“機(jī)制設(shè)計(jì)”比“修復(fù)價(jià)格”更重要

——看2012年經(jīng)濟(jì)學(xué)諾獎(jiǎng)的政策意義

復(fù)旦大學(xué)金融研究中心主任、經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)孫立堅(jiān)

我是在回滬的動(dòng)車(chē)上獲悉了今年諾獎(jiǎng)的信息。雖然有些出乎意料，但漸漸地悟到最近兩年的諾獎(jiǎng)(無(wú)論是去年的“搜尋理論”還是今年“雙邊匹配理論”)都釋放了一個(gè)重要信息：經(jīng)濟(jì)學(xué)家的價(jià)值觀(guān)在擺脫危機(jī)的過(guò)程中開(kāi)始發(fā)生重要的變化。盡管精致的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論還有很多，包括今年大家熱門(mén)推測(cè)的幾位杰出的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，他們的一個(gè)共同特點(diǎn)都是在現(xiàn)有價(jià)格理論體系中尋求理論的突破，而且這其中涌現(xiàn)出來(lái)很多新凱恩斯學(xué)派和新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)派的新銳至今為止都沒(méi)有達(dá)成解決資源配置扭曲的共識(shí)。而這兩年獲獎(jiǎng)的理論都強(qiáng)調(diào)了解決市場(chǎng)失靈的關(guān)鍵是要重視非價(jià)格破壞意義上的“市場(chǎng)摩擦”結(jié)構(gòu)，“機(jī)制設(shè)計(jì)”比“尊重市場(chǎng)”和“政府干預(yù)”的政策建議更具有緩解“供求不一致”矛盾的政策指導(dǎo)意義(最近喜歡奧地利學(xué)派的經(jīng)濟(jì)學(xué)家不斷增加，他們從“制度設(shè)計(jì)”的重要性中，同樣指出了現(xiàn)有“修復(fù)價(jià)格”型的救市政策所存在的嚴(yán)重后遺癥的問(wèn)題)。相反，過(guò)度相信市場(chǎng)具備自我恢復(fù)的能力和過(guò)度依賴(lài)政府的宏觀(guān)調(diào)控政策，都有可能延長(zhǎng)了危機(jī)的修復(fù)過(guò)程，增加了政府干預(yù)成本，甚至產(chǎn)生適得其反的救市效果。這就是諾獎(jiǎng)評(píng)委在眾多提交的候選名單中選出了“匹配現(xiàn)實(shí)”的獲獎(jiǎng)名單的理由。

當(dāng)然，誰(shuí)都知道，諾獎(jiǎng)的理論貢獻(xiàn)都是獲獎(jiǎng)?wù)咴缦纫幌盗型黄菩匝芯抗ぷ髦兴a(chǎn)生的杰出成果，但他們的一個(gè)共同特點(diǎn)是：直到今天還在影響經(jīng)濟(jì)理論的發(fā)展和政策設(shè)計(jì)者所依照的經(jīng)濟(jì)學(xué)內(nèi)在規(guī)律——經(jīng)得起30年左右的長(zhǎng)時(shí)間的考驗(yàn)！與其說(shuō)諾獎(jiǎng)給年輕學(xué)者提供了前沿研究的理論體系，倒不如說(shuō)給了后人治學(xué)的精神依托和價(jià)值取向！

我的碩博學(xué)生們給我提供了本屆諾貝爾獎(jiǎng)的相關(guān)資料，從中能夠看出“穩(wěn)定匹配機(jī)制”所要解決的核心問(wèn)題：如何更好的將不同的市場(chǎng)參與主體匹配起來(lái)。例如說(shuō)，學(xué)生必須合適的學(xué)校匹配，需要移植器官的患者必須與器官捐贈(zèng)者匹配。這樣的匹配如何才能盡可能高效的完成？什么樣的方式對(duì)哪一方更有利？勞埃德•夏普利采用所謂的“合作博弈”理論去研究和比較不同的匹配方法?！扒蠼狻钡碾y點(diǎn)在于確保匹配的結(jié)果是穩(wěn)定的這一突出貢獻(xiàn)，也就是說(shuō)，兩個(gè)代理人無(wú)法找到對(duì)方在當(dāng)前情況下條件優(yōu)于自己地方。而且，夏普利和他的同事創(chuàng)造了具體的方法即——Gale-Shapley algorithm來(lái)確保匹配是穩(wěn)定的。這些方法也限制了代理人操縱匹配過(guò)程的動(dòng)機(jī)。

