北京大學(xué)光華管理學(xué)院教授、金融與證券研究中心主任曹鳳岐

金融界網(wǎng)站訊 7月7日，第二屆中國(guó)中小企業(yè)投融資交易會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“投融會(huì)”）在北京國(guó)家會(huì)議中心拉開(kāi)帷幕。同時(shí)舉辦 2014中國(guó)中小企業(yè)發(fā)展論壇，本屆論壇主題為“小企業(yè)，大夢(mèng)想”。

北京大學(xué)光華管理學(xué)院教授、金融與證券研究中心主任曹鳳岐在出席“互聯(lián)網(wǎng)金融”分論壇時(shí)表示，互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上是一種更民主、更普惠的大眾化金融形式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融打破了銀行對(duì)金融的壟斷，非金融機(jī)構(gòu)做起了金融業(yè)務(wù)。同時(shí)促進(jìn)了利率市場(chǎng)化的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融是真正在做普惠金融。

他指出，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融也將逐漸轉(zhuǎn)移到移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融階段，并且向全方位金融服務(wù)方向發(fā)展。今后銀行物理網(wǎng)點(diǎn)將會(huì)減少，銀行排隊(duì)現(xiàn)象也將減少。而互聯(lián)網(wǎng)金融與電子商務(wù)結(jié)合，形成網(wǎng)上購(gòu)買(mǎi)，網(wǎng)上支付，線(xiàn)下配送的格局，從而商業(yè)物理網(wǎng)點(diǎn)也可能減少，或變成物資配送公司。

他建議商業(yè)銀行要盡快轉(zhuǎn)型，利用自己客戶(hù)、網(wǎng)絡(luò)、信息及征信體系完善的優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。應(yīng)循序漸進(jìn)，先憑借流量獲取海量數(shù)據(jù)，再?gòu)臄?shù)據(jù)的分析和處理入手，形成基于互聯(lián)網(wǎng)的商業(yè)模式。而互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)或平臺(tái)必須同傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作才能發(fā)展，應(yīng)該催生新的合作，而不是互相競(jìng)爭(zhēng)。

同時(shí)他還指出，互聯(lián)網(wǎng)金融已覆蓋了銀行傳統(tǒng)的存、貸、匯功能，但卻沒(méi)有與銀行一樣接受有關(guān)部門(mén)監(jiān)管，也不遵守開(kāi)展這些業(yè)務(wù)所要求的繳納存款準(zhǔn)備金和備付金、滿(mǎn)足資本金和充足率等監(jiān)管指標(biāo)要求以及制定嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)定等。因此互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范是目前緊迫的任務(wù)。

以下是實(shí)錄全文：

曹鳳岐：各位企業(yè)家，各位朋友，大家下午好！

　　非常高興能夠有機(jī)會(huì)在互聯(lián)網(wǎng)金融論壇上做一個(gè)發(fā)言，互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)詞目前非常熱，有一個(gè)人說(shuō)100多年前，馬克思曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，一個(gè)幽靈，一個(gè)共產(chǎn)主義的幽靈在歐洲回蕩，現(xiàn)在一個(gè)幽靈，一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的幽靈在中國(guó)的上空游蕩，應(yīng)該說(shuō)這句話(huà)說(shuō)的還是比較確切的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入了我們的生活。

　　我今天給大家講的題目是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與挑戰(zhàn)。我講三個(gè)問(wèn)題：

    一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展改變了我國(guó)的金融生態(tài)

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展改變了我國(guó)的金融生態(tài)，我理解互聯(lián)網(wǎng)金融與金融的結(jié)合，是借助與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通訊技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金流通，支付和信息功能的新興金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展與大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎等，也隨著我國(guó)電子商務(wù)的發(fā)展而發(fā)展起來(lái)的。

