經(jīng)歷了2013年野蠻生長(zhǎng)、2014年行業(yè)洗牌，伴隨“互聯(lián)網(wǎng)+”概念持續(xù)升溫，互聯(lián)網(wǎng)金融在2015年依然動(dòng)力澎湃。數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融成交量在2015年上半年已達(dá)3300億元，是2014年全年的1.2倍。截至2015年10月底，全國(guó)P2P平臺(tái)累計(jì)成交量達(dá)到10983.49億元，首次突破萬(wàn)億元大關(guān)。對(duì)此，為促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，規(guī)范市場(chǎng)秩序，中國(guó)人民銀行、工業(yè)和信息化部等十部門早在今年7月18日就聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》。其中明確提到，互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，有利于提升金融服務(wù)質(zhì)量和效率，深化金融改革，促進(jìn)金融創(chuàng)新發(fā)展，擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開放，構(gòu)建多層次金融體系。

《指導(dǎo)意見》解答了金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的關(guān)系、互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)如何融資、行業(yè)監(jiān)管如何分工、互聯(lián)網(wǎng)金融的財(cái)稅政策等一系列問題。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將面臨一定的陣痛期，同時(shí)也是規(guī)范發(fā)展的戰(zhàn)略機(jī)遇期。隨著行業(yè)實(shí)施細(xì)則的出臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融將告別野蠻生長(zhǎng)階段，進(jìn)入一個(gè)優(yōu)勝劣汰、行業(yè)整合、市場(chǎng)洗牌的過程。

金融是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。改革開放以來(lái)，我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制逐步建立健全，而隨著傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化、第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌和第三方金融服務(wù)平臺(tái)等多種模式的出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸走向歷史舞臺(tái)。十八屆五中全會(huì)審時(shí)度勢(shì)，順應(yīng)時(shí)代發(fā)展潮流，在“十三五”規(guī)劃建議中明確提出，要“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”。如果說(shuō)《指導(dǎo)意見》只是監(jiān)管層對(duì)于行業(yè)監(jiān)管的規(guī)范與指導(dǎo)的話，那么這次互聯(lián)網(wǎng)金融寫進(jìn)“五年規(guī)劃”，就意味著互聯(lián)網(wǎng)金融將升級(jí)為國(guó)家戰(zhàn)略。

我國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)萌芽于2007年，2010后進(jìn)入了一個(gè)快速發(fā)展期，甚至呈現(xiàn)出爆發(fā)性的態(tài)勢(shì)。但隨即出現(xiàn)了很多問題，尤其是2013年年底，一些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)集中爆發(fā)了提兌危機(jī)，甚至有的平臺(tái)創(chuàng)辦者一跑了之，給正常的金融秩序帶來(lái)嚴(yán)重的沖擊和負(fù)面影響。2014年，國(guó)家表明了鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的態(tài)度，并在政策上給P2P網(wǎng)貸平臺(tái)一定的支持。目前，P2P網(wǎng)貸行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)規(guī)范和相對(duì)緩慢發(fā)展的時(shí)期。相信隨著互聯(lián)網(wǎng)金融政策的明朗化和監(jiān)管措施的健全，P2P網(wǎng)貸行業(yè)將會(huì)呈現(xiàn)出相對(duì)穩(wěn)定發(fā)展的趨勢(shì)。

P2P是正規(guī)金融的有益補(bǔ)充，契合了經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和金融結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的大勢(shì)。然而，在迅速擴(kuò)大規(guī)模的同時(shí)，新生的P2P也經(jīng)歷著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。對(duì)于P2P的監(jiān)管，要在規(guī)范的同時(shí)，也要為合理的創(chuàng)新保留一定的空間。一方面，紅線是需要明確的，比如不去集資、不去自融自保等等；另一方面，也要有一定的門檻，去建立風(fēng)控體系。進(jìn)入P2P行業(yè)的早已不是所謂的“草根”，其中不乏有實(shí)力的上市公司已經(jīng)開始布局這一市場(chǎng)。P2P已經(jīng)成為產(chǎn)融發(fā)展的又一新機(jī)遇。

產(chǎn)融結(jié)合是指產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中為了共同的發(fā)展目標(biāo)和整體效益通過參股、持股、控股和人事參與等方式而進(jìn)行的內(nèi)在結(jié)合。產(chǎn)融結(jié)合具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：滲透性、互補(bǔ)性、組合優(yōu)化性、高效性、雙向選擇性。產(chǎn)融結(jié)合是產(chǎn)業(yè)資本發(fā)展到一定程度，尋求經(jīng)營(yíng)多元化、資本虛擬化，從而提升資本運(yùn)營(yíng)檔次的一種趨勢(shì)。是產(chǎn)業(yè)資本與金融資本間的資本聯(lián)系、信貸聯(lián)系、資產(chǎn)證券化（股票、債券、抵押貸款或?qū)嵨镔Y產(chǎn)的證券化）以及由此產(chǎn)生的人力資本結(jié)合、信息共享等等的總和。

