2013年下半年國內銀行股以幾倍的市盈率在低位遲遲不漲，讓許多投資者百思不得其解，也制約著大盤指數一直沒有上漲，銀行股在整個證券市場占有的指數權重較高，如果銀行股不上漲，國內股市很難持續(xù)大漲；更為重要的是十八屆三中全會后中央政府對經濟發(fā)展的放權，今后中國經濟的發(fā)展中央不會再印鈔票了，經濟如何發(fā)展完全交給市場。

既然是市場經濟，經濟的發(fā)展就是金融機構主導，金融機構認為哪個行業(yè)有增長潛力，就通過金融創(chuàng)新支持哪個行業(yè)的發(fā)展，這樣金融機構風險才可控，收益才更高更安全。

在這種以市場配置經濟資源的背景下，銀行的轉型能否成功就決定了未來中國經濟能否轉型成功，只有銀行與實體經濟形成良性循環(huán)，未來中國經濟就可持續(xù)發(fā)展。

通過筆者這幾年對銀行的培訓，非常清楚銀行轉型并不難，只要稍作創(chuàng)新，經營思路一變，銀行的業(yè)績成倍增加就很容易；銀行只要將自己金融創(chuàng)新的轉型理念告訴市場，通過各種媒介告訴投資者銀行轉型后的未來，投資者就會投資銀行的未來，于是銀行股就能迎來一輪持續(xù)的上漲，進而帶動大盤指數的上漲，推動中國經濟向市場化轉型。

銀行轉型迫在眉睫

隨著經濟金融形勢的不斷變化，金融脫媒和利率市場化步伐加快，網絡金融、移動金融等新興金融業(yè)態(tài)蓬勃發(fā)展，我國銀行業(yè)金融生態(tài)環(huán)境發(fā)生了前所未有的變化，傳統的銀行業(yè)發(fā)展模式面臨嚴峻挑戰(zhàn)，經營轉型已成為銀行業(yè)改革發(fā)展的“主旋律”。

現在中國經濟是在轉型的時期，資本約束壓力、利率市場化的極速、金融互聯網的沖擊，中國銀行業(yè)進入了轉型變革的關鍵時期。

十月銀行儲蓄凈流出4027億元，扣除財政資金的流入，居民儲蓄暴跌8960億，企業(yè)儲蓄則下降2060億元。居民儲蓄結構發(fā)生了變化，流入實體經濟的數量極少，由于通脹，居民將資金逐漸由銀行儲蓄移向影子銀行等追逐高收益的金融投資產品，其潛在風險也自然上升。余額寶3000萬用戶，超過1000億的規(guī)模足以見證互聯網金融在倒逼著銀行加快轉型升級的步伐。

　　商業(yè)銀行經營轉型的基本立足點

　　銀行經營轉型的基本立足點，就是要不斷適應經濟形勢、金融環(huán)境、客戶需求和技術條件的變化，契合行業(yè)發(fā)展規(guī)律和自身資源稟賦、服務宗旨、經營特色，對經營模式和管理方式進行系統的調整重塑。

必須遵循銀行業(yè)轉型發(fā)展的市場趨向。在經濟金融全球一體化與國際金融監(jiān)管合作日益深化的背景下，各國銀行業(yè)面臨的市場環(huán)境、客戶需求、技術條件、監(jiān)管規(guī)則趨于同質化。我國銀行業(yè)在融入國際市場的過程中，也將逐步與現代商業(yè)銀行的主流經營模式接軌?！　?/span>

百業(yè)興則金融興，百業(yè)穩(wěn)則金融穩(wěn)，金融服務和創(chuàng)新不可能脫離實體經濟而存在，這是全球金融危機帶給我們的深刻教訓。

金融危機以后，歐美主要國家都開始重新審視銀行業(yè)的功能和作用，從監(jiān)管上嚴厲限制銀行過度杠桿化、多元化、虛擬化的經營行為，引導銀行業(yè)逐步回歸核心主業(yè)、回歸實體經濟。國內商業(yè)銀行也應從中汲取教訓，始終堅持服務實體經濟的價值取向，堅定不移地深化對實體經濟的金融服務。

就當前來看，重點是緊緊圍繞培育新的經濟增長點，持續(xù)推動金融產品和服務方式的創(chuàng)新，使銀行業(yè)經營轉型與國家經濟結構轉型升級方向契合、互促共進。

必須體現商業(yè)銀行自身的經營特色。由同質化競爭走向差異化競爭、專業(yè)化經營，是銀行業(yè)格局演變的必然趨勢。富國銀行的社區(qū)銀行模式、紐約梅隆銀行的托管銀行模式，都是差異化競爭策略的典范。

