中央經濟工作會議精神、2025年宏觀經濟形勢與我國建筑業(yè)未來發(fā)展趨勢解讀

王傳寶教授

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第一模塊   中央經濟工作會議精神解讀

提綱：

一、中央經濟工作會議的宏觀經濟背景和重要性

1、宏觀經濟背景

2、重要性

二、中央經濟工作會議的主要內容和影響

（一）中央經濟工作會議的主要內容

1、全面總結2024年經濟工作

2、深刻分析當前經濟形勢

3、系統部署2025年經濟工作

（二）中央經濟工作會議的影響

三、中央經濟工作會議提出的2025年九大重點任務

1、大力提振消費、提高投資效益，全方位擴大國內需求

2、以科技創(chuàng)新引領新質生產力發(fā)展，建設現代化產業(yè)體系

3、發(fā)揮經濟體制改革牽引作用，推動標志性改革舉措落地見效

4、擴大高水平對外開放，穩(wěn)外貿、穩(wěn)外資

5、有效防范化解重點領域風險，牢牢守住不發(fā)生系統性風險底線

6、統籌推進新型城鎮(zhèn)化和鄉(xiāng)村全面振興，促進城鄉(xiāng)融合發(fā)展

7、加大區(qū)域戰(zhàn)略實施力度，增強區(qū)域發(fā)展活力

8、協同推進降碳減污擴綠增長，加緊經濟社會發(fā)展全面綠色轉型

9、加大保障和改善民生力度，增強人民群眾獲得感幸福感安全感

四、中央經濟工作會議的幾個新提法和幾個增量信息

1、關于形勢判斷，明確指出“部分企業(yè)生產經營困難，群眾就業(yè)增收面臨壓力”。

需求不足，歸根結底是企業(yè)沒錢，居民沒錢，逆轉經濟頹勢必須從此處著手。

2、關于匯率，強調要保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。正面回應外媒關于要以人民幣貶值應對特朗普加征關稅的“小作文”。

3、科技創(chuàng)新，要更加重視市場可持續(xù)性。

4、關于經濟體制改革，有四個新看點。一是“開展規(guī)范涉企執(zhí)法專項行動”，最近針對民企的罰沒增加，甚至“遠洋捕撈”，已經影響經營環(huán)境和民企信心，因此要強調“規(guī)范執(zhí)法”；二是“促進平臺經濟健康發(fā)展”，經過過去幾年，對平臺經濟的政策立場恢復積極，還是要用好平臺穩(wěn)經濟、穩(wěn)就業(yè)；三是“統籌推進財稅體制改革，增加地方自主財力”，表明高層要努力解決地方政府“錢袋子”沒錢的問題；四是“深化資本市場投融資綜合改革，打通中長期資金入市卡點”，反映“穩(wěn)股市”的考慮。

5、關于對外開放，專門強調“有序擴大自主開放和單邊開放”。

6、關于房地產。今年通稿里化解重點領域風險，大部分表述都圍繞房地產。除了此前已有的推動房地產市場止跌企穩(wěn)、推進處置存量房，構建房地產發(fā)展新模式等以外，通稿提到“加力實施城中村和危舊房改造，充分釋放剛性和改善性住房需求潛力”。

7、關于區(qū)域經濟，重點關注優(yōu)勢地區(qū)。

8、政策目標新增“居民收入增長”，政策基調“更加積極有為”，提高宏觀調控的前瞻性、針對性、有效性。

9、加強預期管理，激發(fā)微觀主體活力。會議將“穩(wěn)定預期、激發(fā)活力”列為明年經濟工作重點之一，并在工作部署中再次強調“加強預期管理，協同推進政策實施和預期引導，提升政策引導力、影響力”。

10、三個“首次提出”沖擊感極強。會議首提“實施更加積極有為的宏觀政策”“加強超常規(guī)逆周期調節(jié)”，以及“實施更加積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策”雙擴張的政策搭配。

五、中央經濟工作會議的十大新信號

1、直面“國內需求不足，部分企業(yè)生產經營困難，群眾就業(yè)增收面臨壓力，風險隱患仍然較多”等問題，未來面臨外部不確定性，仍需加大逆周期調節(jié)力度。明確“保持就業(yè)、物價總體穩(wěn)定，促進居民收入增長和經濟增長同步”。重磅政策紛紛出臺，后期加強落地落實，放松前置條件，讓企業(yè)和民眾可感可及，促進經濟復蘇。

2、定調2025，政策組合首次搭配“更積極的財政政策”+“適度寬松的貨幣政策”，力度空前，預計力度為過去十年之最。GDP增長目標5%左右。在發(fā)展中解決問題，強調“五個統籌”，考驗政策智慧。

3、更加積極的財政政策，上次如此提法在2020年，應對疫情沖擊。預計財政赤字率突破4%，增加發(fā)行超長期特別國債，增加地方政府專項債券發(fā)行使用，優(yōu)化財政支出結構，兜牢基層‘三保’底線”。加快化債進程，啟動財稅體制改革。

4、適度寬松的貨幣政策，上次如此提法在2008-2010年，應對國際金融危機。明確提出“適時降準降息”，要下雨了，推動物價合理回升。創(chuàng)新金融工具，穩(wěn)定金融市場工具有望出臺。

5、全方位擴大內需?！按罅μ嵴裣M，提高投資效益，全方位擴大國內需求”“著力提振內需，特別是居民消費需求”“以政府投資有效帶動社會投資”。擴大內需的重要性提前，成為明年的頭號重點任務。