產(chǎn)融結(jié)合往往伴隨著內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易，可能通過對(duì)下屬P2P的控制來(lái)對(duì)實(shí)業(yè)子公司的一些冒險(xiǎn)行為進(jìn)行支持，甚至出現(xiàn)“補(bǔ)窟窿”的現(xiàn)象。而一些產(chǎn)業(yè)集團(tuán)認(rèn)為P2P只要做大，即使虧損甚至面臨倒閉，也會(huì)得到政府的隱性擔(dān)保。這都可能導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)集團(tuán)控制的P2P有高杠桿、過度投資等冒險(xiǎn)傾向。隨著P2P平臺(tái)有可能成為合格金融機(jī)構(gòu)的預(yù)期增強(qiáng)，這一趨勢(shì)也在同步增強(qiáng)。

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)成立于2013年11月，是目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的權(quán)威金融智庫(kù)，是國(guó)內(nèi)影響力最廣，規(guī)模最大的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)組織，在線注冊(cè)的會(huì)員單位突破1300家。目前協(xié)會(huì)具有八萬(wàn)億的資金圈可以幫助會(huì)員單位完成產(chǎn)業(yè)升級(jí)與進(jìn)行充分的投融資。協(xié)會(huì)的發(fā)展基調(diào)定格于走市場(chǎng)化道路，在發(fā)展形式及管理模式上領(lǐng)先于國(guó)內(nèi)其他暫未與行政機(jī)關(guān)脫鉤的協(xié)會(huì)，開創(chuàng)了民間金融智庫(kù)的先河，實(shí)現(xiàn)了用互聯(lián)網(wǎng)金融真正服務(wù)于“互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)業(yè)集群”，具有鮮明的市場(chǎng)化的特點(diǎn)。

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)有最嚴(yán)格的入會(huì)標(biāo)準(zhǔn)，協(xié)會(huì)實(shí)行“高入會(huì)門檻、高質(zhì)量服務(wù)”的發(fā)展新模式，特別是實(shí)行國(guó)內(nèi)協(xié)會(huì)高標(biāo)準(zhǔn)的入會(huì)門檻，企業(yè)入會(huì)必須經(jīng)過協(xié)會(huì)“4+1”（四門專業(yè)課程+《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融與產(chǎn)業(yè)升級(jí)領(lǐng)袖人才培養(yǎng)計(jì)劃》的一門選修課）的培訓(xùn)及特設(shè)的“中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融人才培養(yǎng)綜合評(píng)估測(cè)試（筆試）”的嚴(yán)格測(cè)試，測(cè)試類型為：閉卷。每批會(huì)員單位的筆試成績(jī)都將于協(xié)會(huì)網(wǎng)站公布，筆試成績(jī)合格者即會(huì)頒發(fā)協(xié)會(huì)會(huì)員牌匾，代表正式加入?yún)f(xié)會(huì)，同時(shí)企業(yè)名稱會(huì)放在協(xié)會(huì)官網(wǎng)的“協(xié)會(huì)會(huì)員”處展示。互聯(lián)網(wǎng)金融的從業(yè)者必須對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)知識(shí)有一定的基礎(chǔ)，杜絕非專業(yè)者從事互聯(lián)網(wǎng)金融工作，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)參差不齊的現(xiàn)象，提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的整體專業(yè)度。

會(huì)長(zhǎng)宏皓表示，P2P行業(yè)的真正出路在于促進(jìn)產(chǎn)融發(fā)展，只有中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型成功才能促進(jìn)P2P行業(yè)更好的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)的活水才會(huì)注入P2P行業(yè)，反過來(lái)P2P行業(yè)才能再為實(shí)體經(jīng)濟(jì)錦上添花。同時(shí)，向產(chǎn)融轉(zhuǎn)型期的實(shí)體企業(yè)只有加入中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行最專業(yè)的培訓(xùn)，了解行業(yè)的法律法規(guī)才可以避免被淘汰。沒有經(jīng)過協(xié)會(huì)統(tǒng)一培訓(xùn)考試的企業(yè)難以擺脫野蠻生長(zhǎng)最終被淘汰的宿命，只有經(jīng)過協(xié)會(huì)統(tǒng)一引導(dǎo)助其轉(zhuǎn)型的會(huì)員單位才會(huì)基業(yè)長(zhǎng)青。