　　在我國(guó)，我給互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展劃四個(gè)階段：第一、2005年以前，在這個(gè)階段互聯(lián)網(wǎng)金融的結(jié)合主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)支持，幫助銀行把業(yè)務(wù)搬到網(wǎng)絡(luò)上，這個(gè)階段還沒(méi)有出現(xiàn)真正的互聯(lián)網(wǎng)金融液態(tài)。這個(gè)階段實(shí)際上大家叫它"金融互聯(lián)網(wǎng)"用互聯(lián)網(wǎng)來(lái)做銀行業(yè)務(wù)。第二、2005年以后，網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)在開(kāi)始在我國(guó)萌芽，第三方支付機(jī)構(gòu)，逐漸成長(zhǎng)起來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合開(kāi)始從技術(shù)領(lǐng)域深入到金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這個(gè)階段標(biāo)志的事件是2011年人民銀行開(kāi)始發(fā)方第三方支付牌照，第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)入發(fā)展軌道，第三階段是2012到2013年，應(yīng)該說(shuō)2013年是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的元年，是互聯(lián)網(wǎng)金融得到迅速發(fā)展的一年，從這一年開(kāi)始P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)快速的發(fā)展，以天使匯等為代表為眾籌融資平臺(tái)開(kāi)始起步，第一家專(zhuān)業(yè)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司獲批，一些銀行、店商以互聯(lián)網(wǎng)為依托對(duì)業(yè)務(wù)模式進(jìn)行重新的改造，加速建設(shè)線(xiàn)上的創(chuàng)新平臺(tái)。

還有一個(gè)標(biāo)志的事件，余額寶自2013年6月份推出，發(fā)展的速度大大的超過(guò)了很多人的預(yù)期，與余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品去年年底到今年年初出現(xiàn)了跳躍式的發(fā)展，到今年3月末余額寶的用戶(hù)超過(guò)8千萬(wàn)，集資金額超過(guò)540億元，累計(jì)客戶(hù)創(chuàng)到收益達(dá)到75億元。今年1季度為客戶(hù)創(chuàng)造的收益是75億元，大家知道余額寶是天弘基金，天弘基金本來(lái)是一個(gè)排名比較落后，甚至已經(jīng)快關(guān)門(mén)的基金，正是因?yàn)槁浜蟛艑で笞兏?，阿里入住，和余額寶掛鉤之后，在全世界的基金排名也很靠前，今年1季度他們的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到5千億，我們很多老的基金管理公司，這么多年管理規(guī)模也就是幾百億到上千億，這個(gè)規(guī)模還是非常大的。

第四個(gè)階段就是我說(shuō)的，現(xiàn)在我們是不是進(jìn)入了第四個(gè)階段，從2004年開(kāi)始互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)移到移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)階段，而且互聯(lián)網(wǎng)金融向全方位金融發(fā)展服務(wù)方向發(fā)展。目前互聯(lián)網(wǎng)金融跟運(yùn)營(yíng)模式已經(jīng)很多，比如說(shuō)第三方支付平臺(tái)模式，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸模式，眾籌籌資模式，虛擬電子貨幣模式，應(yīng)用電子商務(wù)而崛起通過(guò)計(jì)算機(jī)運(yùn)用產(chǎn)生獲得網(wǎng)絡(luò)社區(qū)發(fā)行管理的虛擬貨幣可以購(gòu)買(mǎi)虛擬物品，比如說(shuō)網(wǎng)絡(luò)游戲中的衣服、帽子、設(shè)備等只要有人接受可以像P2P使用虛擬貨幣購(gòu)買(mǎi)現(xiàn)實(shí)生活中的物品。

　　再比如金融服務(wù)平臺(tái)，通過(guò)金融產(chǎn)品搜索引擎的方式，把有接待需求的個(gè)人和有方法需求的中小銀行和小貸機(jī)構(gòu)在一個(gè)平臺(tái)對(duì)接，這種搜索比價(jià)的模式不存在太大的政策風(fēng)險(xiǎn)，主要是資金流不通過(guò)證券平臺(tái)是實(shí)質(zhì)就是為銀行批量獲得客戶(hù)的一個(gè)市場(chǎng)，包括渠道。

