè)算的結(jié)果顯示，綜合考慮存款利率浮動(dòng)區(qū)間的放寬，2015年銀行業(yè)凈息差將遠(yuǎn)小于2014年，預(yù)計(jì)實(shí)際的收窄幅度大約在15-30個(gè)點(diǎn)，而這將拉低商業(yè)銀行凈利潤(rùn)增速約8.16個(gè)百分點(diǎn)，存貸利差的縮減使得銀行在資產(chǎn)負(fù)債方面更加的謹(jǐn)慎和理性。
雖然各家銀行掛牌利率定價(jià)呈現(xiàn)出愈加明顯的差異化，但是不得不承認(rèn)各銀行在定價(jià)方面仍處于起步探索階段，至今尚未形成一整套成熟的存款掛牌利率定價(jià)策略。以往銀行的定價(jià)策略大都遵循大型銀行定期存款上浮，股份制銀行選擇性上浮到頂，多數(shù)中小法人銀行一律上浮到頂?shù)奶攸c(diǎn)。即大型銀行為利率市場(chǎng)化后的價(jià)格制定者，中小銀行是價(jià)格的追隨者。這樣的價(jià)格制定策略存在很大的不足：一方面依賴(lài)?yán)始t利和地方政府“雙重保護(hù)”發(fā)展起來(lái)的中小銀行，面對(duì)存款利率上限的逐漸放開(kāi)，為了生存難免會(huì)選擇鋌而走險(xiǎn)，不惜以較高的存款利率吸收存款，從而增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面擁有更多政府資源和更強(qiáng)吸儲(chǔ)能力的大型國(guó)有銀行同樣“壓力山大”，此次利率調(diào)整之后，從五大行的監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)來(lái)看，雖然沒(méi)有出現(xiàn)存款大搬家的現(xiàn)象，但是也有不少大型集團(tuán)和機(jī)構(gòu)客戶(hù)提出了提高存款收益的訴求，并不排除會(huì)后續(xù)轉(zhuǎn)走資金的可能，這樣讓幾家國(guó)有銀行頗為頭疼。銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展勢(shì)在必行，而定價(jià)機(jī)制的改進(jìn)和定價(jià)能力的提升已經(jīng)迫在眉睫。
第一，完善存款定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)體系，提高存貸款定價(jià)的精細(xì)化管理。在利率市場(chǎng)化的背景下，銀行定價(jià)自由度逐步提高，價(jià)格已經(jīng)成為了產(chǎn)品的重要屬性，定價(jià)貼近市場(chǎng)、服務(wù)于產(chǎn)品的訴求也日益增強(qiáng)。在此基礎(chǔ)上，銀行應(yīng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，將定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)更加精細(xì)化，例如一般公司存款與保證金存款、大額存款與小額存款、對(duì)公存款與對(duì)私存款，要實(shí)施多維度的差異化定價(jià)，充分地將客戶(hù)細(xì)分，豐富存款利率體系。
第二，大型商業(yè)銀行要優(yōu)選定價(jià)方法，引領(lǐng)市場(chǎng)理性競(jìng)爭(zhēng)。大型商業(yè)銀行在利率價(jià)格制定方面有得天獨(dú)厚的條件。因此，我國(guó)大型商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步完善自己的貸款模型，合理運(yùn)用數(shù)據(jù)模型，減少模型風(fēng)險(xiǎn)。在存款定價(jià)模型方面，要充分考量資產(chǎn)利用的收益率和經(jīng)營(yíng)成本率，計(jì)算制定出存款定價(jià)基準(zhǔn)。中小銀行可以將此與自身特點(diǎn)相結(jié)合，靈活地選擇定價(jià)水平，從而使得整個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加理性。
第三，中小銀行要加強(qiáng)利率定價(jià)機(jī)制建設(shè)，確立差異競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。為積極順應(yīng)逐步加快的利率市場(chǎng)化進(jìn)程，我國(guó)中小銀行要進(jìn)一步加強(qiáng)利率定價(jià)機(jī)制建設(shè)，夯實(shí)利率市場(chǎng)化的微觀基礎(chǔ)。具體做法可以以差異化為突破口，強(qiáng)化自身的憂(yōu)患意識(shí)、創(chuàng)新意識(shí)和服務(wù)意識(shí)，全面推進(jìn)落實(shí)涵蓋客戶(hù)、服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)和定價(jià)等各個(gè)方面的差異化發(fā)展戰(zhàn)略，打造屬于自己的品牌優(yōu)勢(shì)。
總體來(lái)看，無(wú)論是完善存款利率標(biāo)準(zhǔn)體系，還是優(yōu)選定價(jià)方法等都涉及到銀行經(jīng)營(yíng)管理的諸多方面，加強(qiáng)定價(jià)管理是一項(xiàng)十分復(fù)雜的系統(tǒng)工程，不可能一蹴即至，但追求的目標(biāo)是一致的，即促進(jìn)商業(yè)銀行整體利率定價(jià)水平的提升，降低商業(yè)銀行因定價(jià)水平偏弱而可能帶來(lái)的操作風(fēng)險(xiǎn)，最終形成良好的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。為此，各商業(yè)銀行需制定清晰的管理提升戰(zhàn)略，協(xié)調(diào)推進(jìn)多方面改革，不斷提升自身的定價(jià)管理能力。