李克強總理在十二屆全國人大二次會議上所作《政府工作報告》時提出“應當促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調機制”。這是繼央行表態(tài)不會取締互聯(lián)網(wǎng)金融產品后，我國政府再一次表達了對互聯(lián)網(wǎng)金融肯定的態(tài)度。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷擴張，它給我國金融行業(yè)所帶來的激蕩也是顯而易見的。

2013年可以說是我國互聯(lián)網(wǎng)金融元年，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產品吸引了大量的長尾投資者，這些產品的出現(xiàn)極大地降低了投資門檻、促進了投資的便利性，為更廣泛的、被傳統(tǒng)金融排除在外的長尾投資者提供了更多的投資理財通道。但同時，未經充分投資者教育、亦缺乏豐富理財經驗的長尾投資者，在面臨更多更復雜互聯(lián)網(wǎng)投資產品時，也遇到了更多的困惑或表現(xiàn)出了某種程度上的不理性。這就要求互聯(lián)網(wǎng)金融產品公司在結合時下熱點和互聯(lián)網(wǎng)天生優(yōu)勢營銷產品的同時，也有必要加大對投資者教育方面的投入，例如向投資者普及風險常識與概念，講解擔保理念與案例?；ヂ?lián)網(wǎng)天生優(yōu)勢指的是互聯(lián)網(wǎng)及時觸發(fā)、智能分析、互動多樣等，可以針對消費者的投資行為進行實時分析、產品推薦、智能互動、多渠道聯(lián)絡推廣等。

本次調研針對近來備受關注的互聯(lián)網(wǎng)金融產品展開了調研，內容涵蓋互聯(lián)網(wǎng)金融產品的投資者投資行為、偏好，擔憂等問題，旨在從投資者的角度評析互聯(lián)網(wǎng)金融產品，審視互聯(lián)網(wǎng)金融產品。(注：在本次研究中所涉及的互聯(lián)網(wǎng)金融產品主要有三類：一是互聯(lián)網(wǎng)P2P產品,如陸金所提供的僅在互聯(lián)網(wǎng)渠道進行銷售的P2P產品；二是通過互聯(lián)網(wǎng)平臺進行眾籌的產品；三是僅能通過互聯(lián)網(wǎng)渠道購買的活期或定期理財產品,如支付寶平臺的“余額寶”“招財寶”，不包括銀行等通過互聯(lián)網(wǎng)和線下渠道皆可銷售的金融產品)

互聯(lián)網(wǎng)金融產品真的火嗎？

超八成受訪者在投資，勢如破竹不可小覷。根據(jù)零點研究咨詢集團2015年3月發(fā)起的調查，在北上廣深等7地749名受訪者中，有83.3%的人表示在過去一年里投資過互聯(lián)網(wǎng)金融產品，可見，互聯(lián)網(wǎng)金融大有如火如荼之勢。

“70后”“80后”中流砥柱。調查顯示，各年齡層次受訪者在各類互聯(lián)網(wǎng)金融產品的購買上有一定差別，除“90后”的受訪者購買比例小于80%，其余年齡層的購買比例均在80%～90%，具體而言，“80后”和“70后”的購買比例略高于“60后”和“90后”。但考慮到“90后”在經濟上還沒有和其他年齡受訪者相匹及的優(yōu)勢，因此其互聯(lián)網(wǎng)金融投資者比例較難達到其他年齡階層的投資盛況。

高學歷者信得過。在學歷方面，碩士及以上學歷者對互聯(lián)網(wǎng)金融的購買比率（91.5%）高于大專和大學本科群體（83.9%）以及高中及以下學歷者（70.7%）。

根據(jù)上述分析不難看出，互聯(lián)網(wǎng)金融產品，確實很火，雖然購買者可能在年齡、收入上有些許差異，但它的確算是席卷了各個層次的投資者，互聯(lián)網(wǎng)金融產品是真的火！

那么，投資者更熱衷于何種互聯(lián)網(wǎng)金融產品？對這些新興的互聯(lián)網(wǎng)金融產品又有何種擔憂？（注：后文“受訪者”僅指本題中選擇“在最近一年中投資過互聯(lián)網(wǎng)金融產品”的受訪者）

