中國(guó)國(guó)有企業(yè)海外發(fā)展軟肋何在？

中國(guó)海外投資虧損1700億，風(fēng)險(xiǎn)巨大。

中國(guó)海外投資8年來(lái)，有6年是虧損的。截至去年總虧損為268億美元，按現(xiàn)價(jià)計(jì)算為1700億元人民幣。

我們都知道，只要有市場(chǎng)，就會(huì)有資金。投資海外本身，并沒(méi)有錯(cuò)。

中資國(guó)營(yíng)企業(yè)海外并購(gòu)的失敗統(tǒng)計(jì)

其一，難度比別國(guó)大。

中資企業(yè)發(fā)現(xiàn)其完成海外并購(gòu)的難度要比世界其他地區(qū)的企業(yè)高出許多。從數(shù)據(jù)上來(lái)看，失敗率居于海外投資并購(gòu)世界各國(guó)的領(lǐng)先地位。

2009年，交易失敗率在17.9%。2010年降至6.2%。中資企業(yè)在近幾年的海外并購(gòu)的整體失敗率，有著很大的波動(dòng)性。2010年失敗率降低，原因之一是，自力更生的中資企業(yè)在昂貴的學(xué)費(fèi)中，正在逐漸積累經(jīng)驗(yàn)。

其二，最后關(guān)頭掉鏈子。

2000年至2011年間，中資企業(yè)在所有的海外并購(gòu)交易中，7.2%的交易是在最后關(guān)頭失敗的，而并購(gòu)世界500強(qiáng)的中資企業(yè)在最后關(guān)頭的失敗率高達(dá)21.4%。

未來(lái)十年中國(guó)對(duì)外投資將達(dá)15萬(wàn)億元。

據(jù)中國(guó)商務(wù)部確定的“十二五”（2011-2015）對(duì)外投資目標(biāo)，未來(lái)合作規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，2015年對(duì)外直接投資將達(dá)到1500億美元，年均增長(zhǎng)17%。在過(guò)去8年里。中國(guó)的海外投資規(guī)模達(dá)到了3800億美元。筆者按照以上十二五規(guī)劃計(jì)算出，未來(lái)10年里，中國(guó)對(duì)外直接投資將達(dá)到震撼世界的15.3萬(wàn)億人民幣（2013-2023,24428億美元，按現(xiàn)今6.3匯率計(jì)算）。

近年來(lái)，中國(guó)大力實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，中資企業(yè)日益成為全球投資合作的重要生力軍。截止到2011年底，中國(guó)對(duì)外直接投資累計(jì)超過(guò)3800億美元，境外企業(yè)的數(shù)量超過(guò)18000家，分布在全球178個(gè)國(guó)家和地區(qū)，海外資產(chǎn)總計(jì)達(dá)到了17700億美元。

奧巴馬下令禁止三一重工，掀起拒絕中國(guó)國(guó)企高潮。

美國(guó)是中國(guó)投資最關(guān)注的熱土。2005年-2010年，中國(guó)對(duì)美國(guó)投資的年增長(zhǎng)額達(dá)到了53%。外國(guó)投資美國(guó)，帶動(dòng)了美國(guó)的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，尤其是中國(guó)企業(yè)雇用美國(guó)工人，提高美國(guó)的就業(yè)率，就是對(duì)美國(guó)政客拉攏選票的貢獻(xiàn)。因此，美國(guó)對(duì)來(lái)自中國(guó)的投資總體持歡迎態(tài)度。

筆者經(jīng)過(guò)近幾年，中國(guó)投資美國(guó)的行業(yè)特征分析，美國(guó)對(duì)外國(guó)企業(yè)對(duì)本土新能源領(lǐng)域的投資是鼓勵(lì)和支持的，這與奧巴馬政府任期內(nèi)，重視新能源行業(yè)直接相關(guān)。但是，近日發(fā)生了一起，美國(guó)對(duì)來(lái)自中國(guó)投資新能源的企業(yè)發(fā)出紅色警告的事件。