　　還有P2B模式，個(gè)人向小型小型企業(yè)提供貸款，還有借助數(shù)字通訊互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)通訊、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、云計(jì)算等等，在線(xiàn)可以為客戶(hù)提供全方位、無(wú)縫、快捷、安全高效的金融服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)銀行的便利性、高效性將給傳統(tǒng)銀行帶來(lái)很大的挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)模式通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行保險(xiǎn)銷(xiāo)售理賠現(xiàn)在已經(jīng)有很多的產(chǎn)品了。

　　還有一個(gè)網(wǎng)絡(luò)上購(gòu)物，手機(jī)支付，物流配送，實(shí)際上是和電子商務(wù)緊密的結(jié)合，應(yīng)該說(shuō)很多人是在手機(jī)上來(lái)進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)的，用電腦進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)的，這樣互聯(lián)網(wǎng)金融和物聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)結(jié)合起來(lái)了。這樣使互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入百姓家，大家都在用，而且有人提出來(lái)了，是不是對(duì)商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)包括百貨大樓是一個(gè)沖擊呢？大家都不去物理網(wǎng)點(diǎn)，包括吃飯、團(tuán)購(gòu)都是在互聯(lián)網(wǎng)金融聯(lián)系在一起的。所以這個(gè)變化應(yīng)該是非常之大的。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融是運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與精神實(shí)現(xiàn)資金融通和金融服務(wù)新興金融模式，與傳統(tǒng)金融相比互聯(lián)網(wǎng)金融在資金配比效果、渠道、數(shù)據(jù)信息、交流成本、系統(tǒng)技術(shù)5個(gè)方面具有優(yōu)勢(shì)。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上是一種更民主、更普惠大眾金融形式，移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎等新興技術(shù)與傳統(tǒng)金融深入結(jié)合，催生出形態(tài)各異的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。互聯(lián)網(wǎng)金融從無(wú)到有，從萌芽到快速發(fā)展的過(guò)程當(dāng)中說(shuō)明，互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來(lái)創(chuàng)新不僅僅體現(xiàn)在技術(shù)層面的飛躍，更承載了互聯(lián)網(wǎng)精神?；ヂ?lián)網(wǎng)為傳統(tǒng)金融帶來(lái)了新的理念，傳統(tǒng)金融很慌張，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展我們?cè)趺崔k？實(shí)際上并不是這么回事，是帶來(lái)了新的理念，注入了新的活力。

　　首先，互聯(lián)網(wǎng)金融打破了銀行對(duì)金融的壟斷，現(xiàn)在我們有一些是非金融企業(yè)做出來(lái)了金融，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行。實(shí)際上這是打破了，其次，促進(jìn)了利潤(rùn)市場(chǎng)化，提高了投資者的收益。余額寶在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中實(shí)際上你有錢(qián)就可以作為資金，而且又有比較高的收益，而銀行是一個(gè)固定的利率，3％，在這種情況下很多人就利用這個(gè)來(lái)做了。這樣也促進(jìn)了銀行的利率市場(chǎng)化，我這頭已經(jīng)是按照市場(chǎng)化了，你再去靠傳統(tǒng)去做不可以了。第三、互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)實(shí)在在的在做普惠金融，目前P2P貸款是中小企業(yè)貸款，支持中小企業(yè)的發(fā)展。這一點(diǎn)是非常重要的，所以，大家說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融往哪去？實(shí)際上包括阿里巴巴在內(nèi)，實(shí)際上做普惠金融才知道，那些中小企業(yè)大銀行是不給貸的，并不是不貸，主要是要貸一些大企業(yè)，一個(gè)幾千塊、幾萬(wàn)塊小微企業(yè)或者個(gè)人的金融讓他去做很麻煩的。恰恰互聯(lián)網(wǎng)金融彌補(bǔ)了這一塊，所以，互聯(lián)網(wǎng)金融越想做大，想和大銀行競(jìng)爭(zhēng)，我都覺(jué)得不要去那么做，還是老老實(shí)實(shí)、踏踏實(shí)實(shí)做普惠金融。中國(guó)有4千萬(wàn)的中小微企業(yè)，但是得不到銀行的貸款，能不能在這方面中小微企業(yè)，農(nóng)村金融，還有個(gè)人金融，包括個(gè)人的財(cái)富管理，現(xiàn)在發(fā)展階段。能力我們互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)做？