6、科技創(chuàng)新：強調“開展‘人工智能+’行動，培育未來產業(yè)”，“綜合整治’內卷式’競爭，“積極運用數字技術、綠色技術改造提升傳統產業(yè)”。

7、穩(wěn)住房市：“持續(xù)用力推動房地產市場止跌回穩(wěn)”，“加力實施城中村和危舊房改造”，“充分釋放剛性和改善性住房需求潛力”。

8、穩(wěn)住股市：“深化資本市場投融資綜合改革?！敝攸c是培育投資生態(tài)，提高上市公司質量，吸引長期資金入市。

9、經濟體制改革：“發(fā)揮經濟體制改革牽引作用”，“高質量完成國有企業(yè)改革深化提升行動，出臺民營經濟促進法”，激活民營經濟信心，堪比10萬億刺激。預計2025年將繼續(xù)加大對民營經濟的保護和營商環(huán)境改善。

10、區(qū)域和人口：“統籌推進新型城鎮(zhèn)化和鄉(xiāng)村全面振興”，“要加大區(qū)域戰(zhàn)略實施力度”，“制定促進生育政策”，“積極發(fā)展首發(fā)經濟、冰雪經濟、銀發(fā)經濟”。

六、建筑企業(yè)如何認真學習、深刻領會、堅決落實中央經濟工作會議精神

1、認真學習、深刻領會、堅決落實中央經濟工作會議精神

2、學習貫徹中央經濟工作會議精神是當前和今后一個時期最重要的政治任務，建筑行業(yè)/企業(yè)要創(chuàng)造性抓好落實

3、建筑行業(yè)/企業(yè)怎么辦：如何應對新形勢、新問題

第二模塊   跨越周期，制勝未來：2025年宏觀經濟新形勢與新應對

王傳寶 教授

時長：0.5-1天?？筛鶕蛻粢笳{整課綱

課程提綱：

一、周期為王：百年大變局下當前國際經濟形勢與建筑行業(yè)發(fā)展的國際經濟背景

1、世界經濟周期和科技進步的影響：躲不開的經濟周期

2、通脹與衰退的大博弈：2025年世界經濟預判

3、大宗商品價格暴漲/暴跌引發(fā)通脹/衰退擔憂

——油氣價格與世界經濟景氣度

——鐵礦石、銅、農產品等大宗商品價格劇烈變動

——大宗商品的中長期走勢判斷

4、美國降息（擴表）攪動世界經濟局勢

——新興市場國家被動貨幣擴張

——美國會否進入衰退？

5、特朗普2.0時代：中美斗爭中合作

——中美關系最新進展、特朗普沖擊與中美會不會“脫鉤”？

——知己知彼才能實現突破：美國的確定性與特朗普的不確定性

——“特朗普2.0時代”：對中國的影響及中國應對

6、特朗普2.0時代美對華經濟政策：中美貿易戰(zhàn)、中美“脫鉤”風險及其對世界經濟的影響

7、俄烏沖突（俄烏戰(zhàn)爭）的后果及其對世界經濟的影響？

8、最新國際地緣政治形勢及其對世界經濟、我國經濟（進出口、進出口企業(yè)）的影響與應對

9、主要發(fā)達經濟體大幅調整宏觀政策，國際需求進一步波動收縮

10、本章思考：國際政治經濟形勢的影響與建筑行業(yè)應對

二、周期影響下中國經濟長期發(fā)展趨勢與建筑行業(yè)發(fā)展趨勢

1、宏觀經濟分析的基本框架：總需求與總供給

2、雙循環(huán)與大變局下需求三架馬車分析

（1）消費

（2）投資

（3）出口

3、雙循環(huán)與大變局下供給側分析

（1）人口問題：未富先老

（2）資源環(huán)境問題

（3）科技創(chuàng)新問題

4、近年中國出現的幾個重要拐點

5、中國經濟將現“四大分化”