2012.09.29，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬發(fā)出行政命令，禁止中國(guó)三一重工在美國(guó)興建風(fēng)電場(chǎng)，理由是威脅美國(guó)國(guó)家安全。

白宮發(fā)出的這個(gè)行政命令，包括禁止三一重工的高管、經(jīng)理和任何員工，以及三一重工的代理人和代表人，進(jìn)入該項(xiàng)目興建地點(diǎn)。

三一重工準(zhǔn)備在美國(guó)俄勒岡州興建四個(gè)風(fēng)電發(fā)電場(chǎng)。這個(gè)地點(diǎn)位于美國(guó)海軍武器訓(xùn)練限制范圍之內(nèi)，美國(guó)海軍在這里進(jìn)行電子作戰(zhàn)飛機(jī)訓(xùn)練和測(cè)試。

在此之前，美國(guó)政府外資審查委員會(huì)就以危及國(guó)家安全為由，下令三一重工的該建設(shè)停工。但以總統(tǒng)行政命令的形式下令，在美國(guó)歷史上是第二次。第一次是，1990年前美國(guó)總統(tǒng)老布什下令，禁止一項(xiàng)中國(guó)資金收購(gòu)美國(guó)航空科技廠商的交易。

在美國(guó)外資委員會(huì)下令禁止三一重工建設(shè)以后，三一重工在2012年9月聘請(qǐng)了前布什政府的司法高官克萊門(mén)特作為法律顧問(wèn)，就外資審查委員會(huì)的決定提出訴訟，最終使外資審查委員會(huì)同意有條件復(fù)工，三一重工才收回訴訟。

美國(guó)對(duì)外資投資涉及的一些領(lǐng)域，如國(guó)家安全、軍事、高科技、航空甚至網(wǎng)絡(luò)科技進(jìn)行限制和審查，尤其對(duì)來(lái)自中國(guó)的投資敏感。

要知道，今天的美國(guó)民眾有2/3擔(dān)心中國(guó)崛起威脅到了美國(guó)安全。近期美國(guó)國(guó)會(huì)對(duì)中國(guó)華為和中興進(jìn)行了質(zhì)詢(xún)，理由就是涉嫌軟件黑客威脅美國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全。

被別國(guó)制裁和制裁別國(guó)中國(guó)都領(lǐng)先全球

被制裁方面，中國(guó)現(xiàn)在是全球被別國(guó)制裁最多的國(guó)家。中國(guó)自加入WTO以來(lái),在2002-2010年的9年間,遭受到了國(guó)外貿(mào)易調(diào)查692起,合計(jì)金額389.8億美元。

中國(guó)連續(xù)16年成為全球遭遇反傾銷(xiāo)調(diào)查最多的國(guó)家,連續(xù)5年成為全球遭遇反補(bǔ)貼調(diào)查最多的國(guó)家。

別國(guó)對(duì)中國(guó)的調(diào)查和制裁理由主要是，其一，懷疑和指責(zé)中國(guó)出口企業(yè)享受政府補(bǔ)貼，與他國(guó)同行企業(yè)形成不公正競(jìng)爭(zhēng)；其二，為中國(guó)貿(mào)易順差找平衡；其三，為本國(guó)企業(yè)采取的地方保護(hù)主義政策；其四，中國(guó)產(chǎn)品為占領(lǐng)市場(chǎng)份額，同行之間惡意競(jìng)爭(zhēng)，低價(jià)或低于成本價(jià)傾銷(xiāo)。

同時(shí)，中國(guó)又是制裁別國(guó)的大國(guó)。截止去年年底，中國(guó)發(fā)起的反傾銷(xiāo)調(diào)查已達(dá)186起，高居世界第三。

主要由中國(guó)商務(wù)部發(fā)起的反傾銷(xiāo)調(diào)查，按照中國(guó)法律，并遵從WTO原則，既是對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)范，也是對(duì)部分別國(guó)制裁行為的對(duì)應(yīng)貿(mào)易手段。

