今年以來(lái)房地產(chǎn)市場(chǎng)在房托們的鼓吹下，是虛漲聲聲嘶力竭，今天有人鼓吹買(mǎi)房比高考還難，明天有人鼓吹中國(guó)的房?jī)r(jià)永遠(yuǎn)上漲，后天有人跳出來(lái)鼓吹中國(guó)的房?jī)r(jià)要漲到80萬(wàn)一平方米。

這讓我想起來(lái)2007年中國(guó)的股市在6000點(diǎn)時(shí)，許多鼓吹中國(guó)股市要漲到一萬(wàn)點(diǎn)的所謂的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們，在中國(guó)用炒股的方法炒房是全國(guó)人民都知道的秘密，這些人為了混口飯吃心甘情愿地當(dāng)機(jī)構(gòu)的吹鼓手也是公開(kāi)的秘密。

現(xiàn)在中國(guó)的房?jī)r(jià)就如同2007年中國(guó)股市在6000點(diǎn)時(shí)一樣大的泡沫，是有點(diǎn)經(jīng)濟(jì)常識(shí)的人都明白的道理，昨日獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主席勒也擔(dān)憂(yōu)中國(guó)巨大的房地產(chǎn)泡沫會(huì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成巨大的打擊。

而這些房托們?cè)诋?dāng)下房地產(chǎn)泡沫巨大時(shí)跳出來(lái)鼓吹房?jī)r(jià)還要大漲明眼一看就知道是房托。面對(duì)中國(guó)巨大的房地產(chǎn)泡沫，對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)和股市有什么影響呢？

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)反映了地產(chǎn)泡沫阻礙了經(jīng)濟(jì)發(fā)展

昨天國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)：2013年9月份，全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格總水平同比上漲3.1%。其中，城市上漲3.0%，農(nóng)村上漲3.3%；食品價(jià)格上漲6.1%，非食品價(jià)格上漲1.6%；消費(fèi)品價(jià)格上漲3.1%，服務(wù)價(jià)格上漲2.9%。1-9月平均，全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格總水平比去年同期上漲2.5%。2013年9月份，全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格同比下降1.3%，環(huán)比上漲0.2%。

工業(yè)生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)價(jià)格同比下降1.6%，環(huán)比上漲0.2%。1-9月平均，工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格同比下降2.1%，工業(yè)生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)價(jià)格同比下降2.2%。

2013年9月，中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)為51.1%，比上月上升0.1個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)3個(gè)月回升。數(shù)據(jù)顯示工業(yè)企業(yè)依舊艱難，通脹壓力仍然很大，經(jīng)濟(jì)在緩慢恢復(fù)。

PMI中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)指數(shù)是51.1%,在枯榮線(xiàn)之上，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)在緩慢恢復(fù)，但是全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)價(jià)格同比下降1.6%，說(shuō)明工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)很低，日子艱難。

在經(jīng)濟(jì)低迷的情況下,全國(guó)居民價(jià)格消費(fèi)指數(shù)CPI是上漲3.1%，說(shuō)明通脹壓力巨大。通脹壓力大的根源是房地產(chǎn)泡沫造成的，因?yàn)槭欠績(jī)r(jià)推高了所有行業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本,形成了通脹，導(dǎo)致各行各業(yè)利潤(rùn)微乎其微,在房?jī)r(jià)下各行各業(yè)都在失去競(jìng)爭(zhēng)力。

更為嚴(yán)重的巨大的房地產(chǎn)泡沫阻礙了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，中國(guó)80%的資金都進(jìn)入到了房地產(chǎn)行業(yè)來(lái)維持房地產(chǎn)的巨大泡沫，導(dǎo)致了其他行業(yè)的融資難和融資成本過(guò)高，同時(shí)中國(guó)大量的經(jīng)濟(jì)資源被房地產(chǎn)占用，所有的都想炒房炒地賺快錢(qián)，導(dǎo)致中國(guó)各行業(yè)都在自廢武功，在中國(guó)稍微有點(diǎn)規(guī)模的企業(yè)都在炒房炒地。