——新興產業(yè)的強勢發(fā)展

6、實體經濟企業(yè)面臨的六大問題、五大危機

7、碳中和與綠色發(fā)展將重塑中國經濟及其對我國建筑行業(yè)的影響

8、加快數字化發(fā)展，建設數字中國及其對經濟社會/行業(yè)/企業(yè)的沖擊

9、時刻謹防金融風險與債務危機：中小銀行風險、房地產、地方債務危機

10、中國未來5年面臨的幾大挑戰(zhàn)與機遇

11、對我國未來經濟增長的基本判斷

12、二十大報告關于著力提升產業(yè)鏈供應鏈韌性和安全水平

13、2025年人民幣匯率研判與應對

14、本章思考：中國宏觀經濟長期形勢的影響與建筑行業(yè)/企業(yè)應對

三、周期影響下當前宏觀經濟形勢態(tài)勢與2025年宏觀經濟形勢研判及其對建筑行業(yè)的影響與應對

1、客觀判斷經濟發(fā)展趨勢

——如何判斷經濟形勢

——四大古典名著中的經濟管理密碼

2、從宏觀經濟指標和宏觀經濟政策看經濟冷暖

3、產業(yè)形勢判斷：PMI指數看經濟冷暖

4、從CPI、PPI指數看通脹：到底是通貨膨脹還是通貨緊縮？

5、最新主要經濟數據分析

——消費、投資、就業(yè)、產能利用率、貨幣數據等

6、當前宏觀經濟形勢與對策

——消費、投資、出口、房地產等

7、2025年宏觀經濟形勢分析與研判

（1）2025年宏觀經濟形勢分析與研判

（2）2025年中國經濟須警惕八大經濟風險

8、中央經濟工作會議精神解讀（根據需要）

9、兩會與《政府工作報告》精神解讀（根據需要）

10、本章思考：雙循環(huán)與大變局下當前宏觀經濟形勢對建筑行業(yè)/企業(yè)的影響與應對

四、近期最新宏觀經濟刺激政策特別是中央經濟工作會議關于房地產政策精神解讀及其對建筑行業(yè)和房地產行業(yè)的影響

1、2024年5月17日，中國人民銀行推出房地產金融“政策包”及其后樓市有哪些變化？

2、2024年9月24日國新辦舉行新聞發(fā)布會，人民銀行與金融監(jiān)管局推出7個政策

3、2024.9.26日，政治局會議精神

4、2024.10.8日，國新辦舉行新聞發(fā)布會，國家發(fā)改委主任鄭柵潔介紹“系統落實一攬子增量政策

扎實推動經濟向上結構向優(yōu)、發(fā)展態(tài)勢持續(xù)向好”有關情況

5、2024.10.12日，國新辦舉行新聞發(fā)布會，財政部部長藍佛安介紹“加大財政政策逆周期調節(jié)力度、推動經濟高質量發(fā)展”有關情況

6、2024.10.17日，國新辦舉行新聞發(fā)布會，住建部等五部門介紹“促進房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展”有關情況

7、新華社北京2024年10月18日，中辦、國辦印發(fā)《關于解決拖欠企業(yè)賬款問題的意見》

8、2024年11.8日全國人大常委會會議精神與財政部藍佛安部長答記者問

9、當前專項債發(fā)行、政府化債背景下，建筑企業(yè)承接項目、化解風險的契機及其應對舉措

10、中央經濟工作會議關于房地產政策相關解讀

11、思考：從近期最新宏觀經濟政策看政策變化的可能影響

12、本章思考：當前和2025年初未來政策指向及其對建筑業(yè)的影響

13、本章思考：我國基建政策變化及其對建筑行業(yè)/企業(yè)的影響

五、堅定信心，跨越周期，制勝未來：建筑行業(yè)/企業(yè)如何應對新形勢、新問題

1、怎么干：對新形勢下建筑行業(yè)/企業(yè)如何業(yè)務創(chuàng)新、轉型升級與破局發(fā)展的思考

——現在在哪里？

——打算去哪里？（干什么？）

——如何去那里？（怎么干？）

——案例：中建二局、湖南建工、陜建五建、中建鋼構、新疆北新路橋集團等業(yè)務創(chuàng)新、轉型升級與破局發(fā)展案例

2、應當做什么

（1）發(fā)現新趨勢

（2）抓住新機遇

（3）迎接新挑戰(zhàn)

（4）甄別新風險

（5）做出新應對

3、面臨的新形勢、新問題：

——央行降息的趨勢短期內難以扭轉

——銀行理財產品短期內盛況難以再現

——房地產風險有待化解，購房熱情短期難以爆發(fā)

——經濟下行疊加老齡化和疫情影響，百姓消費降級與減少消費、增加儲蓄大概率會形成長期趨勢

——民營企業(yè)投資短期內難以扭轉下滑趨勢

——出口形勢不樂觀；FDI數字不樂觀

——警惕匯率風險

——警惕城投公司債務和地方債風險

4、科學應變：如何應對新形勢、新問題

（1）有所為，有所不為，有所作為

——案例：建筑業(yè)綠色發(fā)展的“中建樣本”

（2）要做到：安心、靜心、信心

（3）精準識變、科學應變、主動求變

——案例：中國電建能源電力業(yè)務創(chuàng)新與轉型升級

——案例：中國能建踐行碳達峰、碳中和的對策舉措和行動（中國能源建設集團有限公司發(fā)布《踐行碳達峰、碳中和“30·60”戰(zhàn)略目標行動方案(白皮書)》，就“30·60”戰(zhàn)略目標背景下，中國能建提出了自己的發(fā)展路徑。）

——中國建筑、中國電建、三峽集團、雄安集團也開始紛紛進入水務環(huán)保領域。

——大力推進綠色建筑：引領潮流的碳中和建筑

——開拓新業(yè)務：生態(tài)園林、水務環(huán)保

（4）再審視、再謀劃、再提升

——案例：中交二公局。中交第二公路工程局有限公司始終堅持多元化發(fā)展戰(zhàn)略，施工領域不斷向鐵路、市政、隧道、地鐵、機場、舊路改造、舊橋加固、電務安裝、房建等新興業(yè)務領域拓展。

——裝備制造商在智能制造、裝配式建筑、建筑工業(yè)化等行業(yè)新興領域均進行了布局。比如，三一重工已依托成熟的裝備物聯在線和智能控制技術，進軍裝配式建筑預制混凝土構件行業(yè)。

——房地產開發(fā)商利用代建等模式顛覆總承包商業(yè)務，打造智慧建筑、智慧城市等產品。比如，龍湖地產已運用大數據、物聯網等新科技在118個城市開展智慧物業(yè)服務，致力于提供住宅、產業(yè)園區(qū)以及智慧城市等13大業(yè)態(tài)領域的高品質服務。

——此外，垂直類服務商、產品管理專業(yè)服務提供商、互聯網科技企業(yè)等也切入到建筑業(yè)產業(yè)鏈的上游或者下游。

——做好自己的事情：給建筑企業(yè)的幾點建議

（5）正確面對風險，處理風險，管理風險

——建工行業(yè)投資的錢未來從何而來

——管理好錢袋子

——穩(wěn)住現金

5、思考：發(fā)現未來的爆發(fā)點，發(fā)現新的投資產業(yè)、投資領域

6、大力推進現代化產業(yè)體系建設，加快發(fā)展新質生產力——發(fā)現新賽道：支持政策鼓勵的科技、綠色、新能源、新材料等戰(zhàn)略新興產業(yè)和未來產業(yè)