因此，在體現共性要求的同時，我國商業(yè)銀行的經營轉型還應該體現出個性特色，確定與自身資源稟賦相匹配的市場定位和發(fā)展戰(zhàn)略，并一以貫之地付諸實施，建立不可復制的差異化競爭優(yōu)勢，這才是銀行基業(yè)長青的根本所在。

　　商業(yè)銀行經營轉型的著力點

　　當前銀行經營轉型應把著力點主要放在三個方面：在服務國家經濟結構戰(zhàn)略性調整的過程中，積極優(yōu)化客戶結構；在把握銀行業(yè)務主要“潛力點”和“創(chuàng)新點”的過程中，努力培育差異化競爭優(yōu)勢；在全面推進精細化管理的過程中，大力強化對業(yè)務經營轉型的管理支撐。

　　首先，積極服務國家經濟結構的戰(zhàn)略性調整。黨的十八大明確提出，要加快轉變經濟發(fā)展方式，著力解決制約經濟持續(xù)健康發(fā)展的重大結構性問題。對于商業(yè)銀行而言，也要積極調整優(yōu)化自身的經營結構，更好地服務國家經濟結構的戰(zhàn)略性調整。

其次，發(fā)展財富管理業(yè)務成為促進商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉型的重要舉措。截至2013年6月底，國內商業(yè)銀行理財產品規(guī)模已經達到9.85萬億元，超過了信托業(yè)、保險業(yè)的資產規(guī)模。經過十多年的發(fā)展，我國銀行理財業(yè)務規(guī)模迅速膨脹，發(fā)展后勁十足，早已擺脫了“類儲蓄”、“準存款”的尷尬境地，著力提升風險管控能力和資產配置管理能力，迅速成為國內財富管理業(yè)務中的中流砥柱，與信用卡業(yè)務、個人貸款業(yè)務一并構成了國內商業(yè)銀行經營戰(zhàn)略轉型、提升零售業(yè)務盈利能力的重要手段。

銀行如何轉型升級實現業(yè)績倍增

中國銀行業(yè)規(guī)模擴張的商業(yè)模式已經結束了。對于銀行來說必須面臨轉型升級。那么，銀行應當如何轉型才能健康持續(xù)發(fā)展呢？

首先，順應時代的潮流。按照李克強總理提出：打造中國經濟升級版，抓住未來中國產業(yè)轉型升級和城鎮(zhèn)化發(fā)展的歷史新機遇；幫助地方政府找到新的經濟增長點。

其次，幫地方政府建立產業(yè)基金，推動當地產業(yè)升級。通過產業(yè)基金是為政府提供了未來經濟增長的一種新的模式，在此模式下才可以挖掘出各地區(qū)的新的經濟增長點。

產業(yè)基金幫地方政府搭建了一個多元化的市場融資平臺，根據不同產業(yè)的實際需求，通過產業(yè)基金的不同組成形式，實現對潛力增長產業(yè)的最大扶持。

通過產業(yè)基金幫助產業(yè)轉型升級，以基金為資本紐帶，扶持優(yōu)秀的企業(yè)上市，使企業(yè)成為全國同行業(yè)中的龍頭企業(yè)；同時也推動了城鎮(zhèn)化的發(fā)展。選擇有潛力投資的產業(yè)，為政府帶來持續(xù)的財政收入，改變過去大多需要依賴土地財政的地區(qū)經濟發(fā)展模式。同時，幫助地區(qū)的招商，形成產業(yè)集群。

在產業(yè)基金一期、二期到無數期的融資過程整合各種要素：人才、技術、資源、資金、市場要素、品牌宣傳等為地區(qū)所用。

銀行在通過金融創(chuàng)新幫助各地區(qū)培育新的經濟增長點的過程中完成了自身的轉型升級，這樣銀行未來的業(yè)績增加10倍的同時，銀行的核心競爭力也形成了。在目前的中國，任何一家銀行只要運用筆者的金融理論和方法，三年業(yè)績增加10倍并不難。

綜上所述，目前我國的銀行業(yè)只要稍加創(chuàng)新，業(yè)績就能倍增。只有銀行的金融創(chuàng)新才能推動中國經濟轉型升級，只有銀行的金融創(chuàng)新才能培育出各地區(qū)新的經濟增長點，只有銀行業(yè)的金融創(chuàng)新才能讓中國的各行各業(yè)去追趕發(fā)達國家，只有銀行業(yè)的金融創(chuàng)新才能打造出中國經濟的升級版。因為市場經濟是金融機構主導的，政府在市場經濟條件下只提供服務。