巨大的房地產(chǎn)泡沫才是當(dāng)下我國(guó)經(jīng)濟(jì)難以轉(zhuǎn)型艱難糾集的根源。所以，可以肯定巨大的房地產(chǎn)泡沫不破滅中國(guó)的經(jīng)濟(jì)就不可能轉(zhuǎn)型升級(jí)。

房地產(chǎn)行業(yè)如何轉(zhuǎn)型升級(jí)

中國(guó)的房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)過(guò)20年的簡(jiǎn)單粗房式地發(fā)展，過(guò)去那種炒房炒地的模式已經(jīng)結(jié)束了，現(xiàn)在中國(guó)到處都是大量過(guò)剩的房地產(chǎn)，住宅地產(chǎn)是全面過(guò)剩，商業(yè)地產(chǎn)隨著電子商務(wù)時(shí)代的來(lái)臨，商業(yè)地產(chǎn)已經(jīng)走到盡頭了，現(xiàn)在中國(guó)的房?jī)r(jià)比6000點(diǎn)時(shí)的股票泡沫還要大，李嘉誠(chéng)大量拋售中國(guó)的房地產(chǎn)就說(shuō)明了這一點(diǎn)。

如果地產(chǎn)商還相信無(wú)知房托的話(huà)認(rèn)為中國(guó)的房?jī)r(jià)還能上漲，將來(lái)要漲到80萬(wàn)一平米，一年后只有破產(chǎn)的命運(yùn)。

我培訓(xùn)過(guò)的房地產(chǎn)商現(xiàn)在都在收縮投資規(guī)模，對(duì)于房地產(chǎn)商來(lái)說(shuō)當(dāng)務(wù)之急是要考慮一年后還能活下來(lái)，當(dāng)下盡量拋售所有的房產(chǎn)，只要有人要；在房地產(chǎn)泡沫最大時(shí)，手頭盡可能多的保留現(xiàn)金，耐心等待房地產(chǎn)泡沫破滅后，再通過(guò)金融創(chuàng)新幫地方政府培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，同時(shí)再開(kāi)發(fā)適合人居住養(yǎng)老或其他創(chuàng)新的相關(guān)地產(chǎn)項(xiàng)目。要向李嘉誠(chéng)學(xué)習(xí)，學(xué)會(huì)回避歷史性的大風(fēng)險(xiǎn)。

銀行如何控制房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

面對(duì)越吹越大的房地產(chǎn)泡沫，特別是溫州大量的按揭購(gòu)房人在房?jī)r(jià)下暴跌后巨虧跑路，把大量的房地產(chǎn)拋給銀行，再加上房地產(chǎn)商故意人為地把價(jià)炒高抵押給銀行，這樣一來(lái)就讓銀行承擔(dān)了所有的虧損風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于銀行如何控制房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)我教了許多金融創(chuàng)新的方法讓銀行轉(zhuǎn)嫁房地產(chǎn)泡沫破滅的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，也告訴銀行目前的房地產(chǎn)抵押貸款最多只能按三折貸款，原來(lái)的房地產(chǎn)貸款盡量收回，房地產(chǎn)按揭貸款必須停止。

現(xiàn)在買(mǎi)房的人都是低收入者，又是在房地產(chǎn)泡沫最大的時(shí)候買(mǎi)，房地產(chǎn)泡沫一年左右肯定會(huì)破滅，他們工作一輩子也還上地產(chǎn)泡沫破滅后賠的錢(qián)。

銀行對(duì)于過(guò)去放給房地產(chǎn)企業(yè)的貸款如果不能回收的要通過(guò)金融創(chuàng)新向外轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)銀行也要幫地方政府找到新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，我在給銀行做培訓(xùn)時(shí)，就對(duì)銀行說(shuō)必須有一套完整的應(yīng)對(duì)房地產(chǎn)泡沫的金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系。