　　還有一點(diǎn)，金融不再是普通人看不懂的專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)，理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金業(yè)不再是參與門(mén)檻極高的產(chǎn)品，實(shí)際上你去做了，你到銀行去做，有4％或者5％，但是你看都有限制，最低5萬(wàn)，10萬(wàn)，你做私人銀行就大一點(diǎn)的是100萬(wàn)，這對(duì)中小投資者，對(duì)于居民來(lái)說(shuō)有的時(shí)候是做不了的，恰恰互聯(lián)網(wǎng)金融有錢(qián)就可以做。所以這是一個(gè)非常大的變化，所以說(shuō)人人都懂得金融，懂得產(chǎn)品，人人都去做，這就是普惠金融。所以，大家看互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該它的發(fā)展改變了整個(gè)中國(guó)的金融生態(tài)。所以，以互聯(lián)網(wǎng)支付P2P網(wǎng)絡(luò)階段，余額寶互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展是金融模式，金融理念，金融方法的創(chuàng)新，無(wú)論歡迎還是不歡迎，他必將在中國(guó)金融發(fā)展與創(chuàng)新舞臺(tái)上一展雄姿。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，未來(lái)將出現(xiàn)一種不同于傳統(tǒng)金融融資和直接融資的具有革命性的新型的金融，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行構(gòu)成了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，互聯(lián)網(wǎng)比虛擬網(wǎng)點(diǎn)可很大程度替代銀行的物理網(wǎng)點(diǎn)，鍵盤(pán)、鼠標(biāo)優(yōu)勢(shì)讓水泥磚頭優(yōu)勢(shì)不在。至少不再那么有優(yōu)勢(shì)。這有從根本上動(dòng)搖了傳統(tǒng)銀行的基礎(chǔ)優(yōu)勢(shì)。大家知道我們到一個(gè)社區(qū)，我們首先建銀行、建郵局，因?yàn)橛芯W(wǎng)點(diǎn)?，F(xiàn)在不去網(wǎng)點(diǎn)了，在家里拿的手機(jī)或者在火車(chē)上，在飛機(jī)上都做了，我是一個(gè)終端，銀行是一個(gè)終端。所以要不要以后的銀行網(wǎng)點(diǎn)，物理網(wǎng)點(diǎn)會(huì)越來(lái)越少。我到煙臺(tái)去，去煙臺(tái)的銀行，他為了給夜間下班的職工提供代步方便，他專(zhuān)門(mén)開(kāi)了一個(gè)夜間營(yíng)業(yè)部，實(shí)際上大家也就是人很少，但是他必須配備各種人員，還配備保安，還要很多的運(yùn)作。我說(shuō)這樣很不安全，搶銀行來(lái)了怎么辦？你搞一個(gè)網(wǎng)絡(luò)銀行不就行了？有人說(shuō)今后的物理網(wǎng)點(diǎn)會(huì)減少，都是為我們這些人準(zhǔn)備的，老年人不太懂，一按鍵盤(pán)就哆嗦了，把買(mǎi)弄成賣(mài)了，這個(gè)我們不敢使。年輕人用不著了，這個(gè)是很大的沖擊和挑戰(zhàn)，好多網(wǎng)點(diǎn)不賺錢(qián)了，成本很高，所以這是一個(gè)很大的挑戰(zhàn)，很多人說(shuō)到這一點(diǎn)。

