究竟什么是無現(xiàn)金社會(huì)？加拿大經(jīng)濟(jì)博客Worthwhile Canadian Initiative表示，一個(gè)真正的“無現(xiàn)金社會(huì)”需要經(jīng)歷以下十個(gè)步驟。

1 人們使用央行發(fā)行的紙幣來進(jìn)行貨物流通。

2 小偷成為了一個(gè)問題。人們開始把錢放在央行的儲(chǔ)蓄盒中。每個(gè)盒子上都有儲(chǔ)戶的姓名。這要比把錢放在口袋里更安全。如果程先生從王阿姨手上購(gòu)買了蘋果，程先生將會(huì)給王阿姨一張“支票”。銀行將根據(jù)支票從他的盒子中取出10美元，放入王阿姨的盒子中。隨著互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)，所有的支票都通過電子方式寄送。

3 銀行意識(shí)到，現(xiàn)在給存款付利息（正、負(fù)利率）比人們將錢裝在口袋里時(shí)更容易。因此銀行擁有了公開市場(chǎng)操作以外的第二個(gè)貨幣政策工具（存款利率）。

4 一個(gè)傳言稱，銀行著火了，所有盒子中的貨幣都被燒毀了。銀行否認(rèn)了傳言，并表示這無關(guān)緊要。因?yàn)殂y行有一份電子記錄的備份。就算真的著火，銀行也能根據(jù)記錄把現(xiàn)金再次放入儲(chǔ)戶的盒子中。

5 銀行承認(rèn)著火傳言，并表示將印刷現(xiàn)金，放入儲(chǔ)戶的盒子中。

6 銀行表示，沒有必要再次印刷貨幣，放入盒子中。這浪費(fèi)紙墨。銀行只需要備份數(shù)據(jù)。

7 銀行允許人們?cè)谫~戶中維持負(fù)的余額。只要人們有足夠的抵押品，銀行就不會(huì)跳票他們的支票。對(duì)“超額取款”的人，銀行收取更高的利率。這種區(qū)別就是“息差”。銀行現(xiàn)在有了三個(gè)政策工具（公開市場(chǎng)操作、存款利率、貸款利率）。

8 銀行在公開市場(chǎng)出售債券，令存款與貸款金額相等。

9 銀行決定將息差減至零。其對(duì)存款和貸款給予相同的利率。（這意味著銀行在貨幣業(yè)務(wù)中不獲取任何利潤(rùn)，除非其對(duì)交易收取手續(xù)費(fèi)。）

10一個(gè)仙女降臨，改變了經(jīng)濟(jì)模型。在這個(gè)經(jīng)濟(jì)模型中，每個(gè)個(gè)體生產(chǎn)一種水果。而市場(chǎng)的供需完全對(duì)稱。每個(gè)個(gè)體的資金流入和流出都完全相等。每個(gè)個(gè)體在銀行的余額都為零。如果程先生以一美元的單價(jià)購(gòu)買了99種水果，其他99個(gè)個(gè)體將同時(shí)購(gòu)買一美元程先生的蘋果。

那這個(gè)社會(huì)就無現(xiàn)金了嗎？經(jīng)歷了剛剛的10個(gè)步驟，每個(gè)個(gè)體擁有的現(xiàn)金都為零。假設(shè)外部利率的上升將會(huì)導(dǎo)致個(gè)體減少支出，使其的花費(fèi)少于其預(yù)計(jì)收到的現(xiàn)金。而這個(gè)計(jì)劃和預(yù)期打破了此前的均衡狀態(tài)。然而在模型中，所有的個(gè)體會(huì)發(fā)現(xiàn)，他們收到的現(xiàn)金和他們的支出一樣，所有減少。