另一方面，艾文 羅斯認(rèn)識(shí)到，Shapley值的理論結(jié)果可以解釋在實(shí)踐中重要市場(chǎng)的功能。通過(guò)一系列的實(shí)證研究，羅斯和他的同事證明，穩(wěn)定是特定的市場(chǎng)機(jī)構(gòu)成功的關(guān)鍵。羅斯后來(lái)在系統(tǒng)實(shí)驗(yàn)室中的實(shí)驗(yàn)都證實(shí)這一結(jié)論。他還幫助重新設(shè)計(jì)現(xiàn)有的醫(yī)院和醫(yī)生，學(xué)校和學(xué)生，器官捐獻(xiàn)者與患者進(jìn)行穩(wěn)定匹配的機(jī)制。這些改革都基于Gale-Shapley算法，且考慮到具體情況和道德限制，如排除了側(cè)面支付等問(wèn)題，使得這一機(jī)制更有可操作性。

總之，這兩個(gè)研究者的工作是彼此獨(dú)立的，Shapley的基本理論和羅斯的實(shí)證調(diào)查、實(shí)驗(yàn)和實(shí)用的設(shè)計(jì)相結(jié)合，產(chǎn)生了一個(gè)蓬勃發(fā)展的研究領(lǐng)域，并且提高了很多市場(chǎng)的表現(xiàn)。今年的獎(jiǎng)項(xiàng)就是授予了經(jīng)濟(jì)工程學(xué)的一個(gè)杰出的例子。值得強(qiáng)調(diào)的是，今年諾獎(jiǎng)給予擺脫目前危機(jī)的政策含義也是具有“突破性”的，那就是：很多市場(chǎng)失靈的問(wèn)題，不能簡(jiǎn)單都?xì)w納為“價(jià)格破壞”帶來(lái)的后果，相反，卻是因?yàn)槭袌?chǎng)存在“不匹配”的摩擦所致。因此，修復(fù)資產(chǎn)價(jià)格、創(chuàng)造就業(yè)空間而采取的量化寬松的貨幣政策，不僅沒(méi)有效果，反而會(huì)產(chǎn)生更大的未來(lái)通脹和資產(chǎn)泡沫的后遺癥。不如采取針對(duì)性的“機(jī)制設(shè)計(jì)”，比如，引導(dǎo)“合作博弈”的模式，緩解至為關(guān)鍵的“供求不一致”的矛盾，效果可能會(huì)更好。

兩位諾獎(jiǎng)的相關(guān)資料：

艾文 羅斯 Alvin E. Roth

生平簡(jiǎn)介;

羅斯教授為美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家，目前為哈佛商學(xué)院（Harvard Business School）經(jīng)濟(jì)與工商管理系George Gund教授。羅斯在博弈論研究，市場(chǎng)設(shè)計(jì)和實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的貢獻(xiàn)顯著。

學(xué)術(shù)成果：

著作：

1987. Laboratory Experimentation in Economics: Six Points of View. (editor) Cambridge University Press. (Chinese translation, 2008)

經(jīng)濟(jì)學(xué)中的實(shí)驗(yàn)室實(shí)驗(yàn)——六種觀(guān)點(diǎn)

近年來(lái)，在實(shí)驗(yàn)室實(shí)驗(yàn)中檢驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)命題已經(jīng)被證明是一類(lèi)成果豐碩的研究。這本著作匯集了在實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域做出了貢獻(xiàn)的主要研究人員的研究，提煉了他們?cè)趯?shí)驗(yàn)工作中積累的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，揭示了他們對(duì)實(shí)驗(yàn)方式、實(shí)驗(yàn)技巧和有利于理解經(jīng)濟(jì)行為的實(shí)驗(yàn)領(lǐng)域等方面的觀(guān)點(diǎn)與看法。全書(shū)七個(gè)章節(jié)，討論了議價(jià)現(xiàn)象和理論及其實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)；三人博弈實(shí)驗(yàn)中的公平和聯(lián)盟議價(jià)；選擇心理學(xué)；資產(chǎn)交易中的假設(shè)股價(jià)和偏好逆轉(zhuǎn)；從動(dòng)物實(shí)驗(yàn)中已經(jīng)學(xué)到的和希望能學(xué)到的；實(shí)驗(yàn)方法的一些政策應(yīng)用。

1988. The Shapley Value: Essays in Honor of Lloyd S. Shapley. (editor) Cambridge University Press.

夏普利值：紀(jì)念勞埃德•夏普利

此書(shū)為紀(jì)念夏普利生日縮寫(xiě)，是夏普利1953年論文發(fā)展出來(lái)的眾多研究的匯總。共匯集了20篇文章，每一篇進(jìn)行了關(guān)于夏普利值的某個(gè)方面的研究。

1990. Two-Sided Matching: A Study in Game-Theoretic Modeling and Analysis. With M. Sotomayor. Cambridge University Press.