哪些互聯(lián)網(wǎng)金融產品受歡迎？

保本理財是大流，P2P眾籌有粉絲。零點的調查顯示，絕大多數(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融投資者將理財類產品（如各種“寶寶類產品”作為互聯(lián)網(wǎng)投資的首選），在投資過互聯(lián)網(wǎng)金融產品的受訪者中，有83.8%的人表示過去一年中曾經投資過互聯(lián)網(wǎng)理財產品，39.8%的消費者表示曾購買過互聯(lián)網(wǎng)P2P產品，而參與過互聯(lián)網(wǎng)眾籌的受訪者則相對較少，僅占16.4%。

后生可畏，年輕人更敢擔風險。在互聯(lián)網(wǎng)P2P的熱衷程度方面，“80后”超其他年齡階層，受訪者中曾購買過互聯(lián)網(wǎng)P2P的比例達到48.6%；在互聯(lián)網(wǎng)眾籌方面，“80后”和“70后”依然是主流，選擇比例分別達到18.8%和20%。反觀互聯(lián)網(wǎng)理財產品（如各種寶寶類理財產品），各年齡層均有超過80%的受訪者對其進行了投資?？梢?，作為風險較小，收益率較為穩(wěn)定的互聯(lián)網(wǎng)金融產品，互聯(lián)網(wǎng)理財產品的需求是最大的，而對于有一定資金積累敢冒風險的年輕人，眾籌和P2P不失為一種可嘗試的投資方式。

男性在理財上同樣具有冒險精神。不同性別受訪者在選擇互聯(lián)網(wǎng)金融產品上也有明顯的差異，男性受訪者對于互聯(lián)網(wǎng)P2P和眾籌的接受程度更高，分別高出女性受訪者16個百分點和10個百分點。

本次調研同時還顯示：互聯(lián)網(wǎng)金融產品投資金額和投資項目之間存在一定聯(lián)系，受訪者在互聯(lián)網(wǎng)金融產品中投資金額越高，參與互聯(lián)網(wǎng)P2P和眾籌的可能性就越高。

總體而言，互聯(lián)網(wǎng)基本理財產品（如各類“寶寶”）還是投資者最常見和最保本的互聯(lián)網(wǎng)金融投資方式之一，但有條件和肯冒一定風險的受訪者在互聯(lián)網(wǎng)P2P和眾籌方面的投入也不可小覷。

互聯(lián)網(wǎng)金融可信嗎？

口碑遭受質疑，凈推薦值亮起紅燈。凈推薦值（NetPromotionScore）又稱凈促進者得分，是一種計量某個客戶將會向其他人推薦某個企業(yè)或服務可能性的指數(shù)，專注于顧客口碑如何影響企業(yè)成長。

NPS的核心問題是:您愿意向親朋好友推薦這項產品或服務嗎？

計算方法為：凈推薦值NPS=〔（推薦者數(shù)/總樣本數(shù)）-（貶低者數(shù)/總樣本數(shù)）〕×100％

凈推薦值比例越高越好。

眾籌口碑勝過P2P、理財。本次互聯(lián)網(wǎng)金融產品的調研中，11.7%的受訪者對其表示較為推薦，而39%的受訪者不滿意購買的互聯(lián)網(wǎng)金融產品，最后的凈推薦值為-21.3?？梢姡ヂ?lián)網(wǎng)金融產品的推薦度過低（為負），也側面顯示了受訪者對互聯(lián)網(wǎng)金融產品的認可度并不高。

對于不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產品，互聯(lián)網(wǎng)眾籌產品完勝互聯(lián)網(wǎng)P2P和互聯(lián)網(wǎng)理財產品。

互聯(lián)網(wǎng)眾籌產品的凈推薦值是-6，而互聯(lián)網(wǎng)P2P的凈推薦值是-18，互聯(lián)網(wǎng)理財產品的凈推薦值是-20?？傮w而言，互聯(lián)網(wǎng)金融產品的推薦度皆低于0，換而言之，不推薦的受訪者比推薦的受訪者更多?？梢?，互聯(lián)網(wǎng)金融產品雖火，但產品的規(guī)范化和改革仍然任重而道遠。那么，用戶在購買互聯(lián)網(wǎng)金融產品的時候都有哪些擔憂？