7、思考：政企同心，構建“親不逾矩、清不遠疏，公正無私、有為有畏”的親清新型政商關系，持續(xù)優(yōu)化政治生態(tài)和營商環(huán)境，保護和激發(fā)市場主體活力，促進經濟高質量發(fā)展。

8、為什么說周期為王？

9、對企業(yè)如何跨越周期、制勝未來的若干建議

10、內卷化時代企業(yè)的生存指南

11、發(fā)現行業(yè)市場機會點，打造敏捷靈活的業(yè)務版圖，拓展新業(yè)務、多元化發(fā)展

12、把握國家“一帶一路”倡議、國際國內雙循環(huán)體系、構建人類命運共同體等政策機遇，推動公司海外業(yè)務高質量發(fā)展

13、對新形勢下XX建筑公司如何轉型升級與破局發(fā)展的思考

14、建筑企業(yè)如何開展業(yè)務創(chuàng)新

——包括但不僅限于：

（1）產業(yè)鏈延伸與整合?

?（2）技術創(chuàng)新與應用?

?（3）新市場開拓與多元化經營

（4）數字化轉型?

（5）組織管理創(chuàng)新

（6）加強市場營銷

（7）組織力量攻堅招投標，……

15、加強人才隊伍建設，保障企業(yè)業(yè)務創(chuàng)新和轉型升級

16、要做到五個“真正學習”

17、對未來有信心

18、信念決定愿景，愿景決定目標，目標決定行動

——對未來有信心

——好的年份也有差的行業(yè)，差的年份也有好的行業(yè)。

——好的行業(yè)也有差的企業(yè)。差的行業(yè)也有好的企業(yè)。

——要科學應變，積極求生存，主動擔當，應對壓力。

19、贏在轉折點，奮斗創(chuàng)未來

第三模塊    新機遇與新挑戰(zhàn)：我國建筑業(yè)未來發(fā)展趨勢

課程提綱：

一、新機遇與新挑戰(zhàn)：碳達峰、碳中和及其對建筑行業(yè)/企業(yè)的沖擊與應對

1、“十四五”規(guī)劃主題之一：綠色低碳發(fā)展與碳中和是重要的長期宏觀主題

——加快推動綠色低碳發(fā)展……發(fā)展綠色建筑。

2、碳中和與綠色發(fā)展將重塑中國經濟

3、《中共中央

國務院關于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》（2021年10月24日發(fā)布）之“四、深度調整產業(yè)結構”

4、《2030年前碳達峰行動方案》提出實施“碳達峰十大行動”

5、各部門、各行業(yè)“碳達峰、碳中和”愿景、行動方案進展。2021年3月1日，國家電網發(fā)布“碳達峰、碳中和”行動方案；2022年7月13日，住建部、國家發(fā)改委印發(fā)《城鄉(xiāng)建設領域碳達峰實施方案》；鋼鐵行業(yè)低碳工作推進委員會2022年年會，發(fā)布了《鋼鐵行業(yè)碳中和愿景和低碳技術路線圖》……

6、到2030年前，若要實現節(jié)能減排的目標，70%的潛力在建筑節(jié)能減排方面

7、以工業(yè)化、信息化、綠色化“三化合一”為特征的新型建筑工業(yè)化代表著未來發(fā)展趨勢，是住房和城鄉(xiāng)建設領域綠色發(fā)展、低碳循環(huán)發(fā)展的主要舉措

8、建筑行業(yè)實現“30-60”路徑建議

9、從建筑全壽命周期視角看，建筑領域還可以發(fā)揮更大的減排能力

10、綠色建筑：引領潮流的碳中和建筑

11、綠色建筑行業(yè)的新發(fā)展與新趨勢

12、2021年3月29日，住房和城鄉(xiāng)建設部發(fā)布通知，就加強縣城綠色低碳建設公開征求意見。通知提出，縣城新建住宅以6層為主，新建住宅最高不超過18層

13、住房和城鄉(xiāng)建設部印發(fā)《“十四五”建筑業(yè)發(fā)展規(guī)劃》關于建筑業(yè)綠色低碳發(fā)展的表述

14、新趨勢、新機遇、新挑戰(zhàn)與新應對：《廣東省建筑業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》對建筑公司碳達峰、碳中和業(yè)務創(chuàng)新與破局發(fā)展的要求及帶來的啟示（在下文綠色建造部分展開）

15、2022年7月13日，住建部、國家發(fā)改委印發(fā)《城鄉(xiāng)建設領域碳達峰實施方案》

16、2022年8月18日，科技部、住建部等九部門印發(fā)《科技支撐碳達峰碳中和實施方案（2022—2030年）》

17、建筑業(yè)的綠色發(fā)展、綠色建筑、碳達峰碳中和影響建筑業(yè)、房地產業(yè)的上下游行業(yè)