雙向選擇：一個(gè)基于博弈論的建模和分析

這本書(shū)提供了一個(gè)雙向選擇的模型，如企業(yè)和工人之間在勞動(dòng)力市場(chǎng)，或在拍賣(mài)中買(mǎi)家和賣(mài)家之間的搜索過(guò)程。這本書(shū)全面介紹了最近關(guān)于雙方匹配的博弈論分析的結(jié)果。這本書(shū)的重點(diǎn)關(guān)注匹配結(jié)果的穩(wěn)定性，不同組織給代理人制定的規(guī)則的激勵(lì)性，以及激勵(lì)機(jī)制給市場(chǎng)自發(fā)組織施加的限制約束。這種大范圍的相關(guān)的模型和匹配情況下的結(jié)論可以幫助澄清哪些結(jié)論依賴(lài)于特定的模型假設(shè)和市場(chǎng)條件，哪些在很寬范圍的條件是有力的。

1995. Handbook of Experimental Economics. Edited with J.H. Kagel. Princeton University Press.

實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)手冊(cè)

這本書(shū)包含八個(gè)章節(jié)，綜合展現(xiàn)了對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的實(shí)驗(yàn)室實(shí)驗(yàn)的批判性調(diào)查。主要為在經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)驗(yàn)較為集中的包括：公共品，協(xié)調(diào)問(wèn)題，議價(jià)，產(chǎn)業(yè)組織，資產(chǎn)市場(chǎng)，拍賣(mài)以及個(gè)人決策的經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的從業(yè)人員中的調(diào)查。

這本書(shū)目的是為專(zhuān)業(yè)人士未來(lái)研究提供指導(dǎo)、為非專(zhuān)業(yè)人士樹(shù)立對(duì)現(xiàn)有研究的批判性觀(guān)點(diǎn)。這本著作的重點(diǎn)是闡明實(shí)驗(yàn)研究作為一個(gè)漸進(jìn)的研究工具，在可能的情況下應(yīng)建立起一系列彼此作用的實(shí)驗(yàn)研究。此外此書(shū)還傳達(dá)一個(gè)特定的方法論：學(xué)習(xí)如何設(shè)計(jì)和進(jìn)行實(shí)驗(yàn)既是考慮一個(gè)好的實(shí)驗(yàn)室如何在需要調(diào)查的事件和假設(shè)基礎(chǔ)上有組織的建立起來(lái)的。

羅斯在著名期刊上共發(fā)表70多篇論文。其中引用最多的有：

——— (1985). "The College Admissions Problem is not Equivalent to the Marriage Problem". Journal of Economic Theory 36 (2): 277–288.

高校招生問(wèn)題不等價(jià)于“婚姻問(wèn)題”。

如同高校招生這類(lèi)的雙向選擇匹配市場(chǎng)問(wèn)題已被廣泛認(rèn)為是幾乎等同于簡(jiǎn)單的“婚姻問(wèn)題” ，而最近也已獲得一些驚人的有關(guān)代理喜好和激勵(lì)機(jī)制的結(jié)果。然而與最近的一些斷言相反，高校招生問(wèn)題不能一概而論。沒(méi)有一個(gè)穩(wěn)定的配對(duì)機(jī)制可以是其成為能展現(xiàn)高校真實(shí)的偏好的主導(dǎo)策略，且有些結(jié)果是所有高校相對(duì)于高校最優(yōu)化結(jié)果而言更加偏好的。

---（1991）?！癆組織入門(mén)級(jí)勞動(dòng)力市場(chǎng)的自然實(shí)驗(yàn)：新內(nèi)科醫(yī)生和外科醫(yī)生在英國(guó)的區(qū)域市場(chǎng)?！?美國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)論“（美國(guó)經(jīng)濟(jì)協(xié)會(huì)）。

---（1998）?！邦A(yù)測(cè)人們?nèi)绾瓮嬗螒颍簭?qiáng)化學(xué)習(xí)中具有獨(dú)特的混合策略平衡”的實(shí)驗(yàn)游戲。美國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)論“（美國(guó)經(jīng)濟(jì)協(xié)會(huì)）