沒(méi)有涉外法律支持是最大的風(fēng)險(xiǎn)。

發(fā)達(dá)國(guó)家嚴(yán)密的法律和信用體系，不同的稅務(wù)和會(huì)計(jì)制度，環(huán)境法、勞工法、移民法，要約法律程序，外國(guó)投資政府審核條件，西方文化差異性，民主、民意、工會(huì)和西式思維，以及所在國(guó)對(duì)于政治、安全、軍事、高科技方面的顧慮，使中國(guó)企業(yè)家們?nèi)缛胛謇镬F中。君不見(jiàn)，諸多中國(guó)企業(yè)涉外法律訴訟，有70%的中國(guó)企業(yè)遭到了缺席判決。而在海外投資并購(gòu)的中國(guó)企業(yè)失敗和風(fēng)險(xiǎn)案例層出不窮，重要原因是涉外法律專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)把控出現(xiàn)問(wèn)題。

中國(guó)企業(yè)在海外戰(zhàn)略規(guī)劃前期，有必要進(jìn)行涉外法務(wù)和商務(wù)培訓(xùn)，同時(shí)了解外國(guó)政商渠道和項(xiàng)目對(duì)接。這無(wú)疑使具有涉外法務(wù)和商務(wù)經(jīng)驗(yàn)和資質(zhì)的中國(guó)律師事務(wù)所，成為學(xué)貫中西的橋梁和重要的法律支持，同時(shí)他們也是引導(dǎo)中國(guó)走出去的培訓(xùn)師和海外投資總顧問(wèn)。

培訓(xùn)和專(zhuān)家的引導(dǎo)，是中國(guó)走出去，控制風(fēng)險(xiǎn)和抓住機(jī)遇的重要途徑。

三分之一中國(guó)企業(yè)渴望并購(gòu)實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張。

今年最新的一項(xiàng)調(diào)查顯示，33%的中國(guó)內(nèi)地企業(yè)在未來(lái)三年內(nèi)希望通過(guò)并購(gòu)實(shí)現(xiàn)企業(yè)擴(kuò)張。

有近半數(shù)的中國(guó)企業(yè)尚不知道如何獲得融資，這與去年23%的比例相比有大幅提高。這些企業(yè)群體應(yīng)是民營(yíng)企業(yè)，因?yàn)橹袊?guó)的銀行明顯傾向于國(guó)有企業(yè)。

如何解決中國(guó)企業(yè)融資問(wèn)題，如何指導(dǎo)中國(guó)企業(yè)并購(gòu)擴(kuò)張，向海外發(fā)展不失為最有價(jià)值的渠道。

國(guó)企海外投資并購(gòu)屢屢失敗的十大因素

第一，缺乏清晰的海外并購(gòu)戰(zhàn)略。

采用投資而非戰(zhàn)略為導(dǎo)向的海外并購(gòu)戰(zhàn)略，和與企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略不相一致的海外并購(gòu)，將給企業(yè)的海外發(fā)展目標(biāo)帶來(lái)致命的后果。

第二，應(yīng)對(duì)外國(guó)政府和公共關(guān)系缺乏經(jīng)驗(yàn)。

外國(guó)政府對(duì)中資的審查制度和法律限制，以及媒體、股東、民眾的不了解和質(zhì)疑，往往是中資受阻的重要原因。中國(guó)企業(yè)在法律分析、政府渠道、媒體宣傳、關(guān)系運(yùn)作需要做功課和游說(shuō)準(zhǔn)備。尤其是在西方發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行規(guī)模化投資或并購(gòu)，意識(shí)形態(tài)領(lǐng)域的差異和成見(jiàn)，導(dǎo)致政治化、安全化、軍事化或資源壟斷化意識(shí)顯現(xiàn)。

第三，缺乏了解海外業(yè)務(wù)和具有并購(gòu)經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)業(yè)人才。

包括受到政策和資金支持的中國(guó)移動(dòng)，至今態(tài)度保守的重要原因就是，缺乏幫助其成功走出去的全球人才。目前，成功完成交易的企業(yè)往往通過(guò)外包來(lái)解決。