18、本章學習與思考：碳達峰、碳中和與建筑公司的挑戰(zhàn)與機遇

二、新風口：建筑企業(yè)如何抓住新能源行業(yè)風口

（一）建筑企業(yè)要關注新能源產生的投資機會，抓住新能源產業(yè)風口

（二）市場機會：建筑企業(yè)應重點關注風電、光伏發(fā)電和儲能

1、市場空間廣闊

2、項目施工量大，可滿足施工需求

3、投融資模式清晰，且盈利情況較好

4、從基建角度考慮，可重點關注的領域風電、光伏發(fā)電和儲能及光伏儲一體化。

5、從市場前景看，“十四五”期間我國風電、光伏發(fā)電、儲能年均新增裝機規(guī)模均在50GW以上，前景廣闊。

6、從市場競爭來看，目前處于“群雄逐鹿”的格局。

7、從投資收益情況看，整體表現較好。

8、整體來看，新能源項目可作為一種較好的投資選擇，對具體項目而言，需要結合實際情況具體分析。

（三）新能源基建項目投融資模式分析

1、新能源基建項目主要投融資模式包括：PPP、特許經營和EPC+F模式等。

2、新能源基建項目融資分析

（1）銀行貸款、股東借款等常規(guī)融資方式

（2）融資租賃（直租、回租）

（3）經營租賃

（4）項目融資等

（四）建筑企業(yè)如何切入光伏行業(yè)

1、我國光伏產業(yè)及光伏電站的發(fā)展機遇

2、光伏建筑是建筑企業(yè)進入新能源領域的最好入口

3、固定資產（廠房、園區(qū)）建設是建筑行業(yè)進入光伏產業(yè)的商機

4、在人才、工程資質、技術儲備等方面做好準備，突破壁壘

5、建筑光伏市場崛起，BIPV接力BAPV迎來新發(fā)展

——政策引導下的光伏建筑必將迎來巨大的投資機會

6、建筑企業(yè)進入光伏/太陽能行業(yè)機會分析

7、光伏產業(yè)鏈固定資產（光伏電站、廠房、園區(qū)）建設是建筑行業(yè)進入光伏產業(yè)的商機

8、集中式光伏電站的商機挖掘

（五）建筑企業(yè)如何切入風電行業(yè)

1、風電產業(yè)鏈

2、建筑企業(yè)進入風電行業(yè)機會分析

3、風電產業(yè)鏈固定資產（風力電站、廠房、園區(qū)）建設是建筑行業(yè)進入風電產業(yè)的商機

4、建筑企業(yè)能夠參與風電建設板塊

（1）風電設備生產制造廠房建設項目

（2）風力發(fā)電站和風力發(fā)電儲能站建設項目

（3）風力發(fā)電設備安裝工程建設項目

5、建筑企業(yè)能夠參與風電建設板塊需要突破四大壁壘

（1）工程資質壁壘

（2）技術壁壘和專業(yè)人員壁壘

（3）資本壁壘

（4）開發(fā)壁壘

6、國內風力發(fā)電項目專業(yè)工程主要經營模式

（1）承發(fā)包模式

（2）主要施工內容及施工界面劃分

（3）專業(yè)工程的深化設計

（4）專業(yè)工程的驗收

7、施工企業(yè)在風電發(fā)電方面產業(yè)布局建議

（六）建筑企業(yè)如何切入儲能行業(yè)

1、我國電化學儲能產業(yè)鏈固定資產（廠房、園區(qū)）建設是建筑行業(yè)進入光伏產業(yè)的商機

2、大基地建設“促提速”，儲能與風光共“起舞”

3、大基地項目漸次落地

4、配套設施建設提速

5、新能源政策供給加大

6、經驗借鑒：中國能建的案例

（七）建筑企業(yè)進入其他新能源行業(yè)的機會分析

1、建筑企業(yè)進入氫能行業(yè)機會分析

2、從可行性、經濟效益等考慮，建筑企業(yè)現階段宜放棄進入以下新能源行業(yè)機會

（1）建筑企業(yè)進入核電行業(yè)機會分析

（2）建筑企業(yè)進入生物質發(fā)電行業(yè)機會分析

（3）建筑企業(yè)進入地熱行業(yè)機會分析

（4）建筑企業(yè)進入海洋能行業(yè)機會分析

三、大基建：“大基建”時代對我國建筑行業(yè)/企業(yè)的影響與應對

1、為什么要搞“大基建”

2、大基建時代來臨：中央財經委員會第十一次會議將基礎

3、2022年4月26日中央財經委員會第十一次會議要點

中央財經委員會第十一次會議要點如下：

（1）加強交通、能源、水利等網絡型基礎設施建設

——發(fā)展分布式智能電網，建設一批新型綠色低碳能源基地，加快完善油氣管網。

——加快構建國家水網主骨架和大動脈，推進重點水源、灌區(qū)、蓄滯洪區(qū)建設和現代化改造。

（2）加強信息、科技、物流等產業(yè)升級基礎設施建設

（3）加強城市基礎設施建設          

（4）加強農業(yè)農村基礎設施建設

4、依據2022年4月26日中央財經委員會第十一次會議精神，梳理交通、能源、水利等基建投資細分領域和新機會

5、發(fā)現“十四五”規(guī)劃的市場機會：55 項重大基礎設施建設工程項目

6、“十四五”規(guī)劃關于“基建”與“新基建”的表述及其對我國建筑行業(yè)/企業(yè)的影響

7、本章思考：“大基建”時代來臨的新趨勢對我國工程建設行業(yè)的影響與新機遇——“大基建”時代對我國工程建設行業(yè)/企業(yè)的影響

8、本章思考：我國基建政策變化及其對建筑行業(yè)/企業(yè)的影響

（1）新型城鎮(zhèn)化和都市圈建設，需要基建的支持

（2）我國經濟長期向好支撐基建和房地產需求，預示建筑行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展