　　第二、互聯(lián)網(wǎng)金融能突破空間局限，任何時(shí)間，任何地點(diǎn)都能靈活的服務(wù)于廣大時(shí)空范圍的消費(fèi)者，互聯(lián)網(wǎng)金融依托全天覆蓋虛擬網(wǎng)絡(luò)，讓消費(fèi)者在任何地點(diǎn)動(dòng)一動(dòng)手指頭點(diǎn)一點(diǎn)鍵盤(pán)鼠標(biāo)就能支取任何地點(diǎn)的現(xiàn)金。

　　第三、互聯(lián)網(wǎng)金融還可以大幅度的降低業(yè)務(wù)成本。歐洲銀行測(cè)算單比業(yè)務(wù)成本，營(yíng)業(yè)點(diǎn)是1.07美元，電話(huà)銀行是0.54美元，ATM是0.27美元，而通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)僅是0.1美元。一般而言銀行通過(guò)在線(xiàn)虛擬成本是通過(guò)物理分支機(jī)構(gòu)支付的16分之1到6分之1，這塊成本也節(jié)約了。

　　第四、大數(shù)據(jù)信息集散處理將大大提升互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制效果，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生大數(shù)據(jù)，大數(shù)據(jù)集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過(guò)事實(shí)分析和挖掘客戶(hù)交易信息，掌握客戶(hù)的消費(fèi)習(xí)慣，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)客戶(hù)行為，在互聯(lián)網(wǎng)金融和營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制方面有的放矢，充分利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、信息集散處理，互聯(lián)網(wǎng)金融必將大大提升金融服務(wù)于風(fēng)險(xiǎn)管理的效果。

　　第五，互聯(lián)網(wǎng)金融造就新的金融業(yè)態(tài)，更能做到普惠金融，開(kāi)放平等合作。應(yīng)該說(shuō)這是它的挑戰(zhàn)，現(xiàn)在傳統(tǒng)金融包括銀行應(yīng)該說(shuō)比較緊張，有人說(shuō)，余額寶是吸血鬼要取締，實(shí)際上應(yīng)該說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融是有一個(gè)挑戰(zhàn)，但是給傳統(tǒng)金融注入理念，注入新的活力，同時(shí)也帶來(lái)新的競(jìng)爭(zhēng)，促生新的合作，我們不應(yīng)該把傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)立起來(lái)，看成是敵人或者要取締，不讓互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，我剛才說(shuō)了，這是不可能的。

　　應(yīng)該說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展從這個(gè)角度促進(jìn)傳統(tǒng)銀行的轉(zhuǎn)型，傳統(tǒng)金融的轉(zhuǎn)型，傳統(tǒng)銀行業(yè)要做互聯(lián)網(wǎng)金融，要?jiǎng)?chuàng)造出更多的產(chǎn)品，傳統(tǒng)銀行包括我們大銀行有自己的優(yōu)勢(shì)，也是信息很充沛，他有廣大的客戶(hù)，他有很多的網(wǎng)點(diǎn)，他有專(zhuān)業(yè)的人才。我們做互聯(lián)網(wǎng)金融都不一定那么專(zhuān)業(yè)，但是他是專(zhuān)業(yè)的，為什么不利用這些專(zhuān)業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融和非銀行的金融機(jī)構(gòu)結(jié)合起來(lái)，來(lái)創(chuàng)造出更多的產(chǎn)品呢，為更多的服務(wù)者服務(wù)呢。所以，應(yīng)該說(shuō)創(chuàng)造出很多的空間，并不是說(shuō)沒(méi)有空間。所以商業(yè)銀行應(yīng)該借鑒或者利用互聯(lián)網(wǎng)所帶來(lái)新的理念、新的模式、新的方法來(lái)促進(jìn)自己的轉(zhuǎn)型。商業(yè)銀行如果再去向過(guò)去一樣靠利差生活，這個(gè)時(shí)代已經(jīng)一去不復(fù)返了，商業(yè)銀行今后要做一些資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，這樣商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融就結(jié)合起來(lái)了。所以說(shuō)這一塊應(yīng)該還有很多的空間，很多的合作。所以說(shuō)，不是對(duì)商業(yè)銀行的打擊而是對(duì)商業(yè)銀行的激勵(lì)，或者給商業(yè)銀行提出一個(gè)新的理念、新的模式。