第四，外包盲目崇拜世界大品牌機(jī)構(gòu)。

外包選擇要重在信用歷史、運(yùn)作能力、專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)、政府資源以及符合企業(yè)的商業(yè)戰(zhàn)略，不論性?xún)r(jià)比選擇大品牌的中國(guó)企業(yè)，同時(shí)也是品牌歷史信用污點(diǎn)的受害者。今年，被中企推崇的多個(gè)品牌涉嫌納斯達(dá)克上市造假，被美國(guó)財(cái)政部和證交所調(diào)查，受影響的中國(guó)公司在美的發(fā)展前景堪憂。在法治國(guó)家，一旦出現(xiàn)信用污點(diǎn)將被列入黑名單，影響深遠(yuǎn)。

第五，缺乏內(nèi)外部專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)的協(xié)作。

中資企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到，在聘用外部專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)操作和監(jiān)督交易的同時(shí)，還需要成立專(zhuān)業(yè)能力過(guò)硬的內(nèi)部團(tuán)隊(duì)的協(xié)作與配合，以管理和推動(dòng)海外并購(gòu)。如中鋁成立了加拿大公司來(lái)監(jiān)督加拿大的一樁并購(gòu)交易，武鋼成立了兩個(gè)海外部門(mén)，中國(guó)五礦成立了香港公司。

第六，授權(quán)不到位不清晰。

沒(méi)有清晰的授權(quán)，管控交易將會(huì)陷入泥潭，最終蒙受損失。

第七，旱鴨子總是自己親自上架。

專(zhuān)業(yè)的事最好交給專(zhuān)業(yè)的人。自己不懂或沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)，做不到或者做不好，最好交給外部專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)。如盡職調(diào)查、交易實(shí)施和風(fēng)險(xiǎn)把控手段。自力更生的中資企業(yè)都在昂貴的學(xué)費(fèi)中積累經(jīng)驗(yàn)。

第八，并購(gòu)后的整合很關(guān)鍵。

成功并購(gòu)后的整合方案，是確保實(shí)現(xiàn)預(yù)期的協(xié)同效應(yīng)和被收購(gòu)方員工和股東安心的關(guān)鍵。海爾自2001年以來(lái)已經(jīng)并購(gòu)五起，今年放慢腳步的原因就在于，大力整合并購(gòu)后具有競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)的業(yè)務(wù)模式。

第九，量化收購(gòu)貢獻(xiàn)度指標(biāo)。

量化被收購(gòu)方對(duì)收購(gòu)方的貢獻(xiàn)度指標(biāo)，貫穿于并購(gòu)前、并購(gòu)中、并購(gòu)后的各個(gè)階段。成功的交易在各個(gè)階段都有個(gè)職能的量化整合指標(biāo)，同時(shí)根據(jù)整個(gè)交易認(rèn)知的加深，企業(yè)可以中心評(píng)估這些指標(biāo)，如有必要可以進(jìn)行重新設(shè)定。

第十，文化差異決定并購(gòu)運(yùn)營(yíng)成敗。

文化差異已成為中資企業(yè)海外并購(gòu)失敗率高和其他企業(yè)謹(jǐn)慎的重要原因。沒(méi)有最佳的實(shí)踐方案，收購(gòu)方需要深入了解目標(biāo)公司員工潛在文化和工作方式的差異，對(duì)自身文化做出重新評(píng)估和改進(jìn)措施。依賴(lài)擁有海外工作經(jīng)驗(yàn)的員工和海外事業(yè)管理人才，參與并購(gòu)是許多中資企業(yè)采用的有效方法。

受金融危機(jī)沖擊相對(duì)較小的中資企業(yè)，具備來(lái)之不易的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在未來(lái)幾年將是全球并購(gòu)市場(chǎng)的主角。中企通過(guò)外包專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)和內(nèi)部培養(yǎng)的專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)協(xié)作配合，以識(shí)別、發(fā)掘和完成潛在交易，這是成功交易的的關(guān)鍵要素。