---（1998）?！案哳~的最后通牒游戲中學(xué)習(xí)：在斯洛伐克共和國(guó)的實(shí)驗(yàn)”。計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)）

---（1999）。“重新設(shè)計(jì)的配套市場(chǎng)為美國(guó)醫(yī)師：一些工程方面的經(jīng)濟(jì)設(shè)計(jì)” 美國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)論“（美國(guó)經(jīng)濟(jì)協(xié)會(huì)）

--- （2002）?！白詈笠环昼娡稑?biāo)結(jié)束第二價(jià)格拍賣(mài)的規(guī)則：從eBay和亞馬遜在互聯(lián)網(wǎng)上拍賣(mài)的證據(jù)?！?美國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)論“ 92（4）：一○九三年至1103年。

---（2004），T.;;?！澳I臟交換”。季刊經(jīng)濟(jì)學(xué) 119（2）：457-488。

案例研究

在博弈論中的案例研究

主要文章：全國(guó)居民配套方案

羅斯1984年全國(guó)居民配對(duì)計(jì)劃（NRMP）的文件強(qiáng)調(diào)了系統(tǒng)設(shè)計(jì)的約翰•Stalknaker和FJ馬倫于1952年。該系統(tǒng)是建立在理論基礎(chǔ)，獨(dú)立于1962年推出的戴維•蓋爾和勞埃德•夏普利。羅斯證明，的NRMP 穩(wěn)定和戰(zhàn)略證明，未婚居民，但推遲到未來(lái)研究的問(wèn)題，如何有效地匹配已婚夫婦

羅斯在1999年重新設(shè)計(jì)了配套方案，以確保穩(wěn)定的比賽，甚至對(duì)已婚夫婦。[ 9 ] [ 10 ]

紐約市公立學(xué)校系統(tǒng)

羅斯幫助設(shè)計(jì)，以符合紐約市公立學(xué)校的學(xué)生，高中新生的市場(chǎng)。此前，該學(xué)區(qū)的學(xué)生郵件列表中的五個(gè)志愿的學(xué)校在排名順序，然后郵寄列表的復(fù)印件，每個(gè)五所學(xué)校。因此，學(xué)校會(huì)告訴學(xué)生是否列出了他們作為自己的第一選擇。這意味著，有些學(xué)生真的有選擇的一所學(xué)校，而不是五個(gè)。這也意味著學(xué)生有動(dòng)機(jī)隱藏自己的真實(shí)偏好。羅斯和他的同事們?cè)O(shè)計(jì)了一個(gè)激勵(lì)相容的機(jī)制，并在2003年提交給學(xué)校董事會(huì)。學(xué)校董事會(huì)接受了措施，為紐約市公立學(xué)校學(xué)生的選擇方法[ 11 ] [ 12 ]

波士頓公立學(xué)校系統(tǒng)

Tayfun森梅茲，羅斯在2004年提出了類(lèi)似的措施，以波士頓公立學(xué)校系統(tǒng)。這里的波士頓系統(tǒng)給了這么多的偏好申請(qǐng)人的第一選擇，是一個(gè)學(xué)生，以沒(méi)有收到她的第一或第二選擇是可能，她不會(huì)匹配任何學(xué)校對(duì)她的名單，被行政分配到學(xué)校內(nèi)尚有空缺的。一些波士頓的父母已經(jīng)非正式地確認(rèn)此功能的系統(tǒng)，并制定了詳細(xì)的列表，以避免他們的子女在行政分配。波士頓舉行公開(kāi)聽(tīng)證會(huì)的學(xué)校選擇制度終于塵埃落定修改后的版本的算法用于匹配紐約市的學(xué)生。

新英格蘭腎臟互換計(jì)劃

另請(qǐng)參閱：器官移植

羅斯是新英格蘭腎臟交換計(jì)劃的創(chuàng)始人之一Tayfun森梅茲和Utku昂弗，[ 16 ]注冊(cè)表與匹配程序，對(duì)兼容的腎臟捐贈(zèng)者和接受者。

該計(jì)劃的目的主要是通過(guò)兩對(duì)使用不兼容的捐助者。每一個(gè)捐贈(zèng)者與她的合作伙伴是不相容的，但可能是兼容與其他捐助者也同樣不符合他的合作伙伴。弗朗西斯德?tīng)柲菘?，移植外科醫(yī)生在哈佛醫(yī)學(xué)院，描述了一個(gè)典型的情況下

