資本運(yùn)作稅務(wù)籌劃的方法與技巧：實(shí)務(wù)案例

【課程背景】

2019年國(guó)家將繼續(xù)以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，推動(dòng)更多產(chǎn)能過剩行業(yè)加快出清，培育和發(fā)展新的產(chǎn)業(yè)集群，繼續(xù)打好三大攻堅(jiān)戰(zhàn)。2019兩會(huì)確定繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，進(jìn)一步穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資、穩(wěn)預(yù)期，提振市場(chǎng)信心的基本定調(diào)，加快綠色發(fā)展，參與全球經(jīng)濟(jì)治理體系變革，變壓力為加快推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的動(dòng)力。投資仍然為穩(wěn)定中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?018年IPO市場(chǎng)發(fā)生了一系列變化：IPO過會(huì)率與新增申報(bào)企業(yè)數(shù)量猛降、撤單數(shù)量與企業(yè)赴港IPO猛升、香港和內(nèi)地支持新經(jīng)濟(jì)企業(yè)上市力度加大，IPO從嚴(yán)審核常態(tài)化。2019科創(chuàng)板橫空出世，PE退出環(huán)節(jié)暢通，股權(quán)（PE）投資大時(shí)代已來。進(jìn)一步落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，增強(qiáng)資本市場(chǎng)對(duì)提高我國(guó)關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新能力的服務(wù)水平，促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，支持上海國(guó)際金融中心和科技創(chuàng)新中心建設(shè)，完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，2019年1月28日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布【第2號(hào)公告】《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見》

，1月30日公布了《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見》等9個(gè)文件。2019年3月1日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布【第153號(hào)令】《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》、【第154號(hào)令】《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》。2019年3月25日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部發(fā)布關(guān)于發(fā)布《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答（一）、（一）》的通知，進(jìn)一步推動(dòng)股票發(fā)行工作市場(chǎng)化、法治化改革，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增強(qiáng)審核工作透明度，提高首發(fā)企業(yè)信息披露質(zhì)量，主要涉及首發(fā)申請(qǐng)人具有共性的法律問題與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題，形成首發(fā)業(yè)務(wù)審核標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)布了最新標(biāo)準(zhǔn)通知?？萍紕?chuàng)新企業(yè)快速走進(jìn)科創(chuàng)板，占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略先機(jī)，對(duì)科創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行上市前的股權(quán)投資，或參與科創(chuàng)板上市公司股票公開發(fā)行，打開財(cái)富增值的新密碼有了新審核標(biāo)準(zhǔn)。2019年科創(chuàng)板來了：科創(chuàng)板注冊(cè)制與主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則有何不同；未盈利企業(yè)可以上市；同股不同權(quán)企業(yè)可以上市；紅籌企業(yè)可以上市；分拆企業(yè)可以上市？作為要進(jìn)入資本市場(chǎng)的企業(yè)，無論是科創(chuàng)板，還是主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板進(jìn)行IPO上市，面臨的首要問題就是財(cái)稅規(guī)范，財(cái)稅規(guī)范是一項(xiàng)貫穿企業(yè)掛牌和上市過程始終的最重要工作，財(cái)稅規(guī)范問題是企業(yè)掛牌受阻和上市發(fā)行審核被否的主要原因之一，而稅務(wù)問題又是許多財(cái)經(jīng)媒體及各方關(guān)注質(zhì)疑最多的問題。