三、要強(qiáng)化對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融代表了金融創(chuàng)新的方向，我們應(yīng)該積極的態(tài)度，包括在政策測(cè)試上創(chuàng)造一個(gè)良好的發(fā)展環(huán)境，對(duì)其存在的問(wèn)題應(yīng)該重視和解決。要提高防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，要打擊違法犯罪行動(dòng)，保障互聯(lián)網(wǎng)健康的發(fā)展，讓互聯(lián)網(wǎng)金融能夠在市場(chǎng)上的金融配置中發(fā)揮非常大的作用，引導(dǎo)和支持互聯(lián)網(wǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，從業(yè)機(jī)構(gòu)通過(guò)行業(yè)自律的形式完善管理、誠(chéng)信為本、守法經(jīng)營(yíng)。比如說(shuō)，從技術(shù)層面來(lái)說(shuō)，手機(jī)支付也存在著密碼被盜，資金被盜，資金轉(zhuǎn)移安全等問(wèn)題，這些都是我們要注意的。

現(xiàn)在還有一個(gè)問(wèn)題，我們互聯(lián)網(wǎng)金融很多方面已經(jīng)從事了銀行業(yè)務(wù)，但是他們沒(méi)有受到銀行規(guī)則的監(jiān)管，甚至突破規(guī)則，越過(guò)規(guī)則去競(jìng)爭(zhēng)，規(guī)則的破壞對(duì)金融穩(wěn)定將帶來(lái)可怕的問(wèn)題，所以說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融我們肯定它的積極方面，但是應(yīng)該看到互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來(lái)的隱患不可忽視。用銀行封閉運(yùn)行的業(yè)務(wù)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融更容易受黑客的攻擊、病毒侵襲，、信息更容易被盜取、篡改，特別是是對(duì)交易者身份的真實(shí)性，有時(shí)候很難確認(rèn)，存在要高的消費(fèi)者信息泄露以及受欺詐誘騙的風(fēng)險(xiǎn)等等。所以，我們應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)音容的監(jiān)管，目前從幾個(gè)方面來(lái)做這些監(jiān)管，包括內(nèi)部自我的自律和外部的監(jiān)管。

第一，目前我們應(yīng)該明確互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)的法律定位，允許做各種金融服務(wù)工作，但是不能越界經(jīng)營(yíng)。實(shí)際上現(xiàn)在我們有兩個(gè)底線(xiàn)，第一、不能夠非法吸收公眾存款，互聯(lián)網(wǎng)金融不是銀行，所以說(shuō)這一塊要不能突破。第二、不能非法集資，眾籌也是一個(gè)私募，他是私募項(xiàng)目來(lái)做的，要對(duì)社會(huì)觀眾就是銀行。所以說(shuō)現(xiàn)在我們掌握兩個(gè)底線(xiàn)，一個(gè)是不能夠非法吸收公共存款，另一個(gè)不能非法集資。

現(xiàn)在法律規(guī)則還沒(méi)有被金融機(jī)構(gòu)屬性作出明確的定位，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)尤其是P2P借貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，還沒(méi)有專(zhuān)門(mén)法律和規(guī)章定期有效的規(guī)范。那么真理與謬誤只是一步之遙，P2P借貸平臺(tái)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)運(yùn)作略有改變就可能越界，進(jìn)入法律灰色地帶，甚至觸碰底線(xiàn)，我們支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，但是確實(shí)不能逾越底線(xiàn)。第二、完善資金第三方存管制度，目前存在缺失，存在安全隱患，有一些P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)沒(méi)有建立資金第三方托管機(jī)制，會(huì)有大量投入者的資金沉淀在平臺(tái)賬戶(hù)里，如果沒(méi)有外部監(jiān)管就存在資金被挪用，甚至攜款逃跑的風(fēng)險(xiǎn)。近兩年先后發(fā)生了淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)等P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的捐款逃跑和倒閉事件，就給放貸人帶來(lái)很大的損失，也影響了整個(gè)行業(yè)的形象。