互聯(lián)網(wǎng)投資，您在擔心什么？

根據(jù)調研，受訪者表示，進行互聯(lián)網(wǎng)投資擔心之處是到期后無法兌付本金，57.6%的受訪者選擇了該項，也有45.2%的受訪者選擇了擔心到期后無法兌付預期收益，45.1%的受訪者認為缺乏擔保機制也是他們關注的問題，部分受訪者對交易過程安全性較差（43.6%）和產品所屬的平臺實力不強（31.5%）表示了擔心。

除擔心本金無法保證和到期利率無法兌現(xiàn)外，各個年齡階段的受訪者還有對于某方面擔心的具體趨勢：如“90后”比較擔心產品復雜，不易理解（35.6%）；“70后”更擔心產品所屬平臺的實力不夠強大36.4%，而“60后”擔心這一問題的比例則較少（22.9%）。

在學歷教育方面，相比于其他文化程度受訪者，高中及以下受訪者對“收益率較傳統(tǒng)較低”這個問題尤為關注。

針對眼下P2P產品比較關注的擔保問題，大學本/?？茖W歷和研究生及以上學歷者對此有較多擔憂（分別為44.3%和52.3%），而高中及以下學歷者在這方面的警惕程度略低，僅為39%。

在不同城市的受訪者中，北方受訪者較“豪氣”，南方受訪者“顧慮更多”，調研數(shù)據(jù)顯示：相較于其他城市，沈陽和成都受訪者對“收益率較傳統(tǒng)理財產品低”的關心程度最低（分別為16.75%和22.1%）,且在“擔心到期后無法兌付本金”一項中，沈陽受訪者選擇的比例為52.4%，北京受訪者選擇比例為56%，而上海和廣州在這方面的選擇率達到62%和60.2%，明顯高于北方諸城市。但在“缺乏擔保機制（針對P2P產品）”方面，北方城市亦表現(xiàn)出了強勢，北京以57.1%強勢位列榜首，其次為西安和上海，分別為52.1%和46%。

男性雖然對互聯(lián)網(wǎng)金融產品的偏好高于女性，投資欲望也略高于女性，但其對所涉及風險的金融方面的偏好也更為擔憂。調查顯示，男性在收益率較傳統(tǒng)理財產品低，擔心到期后無法兌付本金、擔心到期后無法兌付預期收益都較為明顯的高于女性。可見大部份男性消費者并非“真瀟灑”，而是在當今的互聯(lián)網(wǎng)金融體系下，即使冒著一些風險，也想“搏一把”。

結語

過去的兩年是中國互聯(lián)網(wǎng)金融產品井噴式發(fā)展的兩年，除傳統(tǒng)電商行業(yè)，工業(yè)、房地產甚至媒體等行業(yè)都加入了互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮中，但互聯(lián)網(wǎng)P2P平臺跑路、違規(guī)、叫停，互聯(lián)網(wǎng)金融產品信用遭受輿論質疑，資本方態(tài)度不明了……各種新聞、傳聞不絕于耳。不管是融資平臺規(guī)范性、風險管控時效性還是銷售渠道真實性，擔保形式可靠性等，和互聯(lián)網(wǎng)金融產品的高收益一起，都成為熱點關注的話題。

目前各項互聯(lián)網(wǎng)金融產品研究均對投資互聯(lián)網(wǎng)金融產品的風險表示了關注和擔憂。而民眾方面，雖然受訪者大都涉足了互聯(lián)網(wǎng)金融產品投資，但對它的擔憂和顧慮還是普遍存在的。在原因的調查中，我們也看到，受訪者對于互聯(lián)網(wǎng)金融產品是否能保本、收益性是否有保障等都持懷疑擔憂態(tài)度。

誠然，尚在發(fā)展期的互聯(lián)網(wǎng)金融產品還有很多方面需要監(jiān)管部門和相關企業(yè)去規(guī)范和完善，但我們也欣然看到，在政府的重視和敦促下，互聯(lián)網(wǎng)金融產品行業(yè)已經開始了交流和自我規(guī)范，投資者在經歷了高收益的引誘和負面新聞的驚擾后，也開始逐漸理性面對互聯(lián)網(wǎng)金融產品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產品從魚目混珠到井然有序，需要監(jiān)管部門，互聯(lián)網(wǎng)金融產品平臺、提供商、投資者“一個都不能少”的多方努力。我們也期望互聯(lián)網(wǎng)金融產品早日進入“新常態(tài)”，給投資者一份明了放心，給互聯(lián)網(wǎng)金融產品多一點坦然。