房地產(chǎn)泡沫對(duì)于股市的影響

    一是會(huì)制約阻礙中國(guó)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，因此當(dāng)下的股市不會(huì)有牛市出現(xiàn)；

二是體現(xiàn)在房地股票上，對(duì)于房地產(chǎn)股目前盡量逢高減持，不要再買(mǎi)房地產(chǎn)股票了；

三是從歷史的經(jīng)驗(yàn)來(lái)研究輕微的通脹短線(xiàn)有利于股市的上漲,在所有的商品價(jià)格都在炒高時(shí),投機(jī)的資金自然會(huì)有大量流入到估值不高的股市,于是股市的短線(xiàn)炒作就會(huì)隨著輕微的通脹上漲。

目前的中國(guó)所有能炒的產(chǎn)品價(jià)格都炒到有價(jià)無(wú)市了,而隨著黃金泡沫的破滅,以及房地巨大的泡沫以一個(gè)個(gè)城市開(kāi)始破滅,當(dāng)下中國(guó)除了股票還在沒(méi)有大炒之外,再也找不到可以投機(jī)炒作的品種了,于是一部分過(guò)剩的資金就會(huì)進(jìn)入到股市,因此,目前的通脹反而有利于股市的短期炒作。

綜上所述,在目前經(jīng)濟(jì)糾集，通脹較為嚴(yán)重，房地產(chǎn)泡沫巨大的背景下,股市短中線(xiàn)在投機(jī)資金的推動(dòng)下會(huì)震蕩上行，特別是隨著未來(lái)房地產(chǎn)泡沫的破滅，大量找不到投資渠道的資金會(huì)有一部分進(jìn)入到股市，未來(lái)幾年出現(xiàn)房?jī)r(jià)跌股市漲的格局是大概率的趨勢(shì)。

作者簡(jiǎn)介：

中國(guó)金融智庫(kù)首席金融學(xué)家、融資專(zhuān)家、財(cái)富管理專(zhuān)家，北京交通大學(xué)客座教授、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員，政府、上市公司金融顧問(wèn)，中經(jīng)產(chǎn)業(yè)基金理事會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)，央視網(wǎng)財(cái)經(jīng)評(píng)論員。

金融學(xué)家宏皓最核心課程：
1、《企業(yè)資本運(yùn)作與投融資方法》
2、《宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析與銀行金融創(chuàng)新》
3、《房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及轉(zhuǎn)型升級(jí)》
推薦宏皓講授總裁班學(xué)員以房產(chǎn)和銀行為主的課程：《房地產(chǎn)發(fā)展趨勢(shì)及投融資管理與銀行金融創(chuàng)新》
根據(jù)各大高校EMBA及總裁班生源大部分是由房地產(chǎn)公司和銀行高管構(gòu)成，為了滿(mǎn)足不同行業(yè)的學(xué)員聽(tīng)課需求，因此推出金融學(xué)家宏皓教授《房地產(chǎn)發(fā)展趨勢(shì)及投融資管理與銀行金融創(chuàng)新》2天的實(shí)戰(zhàn)課程，宏皓教授是國(guó)內(nèi)目前唯一同時(shí)在資本運(yùn)作、投融資領(lǐng)域以及長(zhǎng)期給各大銀行總行分行高層講授銀行金融創(chuàng)新發(fā)展的頂級(jí)金融實(shí)戰(zhàn)專(zhuān)家。
宏皓教授是全國(guó)總裁班開(kāi)班第一課主講人，是對(duì)企業(yè)、政府、銀行、家庭講授金融全產(chǎn)業(yè)鏈綜合課程導(dǎo)師，是講授房地產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展導(dǎo)師，是目前企業(yè)投融資管理和資本運(yùn)作課程最具權(quán)威的教授，也是國(guó)內(nèi)目前唯一給銀行高管講授金融創(chuàng)新轉(zhuǎn)型升級(jí)課程的實(shí)戰(zhàn)專(zhuān)家。