資本運(yùn)作作為一門關(guān)于資金、資產(chǎn)在企業(yè)實(shí)體之間游走的大型“藝術(shù)”，需要高超的運(yùn)作手段和精細(xì)的布局安排。在當(dāng)代中國(guó)，資本運(yùn)作幾乎涉及到現(xiàn)行的所有稅種，資本運(yùn)作的涉稅問題成為所有投資者和財(cái)稅專業(yè)人士最具挑戰(zhàn)性的問題。作為納稅人如何用好用足稅收政策，進(jìn)行稅務(wù)規(guī)劃，避免承擔(dān)資本運(yùn)作中的納稅風(fēng)險(xiǎn)？稅務(wù)機(jī)關(guān)是如何對(duì)資本運(yùn)作企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)管理與跟蹤檢討的？又何如應(yīng)對(duì)？如何對(duì)股權(quán)與資產(chǎn)出資？什么樣的支付手段更有利于減低繳稅成本？如何為IPO做好稅務(wù)籌劃方面的準(zhǔn)備？為什么企業(yè)一上市或被收購(gòu)資產(chǎn)評(píng)估就會(huì)大幅增值？其資產(chǎn)增值應(yīng)當(dāng)繳納企業(yè)所得稅嗎？評(píng)估增值后的資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)當(dāng)怎么確定？對(duì)于跨境股權(quán)交易的特殊稅務(wù)問題又如何處理？資本運(yùn)作方式的多樣性決定了其稅務(wù)處理的復(fù)雜性，《資本運(yùn)作稅務(wù)籌劃的方法與技巧：實(shí)務(wù)案例》課程以“用好用足稅收政策，就是最好的稅收籌劃”為理念，從分析各種資本運(yùn)作活動(dòng)的稅收影響入手，全面介紹我國(guó)目前與資本運(yùn)作相關(guān)的稅收政策，結(jié)合資本運(yùn)作方面豐富的實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)和大量的成功案例，讓您在第一時(shí)間傾聽資本運(yùn)作稅收政策解釋的第一聲音，為您提供獨(dú)一無二的稅收視角。

【課程對(duì)象】

1、擬上市或已上市企業(yè)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)副總裁、副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書、董事、監(jiān)事、獨(dú)立董事、總會(huì)計(jì)師、財(cái)務(wù)總監(jiān)、投資總監(jiān)、總會(huì)計(jì)師、企業(yè)法務(wù)總監(jiān)、上市辦公室主任等中高層決策者；

2、各類企業(yè)主辦會(huì)計(jì)、會(huì)計(jì)主管、財(cái)務(wù)經(jīng)理；

3、銀行、證券、期貨、保險(xiǎn)、基金、 投行等金融機(jī)構(gòu)的決策者及高級(jí)管理者；

4、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等金融投資中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的董事長(zhǎng)、總裁等決策者；

5、其他有志于從事風(fēng)險(xiǎn)投資與資本運(yùn)營(yíng)管理工作的各界人士。

【課程收益】

1、了解公司上市的意義與作用，掌握IPO的財(cái)務(wù)準(zhǔn)備以及財(cái)稅要點(diǎn)；

2、全面掌握企業(yè)IPO發(fā)行上市步驟，提高IPO法律合規(guī)意識(shí)，加強(qiáng)IPO中的財(cái)務(wù)、稅務(wù)處理能力；  

3、 熟悉科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、中小板IPO上市流程以及流程中會(huì)產(chǎn)生的各類問題，公司相關(guān)業(yè)務(wù)部財(cái)務(wù)準(zhǔn)備與稅務(wù)籌劃工作，及資本運(yùn)作視角稅務(wù)籌劃戰(zhàn)略；

4、 掌握資本運(yùn)作結(jié)構(gòu)下的稅務(wù)考量與風(fēng)險(xiǎn)分析方法；

5、 建立起清晰的籌劃思路，把握企業(yè)在并購(gòu)、重組與清算業(yè)務(wù)活動(dòng)中的稅務(wù)成本分析；

6、 掌握跨境股權(quán)交易的特殊稅務(wù)問題在實(shí)踐中的運(yùn)用

7、全面掌握企業(yè)轉(zhuǎn)型上市融資 “財(cái)務(wù)篇、稅務(wù)篇、法務(wù)篇“系統(tǒng)與相關(guān)稅務(wù)籌劃案例分析。

【課程亮點(diǎn)】

1、    資本的力量：中國(guó)資本市場(chǎng)40年、國(guó)內(nèi)IPO市場(chǎng)與當(dāng)前資本市場(chǎng)的現(xiàn)狀與趨勢(shì)全新分析；