腎臟交換使移植，否則無(wú)法完成。它克服了挫折移植的生物障礙。例如，妻子可能需要一個(gè)腎，她的丈夫可能要捐，但他們有一個(gè)血型不合，使捐贈(zèng)不可能。現(xiàn)在，他們可以做一個(gè)交流。我們已經(jīng)做了他們。現(xiàn)在，我們正在研究一個(gè)雙向交流。

由于全國(guó)器官移植法“禁止器官移植創(chuàng)造的具有約束力的合同，過(guò)程中的步驟大致同時(shí)進(jìn)行。對(duì)患者是指4個(gè)手術(shù)室和4個(gè)手術(shù)團(tuán)隊(duì)相互一致行動(dòng)人士。醫(yī)院在移植界的專(zhuān)業(yè)人士認(rèn)為，三個(gè)兩兩交流的實(shí)際負(fù)擔(dān)過(guò)大。[ 19 ]在原來(lái)的理論工作發(fā)現(xiàn)，“有效前沿”將達(dá)到3雙不兼容的捐助者之間的交流，被確定，該計(jì)劃的目標(biāo)不會(huì)被限制交流，對(duì)不相容的捐贈(zèng)者的犧牲品。然而，最近一個(gè)12人（六捐助者和6個(gè)收件人）腎臟互換，于2008年4月。

https://en.wikipedia.org/wiki/Alvin_E._Roth

https://en.wikipedia.org/wiki/Lloyd_Shapley

相關(guān)獲獎(jiǎng)理論的介紹：

An elementary introduction to cooperative game theory can be found in Moulin (1995), while Shubik (1984) offers a more advanced treatment. Serrano’s (2009) survey emphasizes the core and the Shapley value, while Maschler (1992) discusses alternative cooperative solution concepts. For introductions to matching theory, see Roth and Sotomayor (1990) or the original article by Gale and Shapley (1962). For general aspects of market design, see Roth (2002) and (2008b). Roth (2008a) discusses the history, theory and practical aspects of deferred-acceptance algorithms.

Sönmez and Ünver (2011) provide a detailed technical survey of the design of matching markets. For the most recent developments in market design, see Alvin Roth.s blog, https://marketdesigner.blogspot.com/.

Most widely held works by Lloyd Shapley

The distribution of power in the U.S. Supreme Courtby Arthur Q Frank( Book )

2 editions published in 1981 in English and held by 103 libraries worldwide

Price strategy oligopoly with product variationby Lloyd Shapley( Book )

2 editions published between 1967 and 1969 in English and held by 5 libraries worldwide

Trade using one commodity as means of paymentby Lloyd Shapley( Book )

1 edition published in 1976 in English and held by 4 libraries worldwide

On cores and indivisibilityby Lloyd Shapley( Book )

2 editions published between 1972 and 1973 in English and held by 3 libraries worldwide

On Cores and Indivisibilityby Rand Corporation( Book )

1 edition published in 1975 in English and held by 2 libraries worldwide

Assignment Game 1: the Coreby Rand Corporation( Book )

1 edition published in 1973 in English and held by 2 libraries worldwide

The assignment game / 1by L. S Shapley( Book )

in English and held by 2 libraries worldwide

Values of Non-Atomic Games, -Part 2 - the Random Order Approachby Rand Corporation( Book )

1 edition published in 1968 in English and held by 1 library worldwide

The Distribution of Power in the U.S. Supreme Court( Book )

1 edition published in 1981 in English and held by 1 library worldwide

This Note was written under a grant from the National Science Foundation for investigations into political science using methods of game theory. It describes the first application of a new "attitude-dependent" measure of voting power to a real political institution, namely the 1977-1978 term of the U.S. Supreme Court. The distribution of power among the nine justices of the U.S. Supreme Court is calculated using techniques of factor analysis in conjunction with a generalized Shapley-Shubik power index that takes into account the ideological or philosophical profiles of the voters. A three-dimensional profile space is constructed, based on data from the 1977-78 term. It is found that, because of his central position in this space, Justice Powell has the highest probability -- about 35 percent -- of being pivotal in a typical decision. Arthur Frank, a Rand consultant, is in the Department of Political Science at the University of Rochester.

New methods of thought and procedure, edited by F. Zwicky & A.G. Wilson.Contributions to the symposium on methodologies Pasadena,California,May 22-24,1967( Book )

1 edition published in 1967 in English and held by 1 library worldwide