（3）基建擴張面臨巨大阻力，主要原因

四、新機遇：新形勢下都市圈和核心城市市場給建筑企業(yè)帶來機遇

1、建筑企業(yè)為什么要緊盯京津冀一體化、粵港澳大灣區(qū)、長三角一體化

2、城鎮(zhèn)化特別是城市群、都市圈建設帶來的大基建機會

3、“十四五”規(guī)劃關于新型城鎮(zhèn)化的表述及其對我國建筑行業(yè)/企業(yè)的影響

4、“十四五”規(guī)劃關于“城市更新行動”的相關精神解讀與建筑工程企業(yè)的機會

5、研究基建市場的區(qū)域分化

6、建筑企業(yè)如何充分挖掘都市圈和核心城市的市場機會

（1）人隨產業(yè)走，人往高處走

（2）都市圈建設給建筑公司帶來的機會與挑戰(zhàn)

7、本章思考

——都市圈建設背景下，建筑企業(yè)面臨的機遇與挑戰(zhàn)

——建筑企業(yè)如何應對？

第四模塊     國家建筑行業(yè)相關重大政策與發(fā)展部署解析

提綱：

一、最新地方債化解政策、房地產政策特別是中央經濟工作會議關于房地產政策精神解讀及其對建筑行業(yè)和房地產行業(yè)的影響

1、2024年5月17日，中國人民銀行推出房地產金融“政策包”及其后樓市有哪些變化？

2、2024年9月24日國新辦舉行新聞發(fā)布會，人民銀行與金融監(jiān)管局推出7個政策

3、2024.9.26日，政治局會議精神

4、2024.10.8日，國新辦舉行新聞發(fā)布會，國家發(fā)改委主任鄭柵潔介紹“系統落實一攬子增量政策 扎實推動經濟向上結構向優(yōu)、發(fā)展態(tài)勢持續(xù)向好”有關情況

5、2024.10.12日，國新辦舉行新聞發(fā)布會，財政部部長藍佛安介紹“加大財政政策逆周期調節(jié)力度、推動經濟高質量發(fā)展”有關情況

6、2024.10.17日，國新辦舉行新聞發(fā)布會，住建部等五部門介紹“促進房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展”有關情況

7、新華社北京2024年10月18日電?近日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發(fā)《關于解決拖欠企業(yè)賬款問題的意見》（以下簡稱《意見》），對推進解決拖欠企業(yè)賬款問題作出系統部署

8、關于12萬億化債額度：11月8日，全國人大常委會辦公廳舉行新聞發(fā)布會。

——財政部：三項政策協同發(fā)力，化債壓力大大減輕

9、當前專項債發(fā)行、政府化債背景下，建筑企業(yè)承接項目、化解風險的契機及其應對舉措

10、中央經濟工作會議關于房地產政策相關解讀

（1）牢牢把握城中村改造重要抓手

（2）把握房地產發(fā)展新模式的邏輯

（3）積極領會房地產其他相關政策

1）專項債工作

2）適時降準降息

3）以政府投資有效帶動社會投資

4）大力實施城市更新

5）實施降低全社會物流成本專項行動

6）統籌推進新型城鎮(zhèn)化和鄉(xiāng)村全面振興。

11、思考：從近期最新宏觀經濟政策看政策變化的可能影響

12、本章思考：當前和2025年初未來政策指向及其對建筑業(yè)的影響

13、本章思考：我國基建政策變化及其對建筑行業(yè)/企業(yè)的影響

二、“大力實施城市更新”

“加力實施城中村和危舊房改造”政策給房地產和建筑業(yè)帶來的政策機遇和市場機遇

1、房地產和建筑業(yè)轉向城市更新領域

2、再度加力！兩年兩提城市更新，2025年剛性和改善性住房需求仍有發(fā)展空間——聚焦中央經濟工作會議

（1）加力實施城中村和危舊房改造

（2）新型城鎮(zhèn)化仍有潛力

（3）制度框架日益完善

（4）建設模式更趨多元

（5）融資機制更加靈活

3、2025中國城中村改造行業(yè)市場分析及發(fā)展前景預測

——政策效果多大需要觀察。政策效果取決于……

4、城中村改造可以拉動多少投資與銷售？

三、智慧城市相關政策與建筑行業(yè)機會

（一）建筑企業(yè)布局智慧城市的制勝之道

1、辨內涵：智慧城市概念及發(fā)展階段

2、尋機遇：智慧城市應用場景及發(fā)展重點

3、理舉措：工程企業(yè)如何切入智慧城市領域

（1）前期，重點關注“核心產品”的打造。

（2）后期，重點關注“市場能力”的打造。

（二）典型案例：長沙已連續(xù)四年蟬聯“中國領軍智慧城市”稱號

1、2024年7月18日，以“推進城市全域數字化轉型，促進智慧城市高質量發(fā)展”為主題的第十七屆中國智慧城市大會在長沙召開?！?024智慧城市先鋒榜”評選結果揭曉，長沙“政務一朵云”體系架構、長沙市城市運行管理服務平臺、長沙市城市數字底圖建設項目等從全國400余個案例中脫穎而出，分獲中國智慧城市優(yōu)秀應用案例一等獎和二等獎。

2、2024年11月14日，在國家信息中心主辦的以“數智賦能城市新質生產力”為主題的“2024智慧城市發(fā)展論壇”上，2024年度亞太智慧城市獎項評選結果正式發(fā)布。長沙憑借在智慧城市建設領域形成的先進經驗和豐碩成果，獲評“2024亞太領軍智慧城市”。此前，長沙已連續(xù)三年蟬聯“中國領軍智慧城市”稱號。