2、2019年當(dāng)前最新資本金融政策：科創(chuàng)板、資本新政與資產(chǎn)新規(guī)及相關(guān)財(cái)稅實(shí)務(wù)；

3、2019年3月25日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部發(fā)布關(guān)于發(fā)布《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答（一）、（一）》的首發(fā)業(yè)務(wù)最新審核標(biāo)準(zhǔn)解讀與綜合財(cái)稅案例分析；

4、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、中小板的實(shí)操的財(cái)稅案例全新解析：并購(gòu)、重組與IPO；

5、全新財(cái)稅戰(zhàn)略、資本IPO戰(zhàn)略與五維盈利模式解析。

【課程特點(diǎn)】

1、案例與實(shí)操訓(xùn)練、咨詢式培訓(xùn)相結(jié)合，實(shí)用性與實(shí)效性明顯；

2、應(yīng)用性強(qiáng)，落地快，可直接用于企業(yè)實(shí)際；

3、內(nèi)容通俗易懂，課程注重實(shí)效，低調(diào)務(wù)實(shí)。          

【課程模塊】

一、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與資本市場(chǎng)、設(shè)立科創(chuàng)板背景

1、最新國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與IPO國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)

2、IPO概述、企業(yè)渠道融資與國(guó)際IPO市場(chǎng)趨勢(shì)

3、資本的力量：中國(guó)資本市場(chǎng)40年、國(guó)內(nèi)IPO市場(chǎng)與當(dāng)前資本市場(chǎng)的現(xiàn)狀與趨勢(shì)

4、資本市場(chǎng)改革與IPO最新趨勢(shì)：IPO和再融資、流動(dòng)性調(diào)整、動(dòng)態(tài)市盈率、新經(jīng)濟(jì)等

5、新時(shí)代下的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與資本市場(chǎng)改革方向

6、IPO從嚴(yán)審核常態(tài)化監(jiān)管、新股發(fā)行及新三板轉(zhuǎn)板政策解讀

7、當(dāng)前最新資本金融政策：科創(chuàng)板、資本新政與資產(chǎn)新規(guī)等

8、國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)資本政策與經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)分析、IPO市場(chǎng)的制度性及投資機(jī)會(huì)

9、設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制改革總體背景

二、IPO上市選擇與稅務(wù)籌劃

1、IPO意義與作用

⑴上市感悟、什么是IPO？

⑵上市能給企業(yè)帶來什么、上市的五大意義:

⑶上市的主要作用與六大價(jià)值

⑷企業(yè)IPO，蜜糖還是毒藥?

2、企業(yè)上市幾個(gè)問題

3、IPO上市企業(yè)的財(cái)務(wù)準(zhǔn)備

4、IPO項(xiàng)目管理、誤區(qū)與缺陷

5、關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見》在內(nèi)的9份文件解讀；

6、《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》、《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》；

7、科創(chuàng)板與新三板對(duì)比分析與財(cái)稅策略

8、科創(chuàng)板政策機(jī)理與財(cái)稅戰(zhàn)略

9、中小企業(yè)資本運(yùn)作及稅務(wù)戰(zhàn)略

10、稅務(wù)盡職調(diào)查都要查什么？如果應(yīng)對(duì)稅務(wù)盡調(diào)？

三、IPO財(cái)務(wù)準(zhǔn)備與稅務(wù)籌劃

1、上市合規(guī)的重要性

2、IPO財(cái)務(wù)審核要點(diǎn)、如何為IPO做好稅務(wù)方面的準(zhǔn)備

3、企業(yè)IPO被否的幾個(gè)原因；IPO稅收違法一票否決

4、IPO估值模型：收益折現(xiàn)法、類比法等

5、IPO各階段的主要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作及相關(guān)銜接事項(xiàng)

6、IPO上市需要提交的文件（財(cái)務(wù)相關(guān)）

⑴會(huì)計(jì)師關(guān)于發(fā)行的文件（7項(xiàng)）

⑵發(fā)行人應(yīng)提交的與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料相關(guān)的其他文件