巨大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)吞噬中國(guó)100大企業(yè)。

中國(guó)100大企業(yè)中堅(jiān)就是國(guó)有企業(yè)壟斷群。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)被14.5萬(wàn)國(guó)有企業(yè)控制，國(guó)有資本占中國(guó)經(jīng)濟(jì)總量的35%，2011年國(guó)有企業(yè)利潤(rùn)占中國(guó)利潤(rùn)總額的43%。他們可以因壟斷地位向中國(guó)消費(fèi)者要昂貴的價(jià)格，卻可以從國(guó)有銀行以人為壓低的利率得到貸款。

中國(guó)100大企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定四檔次。

巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)正在吞噬中國(guó)100大

2012年10月24日，世界權(quán)威信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)史坦普，發(fā)布“中國(guó)100大企業(yè)”信用觀察報(bào)告，認(rèn)為中國(guó)大型企業(yè)面臨明顯的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

我按照風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度，分為第一檔次，風(fēng)險(xiǎn)極大；第二檔次，風(fēng)險(xiǎn)很大；第三檔次，業(yè)務(wù)疲弱；第四檔次，風(fēng)險(xiǎn)極低。

50%中國(guó)100大企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)極大或很大。

第一檔次。

處于第一檔次，風(fēng)險(xiǎn)極大的企業(yè)有17家，第一中國(guó)國(guó)航，第二鐵道部，以后依次為中國(guó)遠(yuǎn)洋，河北鋼鐵，首鋼集團(tuán)，天津泰達(dá)投資控股等。

第二檔次。

風(fēng)險(xiǎn)很大的企業(yè)有33家，包括中國(guó)鋁業(yè)，中國(guó)中鐵，中糧集團(tuán)，山東鋼鐵等。

列在風(fēng)險(xiǎn)極大第一檔次的17家，占中國(guó)100大企業(yè)17%；和列在風(fēng)險(xiǎn)很大第二檔次的33家，占中國(guó)100大企業(yè)33%。二檔次合計(jì)占中國(guó)100大企業(yè)50%。

只有2%的中國(guó)100大企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)極低。

第三檔次。

進(jìn)入疲弱業(yè)務(wù)狀態(tài)的企業(yè)有4家，她們是中國(guó)平煤神馬能源化工集團(tuán)，淮南礦業(yè)集團(tuán)，冀中能源集團(tuán)和上海久事公司。

第四檔次。

列在風(fēng)險(xiǎn)極低的第四檔次的企業(yè)，只有2家，中國(guó)移動(dòng)和中石油。

央企海外違規(guī)面臨被外國(guó)排擠困境。

筆者了解到，央企因違規(guī)問(wèn)題太多，在海外損失巨大，近日被國(guó)資委嚴(yán)令整改。

其一，央企涉外案件三大特征。

其一，種類(lèi)增多。由過(guò)去主要以合同糾紛為主，逐漸擴(kuò)展到知識(shí)產(chǎn)權(quán)、環(huán)境保護(hù)、勞工責(zé)任、產(chǎn)品質(zhì)量、證券交易等多領(lǐng)域。

其二，涉及面廣。有的糾紛不僅涉及多家企業(yè)，甚至可能波及整個(gè)行業(yè)。

其三，損失加大。這些糾紛一旦敗訴，動(dòng)輒數(shù)千萬(wàn)、上億美元損失，有的還可能被排擠出該國(guó)或地區(qū)的整個(gè)市場(chǎng)。

其二，境外業(yè)務(wù)再有閃失嚴(yán)懲不貸。

2012年9月28日，在廣東召開(kāi)的中央企業(yè)法制工作座談會(huì)上，國(guó)資委副主任黃淑和代表國(guó)資委提出三項(xiàng)要求。

其一，央企必須加快完善境外法律風(fēng)險(xiǎn)防范的鏈條，從可行論證到立項(xiàng)決策，從談判簽約到項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)，努力實(shí)現(xiàn)法律風(fēng)險(xiǎn)防范全覆蓋。