（三）典型案例：中建三局數字賦能智慧城市

（四）2023中國智慧城市優(yōu)秀案例集：中建·光谷之星CIM+智慧園區(qū)建設實踐

（五）關注兩個文件，發(fā)現公司可能的市場機會：

1、深化智慧城市發(fā)展：中國的全域數字化轉型和未來城市愿景——《關于深化智慧城市發(fā)展，推進城市全域數字化轉型的指導意見》（發(fā)改數據〔2024〕660號）

2、2024年7月31日，國務院發(fā)布《深入實施以人為本的新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略五年行動計劃》（以下簡稱《行動計劃》），其中提出：推進綠色智慧城市建設。加快建立地級及以上城市生活垃圾分類處理系統，推廣綠色建材、清潔取暖和分布式光伏應用。推進基于數字化、網絡化、智能化的新型城市基礎設施建設。

四、低空經濟相關政策與建筑行業(yè)機會

1、低空經濟被視為新的增長引擎

2、基建先行，低空欲飛缺乏基礎設施配套

（1）低空經濟產業(yè)園

（2）基礎設施

（3）應用場景

4、各省市在國家政策的大力推動下，紛紛發(fā)布了未來2-3年低空產業(yè)發(fā)展規(guī)劃，低空經濟迎來快速發(fā)展期。

5、從各省市低空經濟專項實施方案來看，通用機場建設將步入發(fā)展快車道，成為建筑企業(yè)可重點關注的一大細分領域。

6、建筑企業(yè)拓展低空經濟經營策略

（1）強化資源集成，注重“軟硬結合”，提供一體化解決方案

A.規(guī)劃設計是低空經濟基礎設施建設的先行步驟

B.低空飛行設計需具備民航相關經驗，合肥/深圳等地有望形成先發(fā)優(yōu)勢

（2）緊跟市場需求，圍繞裝備制造，拓展基地建設項目

（3）聚焦產城融合，強化模式創(chuàng)新，布局低空經濟產業(yè)園

7、案例：四個有智慧城市、智慧交通業(yè)務積淀的設計院、大型工程類企業(yè)，已經開始涉足低空經濟設計、規(guī)劃和運營的環(huán)節(jié)

8、未來，隨著政策的持續(xù)推動和技術的不斷進步，我們有理由相信，建筑業(yè)將在低空經濟的產業(yè)版圖中發(fā)揮更大作用，共同推動這一新興產業(yè)的蓬勃發(fā)展。

9、投資風險提示

（1）政策推進不及預期；

（2）航空器安全性不及預期；

（3）各省市空域開放程度不及預期；

（4）產品研發(fā)不及預期。

第五模塊  

以新質生產力推動建筑業(yè)現代化轉型、高質量發(fā)展：智能建造、綠色建造、數字建造

——建筑業(yè)的新趨勢、新挑戰(zhàn)與新應對：建筑業(yè)智能化、數字化、綠色化轉型

一、以新質生產力推動建筑業(yè)現代化轉型、高質量發(fā)展

1、什么是新質生產力？

2、加速形成具有建筑行業(yè)特點的“新質生產力”是必然方向

3、以新質生產力推動建筑業(yè)現代化轉型、高質量發(fā)展

4、智能建造、綠色建造、數字建造是建筑行業(yè)的新質生產力

二、智能建造是建筑行業(yè)的“新質生產力”

1、什么是“智能建造”？

2、找準發(fā)展智能建造產業(yè)的關鍵技術路線

3、建筑業(yè)十四五規(guī)劃關于智能建造

4、企業(yè)推動智能建造案例

（1）案例：三一筑工定位于“SPCS inside”，為智能建造新生態(tài)賦能

（2）案例：碧桂園宣稱自己——兼顧經濟效益及社會效益，“為社會創(chuàng)造幸福生活的高科技企業(yè)”

5、政府推動智能建造案例：長沙通過推動建造方式和建設管理模式創(chuàng)新蝶變，大力發(fā)展綠色建造、智能建造以及裝配式建造，實現建筑領域的現代化轉型升級。

6、政府推動智能建造案例：長沙在智能建造領域持續(xù)探索與實踐，用“新質生產力”引領建筑領域現代化產業(yè)體系建設

7、住房城鄉(xiāng)建設部堅持把推動智能建造發(fā)展作為推動建筑業(yè)高質量發(fā)展的一項重要工作

三、綠色建造是建筑行業(yè)的“新質生產力”