7、申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的合理規(guī)劃

8、常見財(cái)務(wù)包裝方法（相關(guān)問題與風(fēng)險(xiǎn)）、財(cái)務(wù)準(zhǔn)備與稅務(wù)籌劃

9、主要關(guān)注財(cái)務(wù)指標(biāo)（一）、（二）

四、IPO上市的財(cái)稅核查

1、收入確認(rèn)準(zhǔn)則（主要內(nèi)容）

2、收入準(zhǔn)則及其問題

（國(guó)際準(zhǔn)則、國(guó)內(nèi)準(zhǔn)則）

3、準(zhǔn)則層面問題

4、風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移的判斷

5、多要素成分合同或銷售

6、總額法與總金額法                                                                                

7、特殊行業(yè)或商業(yè)模式收入確認(rèn)問題

8、收入準(zhǔn)則修訂目標(biāo)與基本框架

9、收入準(zhǔn)則修訂目標(biāo)

10、收入確認(rèn)（共五步）

11、收入確認(rèn)模型

12、收入準(zhǔn)則適用范圍

13、不適用的合同

14、客戶的識(shí)別

——案例分析

15、合同包含的成分適用其他準(zhǔn)則

16、適用于合同組合

17、收入確認(rèn)和計(jì)量（五步驟模型）

⑴識(shí)別合同：合同修改

——案例

⑵辨認(rèn)履約義務(wù)

——案例

⑶確定合同價(jià)款

⑷分配合同價(jià)款

⑸履約義務(wù)實(shí)現(xiàn)

——案例

18、收入確認(rèn)和計(jì)量的特殊問題：

⑴退貨權(quán)、質(zhì)保

⑵主要責(zé)任人/代理人

⑶客戶的額外購(gòu)買選擇權(quán)

⑷客戶未行使的合同權(quán)利

19、IPO上市的財(cái)務(wù)核查案例

⑴IPO成功上市的企業(yè)案例分析

⑵資金來源問題

⑶成本/職工薪酬/毛利率

⑷股權(quán)被司法凍結(jié)問題

⑸項(xiàng)目違約風(fēng)險(xiǎn)問題

⑹出口報(bào)關(guān)問題

⑺商業(yè)賄賂問題

⑻環(huán)保問題

五、IPO上市財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題

1、新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及審計(jì)準(zhǔn)則在IPO審計(jì)中的運(yùn)用

2、會(huì)計(jì)問題的本質(zhì)和關(guān)鍵

3、操縱利潤(rùn)的常見方法

4、企業(yè)上市過程中的部分會(huì)計(jì)核算問題及對(duì)策

5、監(jiān)管層高度關(guān)注的財(cái)會(huì)事項(xiàng)

6、IPO上市財(cái)務(wù)問題典型案例剖析

⑴案例：XX上市公司----虛構(gòu)收入

⑵案例：XX公司----會(huì)計(jì)估計(jì)變更安全

⑶IPO上市財(cái)務(wù)原因被否典型案例分析：1-2

7、2019年3月25日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部發(fā)布關(guān)于發(fā)布《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答（一）、（一）解讀（相關(guān)財(cái)稅問題）

六、IPO融資創(chuàng)新、上市前改制、并購(gòu)重組

1、IPO上市前各階段的融資規(guī)劃策略：

2、IPO上市前PE私募融資準(zhǔn)備與規(guī)劃

3、IPO募集資金要求、上市融資額度與選擇

4、IPO上市前改制重組：

5、企業(yè)企業(yè)上市前改制重組內(nèi)容

6、上市前重組及上市模式

7、上市產(chǎn)業(yè)鏈并購(gòu)

七、IPO稅務(wù)戰(zhàn)略與稅務(wù)審核

1、IPO稅務(wù)戰(zhàn)略：資本價(jià)值與節(jié)稅平衡

2、IPO上市稅務(wù)清單與上市審核稅務(wù)重點(diǎn)

