在新股加速發(fā)行以及多家券商赴港動輒數(shù)十億美元地IPO后,中國今年已超越美國成為全球最大的IPO市場。
據(jù)數(shù)據(jù)供應商Dealogic,今年以來中資企業(yè)通過在大陸和香港IPO融資近290億美元,超過了美國同期150億美元的融資規(guī)模。這是四年來中國IPO市場首次在同一時段里領跑全球。
華爾街見聞網(wǎng)站介紹過,香港市場贏得了今年全球第二和第三大IPO交易。其中,華泰證券(Huatai Securities Co.)赴港融資45億美元,廣發(fā)證券(GF Securities)融資41億美元,僅次于馬德里機場運營商Aena在西班牙進行的48億美元的IPO規(guī)模。
據(jù)《華爾街日報》報道,僅香港市場今年迄今的IPO總規(guī)模就達到118億美元,超過紐約證交所的91億美元。紐約證交所今年最大的IPO是5月份天然氣運輸服務公司Tallgrass Energy GP進行的14億美元的上市交易。
中國市場上一次在同一時段里獲得如此規(guī)模的IPO還是在2011年,當時大宗商品貿易巨頭嘉能可(Glencore )在香港-倫敦兩地同時上市,融資100億美元。
中國股市的上漲和提升的估值提振了公司的上市熱情。去年底,中國央行降息及滬港通啟動后,內地投資者涌入股市,推動中國股市大幅走高。而滬港通則向更多的外資開放了中國國內股市。
與此同時,打中新股獲得超高收益率也令投資者樂此不疲。彭博匯編的數(shù)據(jù)顯示,今年上市的144家企業(yè)迄今平均漲幅高達539%,其中包括交易所允許的首日最高漲幅44%。
本周二中國核電開IPO申購,吸引到的申購資金相當于香港一年的GDP。上交所網(wǎng)站披露的數(shù)據(jù)顯示,中國核電新股申購凍結了1.69萬億元人民幣(約2730億美元)。
深證綜合指數(shù)自去年初以來累計上漲近兩倍,今年迄今為止上漲114%,成為全球表現(xiàn)最好的股指。萬得資訊的數(shù)據(jù)顯示, 以2015年預期每股收益計算,深證綜合指數(shù)市盈率高達69倍。上證綜合指數(shù)2015年以來累計上漲53%,市盈率為21倍。
相比之下,截至本周三道瓊斯指數(shù)今年僅上漲了1.4%,不過徘徊在紀錄高點附近。據(jù)FactSet的數(shù)據(jù),道瓊斯指數(shù)平均市盈率為16倍。香港恒生指數(shù)今年以來上漲了17%,平均市盈率為12倍。
中信證券國際資本市場公司(Citic CLSA Securities)中國股權資本市場及公司融資業(yè)務負責人王長虹告訴《華爾街日報》,今年香港和內地股市的飆升吸引中國企業(yè)利用中國資本市場融資。
Dealogic的數(shù)據(jù)顯示,光大證券在今年全球IPO承銷商排行榜中位列第九。這是2009年以來內地投資銀行首次躋身前十。今年3月,光大證券承銷了東方證券規(guī)模達16億美元的IPO。中信證券排在第11位。該公司擁有境外投資銀行中信證券國際資本市場。
更重要的是,中國市場的IPO絲毫沒有放緩之意。本周三,內地大型券商國泰君安首發(fā)獲證監(jiān)會通過。其招股書預披露稿顯示,該公司計劃發(fā)行不超過15.25億股A股,以目前新股發(fā)行后市盈率23倍計算,其融資額將達到300億元,成為自2010年7月農業(yè)銀行以來最大的A股IPO。
此外,今年還有更多中資券商在為赴港上市做準備。招商證券(China Merchants Securities Co., 600999.SH)擬進行規(guī)模為56億美元的香港IPO。