為此，只要銀行開始轉型，投資者就會認同銀行目前的低價位和低市盈率，進而不斷地買入銀行股，在銀行股上漲的同時迎來中國股市的上漲。

作者簡介：
宏皓：中國金融智庫首席金融學家、融資專家、財富管理專家，北京交通大學客座教授、中央財經大學證券期貨研究所研究員，政府、上市公司金融顧問，中國互聯網金融行業(yè)協會會長，中經產業(yè)基金理事會秘書長，央視網財經評論員。

2013年11月30日宏皓教授給北京民間金融企業(yè)總裁實戰(zhàn)班講授《2014年宏觀經濟形勢分析與民間金融轉型升級》
https://video.sina.com.cn/v/b/120594771-1366708375.html
https://v.youku.com/v_show/id_XNjQxODUyNTIw.html
https://v.youku.com/v_show/id_XNjQxODU4MDI0.html
https://v.youku.com/v_show/id_XNjQxODU1NDI0.html
https://v.youku.com/v_show/id_XNjQxODUzNzM2.html
https://v.youku.com/v_show/id_XNjQxODM2Mzgw.html
https://v.youku.com/v_show/id_XNjQxODQzMjEy.html

11月22日金融學家宏皓教授為云南紅河集團講授精彩的《十八屆三中全會政策解讀與企業(yè)應對》，區(qū)別于黨校的老師授課風格，宏皓教授的授課對企業(yè)未來的發(fā)展和轉型升級更具備落地可操作性。是中國唯一講授宏觀經濟與企業(yè)無縫對接的實戰(zhàn)專家。
https://video.sina.com.cn/v/b/120460929-1366708375.html
11月25日金融學家宏皓教授為工商銀行資陽分行帶來精彩的《十八屆三中全會政策解讀與銀行轉型升級》的精彩課程，宏皓教授的授課對銀行未來的發(fā)展和轉型升級更具備落地可操作性。
https://video.sina.com.cn/v/b/120460335-1366708375.html
https://video.sina.com.cn/v/b/120459126-1366708375.html
11月26日金融學家宏皓教授為工商銀行資陽分行房地產客戶帶來精彩的《十八屆三中全會政策解讀與房地產發(fā)展趨勢分析》的精彩課程，宏皓教授的授課對房地產企業(yè)未來的發(fā)展和轉型升級更具備落地可操作性。
https://video.sina.com.cn/v/b/120457118-1366708375.html
 
《民間金融轉型升級應對策略》中國民間金融轉型升級導師——宏皓
強烈推薦宏皓教授的課程：《民間金融轉型升級應對策略》
 
金融學家宏皓教授是民間金融轉型升級導師，是講授民間金融轉型升級國內唯一專家，是中國互聯網金融行業(yè)管理協會會長，宏皓教授教給民間金融機構更規(guī)范，更實用，更創(chuàng)新的金融工具，助力其擺脫惡性競爭的發(fā)展舊模式，通過宏皓教授首創(chuàng)的金融創(chuàng)新力量開拓出更適合民間金融機構發(fā)展的可持續(xù)的發(fā)展新模式，引領民間金融機構轉型升級，在未來的發(fā)展中更好地服務于中國經濟的發(fā)展。
 
總裁班開班第一講金牌主講人金融學家宏皓帶來2014年中國最精彩的總裁班開班第一講（2天）：
 
《2014年經濟、金融形勢分析及資本運作與投融資管理》、《2014年民間金融發(fā)展趨勢與轉型升級應對策略》，同樣適用于企業(yè)內訓及公司年會、各大商業(yè)論壇。
 
金融學家宏皓最核心課程：
1、《政府、企業(yè)資本運作與投融資方法》
2、《宏觀經濟形勢分析與銀行金融創(chuàng)新》
3、《房地產行業(yè)發(fā)展趨勢及轉型升級》
4、《民間金融轉型升級應對策略》
5、《地方融資平臺融資模式與金融創(chuàng)新》
6、《經濟、金融環(huán)境分析及投資策略》
7、《十八屆三中全會政策解讀與企業(yè)應對策略》
8、《互聯網金融對銀行的影響和創(chuàng)新應對》
 
宏皓教授是全國總裁班開班第一課王牌主講人，是對企業(yè)、政府、銀行、家庭講授金融全產業(yè)鏈綜合課程導師，是講授民間金融轉型升級國內唯一專家，是講授房地產企業(yè)轉型發(fā)展導師，是目前企業(yè)投融資管理和資本運作課程最具權威的教授，也是國內目前唯一給銀行高管講授金融創(chuàng)新轉型升級課程的實戰(zhàn)專家。
 
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