　　第三、健全互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的內(nèi)控制度，內(nèi)控制度不健全可能引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)，我們可以把內(nèi)控制度看作互聯(lián)網(wǎng)的防火墻，好的制度可以有效的防范金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)踐中一些互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)企業(yè)片面追求業(yè)務(wù)和運(yùn)營(yíng)能力，采用了一些有爭(zhēng)議高風(fēng)險(xiǎn)的交易，也沒(méi)有建立客戶(hù)識(shí)別和交易分析報(bào)告機(jī)制，容易被步伐法子利用平臺(tái)進(jìn)行洗錢(qián)創(chuàng)造條件。還有互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不注重內(nèi)部管理，信息安全水平比較低，存在個(gè)人隱私泄露風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)該說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)綜合金融，既做貸款也做理財(cái)，也可能做保險(xiǎn)，就是一個(gè)公司做多項(xiàng)業(yè)務(wù)，綜合業(yè)務(wù)。在銀行的管理來(lái)說(shuō)它必須是設(shè)置防火墻，這些問(wèn)題都是值得注意的。包括我們現(xiàn)在的公共基金都出現(xiàn)很多問(wèn)題，所以這些問(wèn)題應(yīng)該制度和道德是兩個(gè)方面來(lái)做的，當(dāng)然是一個(gè)法律來(lái)解決這些問(wèn)題。

　　第四、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融外部監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上是金融，是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來(lái)做金融。目前外部監(jiān)管對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這一塊應(yīng)該說(shuō)在某種程度上是一個(gè)盲區(qū)。貨幣基金誰(shuí)來(lái)管？互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)誰(shuí)來(lái)管？P2P誰(shuí)來(lái)管？現(xiàn)在我們不是很清楚，尤其一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)的企業(yè)做了綜合的業(yè)務(wù)誰(shuí)來(lái)監(jiān)管？現(xiàn)在的問(wèn)題，包括規(guī)則，包括歸誰(shuí)管都存在問(wèn)題。現(xiàn)在就是誰(shuí)家的孩子誰(shuí)抱，你首先都不知道誰(shuí)是誰(shuí)的孩子，怎么抱呀？關(guān)于貨幣基金是貨幣，也是基金，是人民銀行管？還是證券部門(mén)來(lái)管呢？不知道是誰(shuí)的孩子怎么管。然后壞孩子大家不管了，覺(jué)得這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)太大，好孩子大家都去抱，都去管，都給抱死了。所以，在這個(gè)問(wèn)題上還要加強(qiáng)，我個(gè)人的意見(jiàn)中國(guó)的監(jiān)管體系應(yīng)該改革了，現(xiàn)在一行三會(huì)的模式已經(jīng)不適應(yīng)需要了，不僅僅是互聯(lián)網(wǎng)金融，包括金融控股、混業(yè)金融，現(xiàn)在還是分業(yè)管理，人民銀行管一塊，然后是銀監(jiān)會(huì)管一塊，證監(jiān)會(huì)管一塊，保監(jiān)會(huì)管一塊。比如說(shuō)中信集團(tuán)，中信上面已經(jīng)不做業(yè)務(wù)了，純粹控股公司，現(xiàn)在我們有一些互聯(lián)網(wǎng)的公司也發(fā)展為集團(tuán)，誰(shuí)來(lái)管呢？所以大家看我的主張，我們要把一行三會(huì)變成一行一會(huì)，也就是說(shuō)人民銀行還繼續(xù)管貨幣市場(chǎng)、管外匯。然后對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融由一個(gè)部門(mén)來(lái)管，他們下面再去分工，我主張成立中國(guó)金融監(jiān)督管理委員會(huì)。

謝謝！