其二，要進(jìn)一步健全境外法律風(fēng)險(xiǎn)防范的責(zé)任機(jī)制，依法妥善應(yīng)對(duì)境外投資審查。

其三，境外業(yè)務(wù)因法律風(fēng)險(xiǎn)防范不到位造成重大損失的，要依法追究有關(guān)人員的責(zé)任。

其三，央企屢屢找借口觸碰法律紅線。

黃淑和副主任認(rèn)為,越是市場(chǎng)形勢(shì)嚴(yán)峻,越要堅(jiān)持合規(guī)經(jīng)營(yíng)。

其一，中央企業(yè)各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)班子要牢固樹(shù)立合規(guī)經(jīng)營(yíng)的理念,不搞違法獲利,不踩法律紅線,不抱僥幸心理,做到違法違規(guī)“一票否決”。

其二，要牢牢把住企業(yè)決策層面的法律審核關(guān),針對(duì)上下游一體化的合資合作項(xiàng)目、風(fēng)險(xiǎn)管控難度大的產(chǎn)融結(jié)合項(xiàng)目、媒體及資本市場(chǎng)高度關(guān)注的敏感項(xiàng)目等,決策時(shí)務(wù)必做好合規(guī)性審查,決不能以時(shí)間緊急、項(xiàng)目保密等借口，跳過(guò)法律審核關(guān)。

其四，74%央企忽視總法律顧問(wèn)制度。

今年是新三年目標(biāo)的第一年,新三年目標(biāo)提出要實(shí)現(xiàn)“企業(yè)規(guī)章制度、經(jīng)濟(jì)合同和重要決策的法律審核把關(guān)率達(dá)到100%”和“總法律顧問(wèn)專(zhuān)職率和法律顧問(wèn)持證上崗率80%”的硬指標(biāo)。

其五，三年目標(biāo)本身說(shuō)明現(xiàn)在很多未經(jīng)法律審核。

黃淑和說(shuō),要在全面實(shí)現(xiàn)法律審核“三個(gè)100%”的同時(shí),大力提高審核質(zhì)量和水平。要在確?！皟蓚€(gè)80%”按期實(shí)現(xiàn)的同時(shí),有針對(duì)性地提升法律顧問(wèn)隊(duì)伍的整體素質(zhì)。要把是否發(fā)生因自身原因引起的違法違規(guī)案件,作為檢驗(yàn)法律風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制建設(shè)成效的重要標(biāo)準(zhǔn)。

其六，外企都有外聘律師，央企高管被要求盡快考證。

對(duì)于總法律顧問(wèn)而言,則要進(jìn)一步提升法律專(zhuān)業(yè)能力。專(zhuān)職總法律顧問(wèn)要進(jìn)一步充實(shí)新的法律知識(shí),同時(shí)加強(qiáng)相關(guān)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)學(xué)習(xí),努力成為合格的專(zhuān)家型領(lǐng)導(dǎo)干部。央企分管法制工作并兼任總法律顧問(wèn)的負(fù)責(zé)人,也要注意學(xué)習(xí)法律專(zhuān)業(yè)知識(shí),盡快考取執(zhí)業(yè)資格,努力成為法律顧問(wèn)隊(duì)伍的優(yōu)秀領(lǐng)軍人才。

其七，央企需要管好壞孩子-境外子企業(yè)。

中央企業(yè)要高度重視做好境外法律風(fēng)險(xiǎn)防范工作,進(jìn)一步加大對(duì)境外子企業(yè)的管控力度。有條件的可以通過(guò)在境外單位設(shè)置法律事務(wù)機(jī)構(gòu)或法律顧問(wèn)崗位。中央企業(yè)還要依法妥善應(yīng)對(duì)境外投資審查。要堅(jiān)持獨(dú)立的市場(chǎng)主體和法人實(shí)體地位,突出市場(chǎng)化運(yùn)作特征,并主動(dòng)參與WTO貿(mào)易政策審議。

中國(guó)企業(yè)沒(méi)有培訓(xùn)最好不要“走出去”吃虧

A，失敗源自對(duì)他國(guó)不了解不尊重。

B，不一樣的法律、規(guī)則、文化、思維。

C，要約程序和對(duì)等原則。

D，專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)和必要的培訓(xùn)

E，低調(diào)做事掌握技巧切忌夸夸其談

F，加入投資海外熱潮最好先上課

字?jǐn)?shù)：5521

時(shí)間：20121129-11:14