3、最新IPO所涉及到的稅務(wù)法規(guī)及其對(duì)IPO的影響

4、IPO中所需關(guān)注的稅務(wù)問題

5、歷史遺留的稅務(wù)問題

6、企業(yè)重組中的稅務(wù)問題

7、轉(zhuǎn)讓定價(jià)中的稅務(wù)問題

8、重大稅收依賴問題

八、IPO上市前的稅務(wù)處理與稅務(wù)籌劃

1、了解上市地的稅收法律環(huán)境及其潛在風(fēng)險(xiǎn)

2、股改前公司重組并購(gòu)涉及的主要稅務(wù)問題

（1）   有關(guān)企業(yè)重組的稅務(wù)規(guī)定：應(yīng)稅重組與免稅重組

（2）   交易支付對(duì)價(jià)的稅收考量

（3）   股權(quán)交易與資產(chǎn)交易

（4）債務(wù)重組準(zhǔn)確劃分境內(nèi)外所得

3、股權(quán)交易涉及的主要稅務(wù)問題

4、股權(quán)出資或以股權(quán)參與定向增發(fā)涉及的稅務(wù)問題

5、企業(yè)吸收合并涉及的主要稅務(wù)問題

6、企業(yè)分立涉及的主要稅務(wù)問題

7、搭建合理的上市架構(gòu)

8、選擇適宜的融資模式并關(guān)注其中的稅務(wù)安排

9、建立有效的稅務(wù)內(nèi)控體系

10、進(jìn)行稅務(wù)健康檢查

11、改善稅務(wù)部門管理中的不足之處

12、搭建合適自己企業(yè)的稅務(wù)內(nèi)控體系

13、掌握可能影響上市進(jìn)程的潛在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和稅務(wù)合規(guī)性問題

九、IPO上市中的稅務(wù)處理與籌劃

1、IPO交易成本的維護(hù)及其稅務(wù)處理方式

2、IPO上市架構(gòu)所涉及的稅務(wù)問題與影響

3、建立一支高效的稅務(wù)團(tuán)隊(duì)

4、如何降低上市的稅務(wù)成本和風(fēng)險(xiǎn)

十、IPO上市后的稅務(wù)處理與籌劃

十一、運(yùn)籌帷幄—資本市場(chǎng)稅收綜合籌劃與安排

十二、投資設(shè)立公司的稅務(wù)考量

1、不同出資方式帶來的稅務(wù)后果——現(xiàn)金&實(shí)物

2、公司形式的選擇

3、實(shí)收資本與借款的稅收考量

4、對(duì)未來在資本市場(chǎng)發(fā)展的考量

十三、個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅務(wù)考量

1、 個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)是否應(yīng)該交稅？交什么稅？

2、 上市公司與非上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的區(qū)別

3、 原始股、限制性股權(quán)轉(zhuǎn)讓與“炒股”的不同

4、如何減少股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收成本？

十四、VIE結(jié)構(gòu)下的特殊稅務(wù)問題

1、 什么是VIE結(jié)構(gòu)？VIE結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的原因

2、VIE結(jié)構(gòu)安排下的特殊稅務(wù)問題

十五、跨境股權(quán)交易的特殊稅務(wù)問題

1、跨境股權(quán)交易的特殊稅務(wù)規(guī)定

2、 非居民轉(zhuǎn)讓股權(quán)的特殊稅務(wù)問題

3、 非居民間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)征稅問題

十六、合伙、信托與資管產(chǎn)品稅務(wù)問題

十七、 減資、回購(gòu)、劃轉(zhuǎn)、減持的稅收風(fēng)控

1、減資的稅收籌劃與風(fēng)控

2、回購(gòu)的稅收籌劃與風(fēng)控

3、資產(chǎn)或股權(quán)劃轉(zhuǎn)的稅收籌劃與風(fēng)控

4、股份減持的稅收籌劃與風(fēng)控

5、相關(guān)增值稅與所得稅納稅籌劃

十八、資本運(yùn)作稅務(wù)籌劃：實(shí)務(wù)案例1-5分析

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