1、什么是綠色建造

2、積極推廣綠色建造方式

（1）加強綠色建筑全流程管控

（2）提高綠色建筑品質

（3）實施建筑領域碳達峰計劃

（4）推進建筑垃圾減量化

3、建筑業(yè)十四五規(guī)劃關于綠色建造

4、綠色建造案例：如何兼顧經濟效益及社會效益

四、數字建造是建筑行業(yè)的新質生產力

1、建筑業(yè)的數字化轉型：數字化新質生產力賦能和改造建筑業(yè)傳統生產力

——智慧交通：建筑業(yè)數字化轉型中的交通建設數字化

2、建筑行業(yè)數字化轉型有三大方向

（1）企業(yè)管理數字化

（2）項目建造智能化

（3）產業(yè)生態(tài)互聯網化

3、建筑產業(yè)互聯網平臺是推動建筑業(yè)數字化轉型的重要載體和手段

4、建筑產業(yè)互聯網平臺建設的關鍵策略

5、建筑產業(yè)互聯網平臺促進行業(yè)數字化轉型創(chuàng)新服務案例

6、建筑業(yè)十四五規(guī)劃關于數字建造（數字化）

7、建立建筑全生命周期管理平臺推動建筑行業(yè)數字化

8、企業(yè)推動數字建造（數字化轉型）案例

9、政府推動數字建造（如何著力推進建筑行業(yè)數字化轉型）案例：促進產業(yè)生態(tài)互聯網化，建設行業(yè)的數字化生態(tài)圈

10、建筑業(yè)對數字化解決方案的探索，體現在關鍵核心技術攻關方面，一是自主BIM圖形引擎研發(fā)與應用，二是通用仿真分析技術

第六模塊  建筑施工行業(yè)的新業(yè)態(tài)與新模式：尋找新的業(yè)務增長點，打開未來發(fā)展空間

提綱：

（一）建筑央國企，都在拓展哪些新業(yè)務？有什么新型業(yè)態(tài)？

（二）建筑行業(yè)的其他新業(yè)態(tài)、新模式

1、城市地下空間開發(fā)及利用

2、生態(tài)城市與綠色建筑

3、建筑產業(yè)互聯網與數字化轉型

4、智能家居與智慧社區(qū)

（三）建筑行業(yè)新模式、新業(yè)態(tài)的另一視角解讀

1、新型制造方式是建筑產業(yè)發(fā)展的重要方向

2、新型服務業(yè)促使建筑業(yè)走向多元化服務

3、新業(yè)態(tài)推動了建筑業(yè)的數字化轉型

（四）未來3-5年公司在商業(yè)模式方面應突破的幾大類業(yè)務和細分方向（參考中建集團某大賽選題）

第六模塊  進一步思考：新形勢下建筑行業(yè)機會點分析

提綱：

（一）建筑行業(yè)市場機會點分析：市場機會分布在哪些領域

1、經濟下行、建筑行業(yè)面臨極大困難的情況下，必須實現創(chuàng)新布局、破局發(fā)展

2、怎么干：新形勢下3-5年公司業(yè)務創(chuàng)新與轉型發(fā)展可以從哪些方面破局發(fā)展

——發(fā)揮比較優(yōu)勢，率先突破：從哪些方面率先突破？率先突破板塊，包括但不僅限于：

——布局智能建造、數字建造、綠色建造，推動智能化、數字化、綠色化轉型

——布局新基建、戰(zhàn)新產業(yè)和新型城鎮(zhèn)化，特色小鎮(zhèn)

——抓住數字經濟機遇，聚焦數字產業(yè)，大力發(fā)展數字化業(yè)務，加快布局數字建造、數字房屋、數字能源、智慧交通、數字城市、數據資產等數字業(yè)務賽道，開拓數據中心業(yè)務

——布局城市運營，探索“建管一體化”“設計+解決方案+運營”“策投建運聯動”“以運定投”等商業(yè)模式

——抓住碳中和的機遇，布局碳達峰、碳中和與建筑“三化合一”：綠色建筑、裝配式建筑等

——抓住新能源產業(yè)風口：建筑企業(yè)應重點關注風電、光伏發(fā)電和儲能

——參與EOD（生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)模式）項目

——開拓新業(yè)務：水務環(huán)保（相關案例）

——介入綜合管廊、海綿城市（洪災城市內澇，凸顯重要性）、城市地下空間開發(fā)及利用等新興領域

——開拓新業(yè)務：生態(tài)園林（相關案例）（“過去都是忙著搞‘路橋隧、鐵公機’，現在每個城市都很注重城市的綠化改造、生態(tài)建設，這是一個可喜的變化?！?）（中建五局園林有限公司）

——開拓新業(yè)務：充分利用低空經濟的市場機遇

——不忘房建主業(yè)，布局智慧城市、城市更新、城中村和危舊房改造

——抓住大基建的市場機遇，創(chuàng)新性開展大基建業(yè)務，發(fā)現市場機會（十五五還會有類似多的大項目嗎？）

——穩(wěn)中求變、先立后破：布局兩新一重、三大工程；布局“平急兩用”公共基礎設施建設

——探微析精、綠水長流：抓住新風口，包括擁抱綠色與雙碳、高新技術產業(yè)、重大民生產業(yè)、國家戰(zhàn)略性產業(yè)等

——拓展海外業(yè)務（注意風險。尤其是投建營一體化模式，重點在營，時間太長，風險更大）

——向產業(yè)鏈向下游延伸，等

——夯實基礎：降本增效，等待時機

——增強信心：跨越周期，制勝未來

3、怎么干：建筑企業(yè)如何參與EOD項目？（生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)模式）

（1）EOD概念解析

（2）什么是EOD模式？

（3）EOD項目三大落地方式

（4）EOD適宜的四大項目應用

（5）EOD模式實施的關鍵在于“一體化”。

（6）EOD模式項目的項目邊界如何設計？

（7）建筑企業(yè)、金融機構、咨詢機構、社會投資人等各方如何參與EOD項目？

建筑施工企業(yè)如何參與EOD模式項目?

（8）地方政府可以制定哪些支持或鼓勵政策支持EOD模式項目落地實施?

4、應對“新基建”下的市場挑戰(zhàn)，利用“新基建”下的市場機會

（1）“新基建”下的市場挑戰(zhàn)（發(fā)展大基建業(yè)務的緊迫性）

（2）“新基建”帶來的機會

（3）“新基建”的七大領域的潛在商機、市場需求及其挖掘

5、發(fā)展投建營一體化模式

（1）國內投建營一體化存在的問題

（2）企業(yè)層面的對策

6、把握國家“一帶一路”倡議、國際國內雙循環(huán)體系、構建人類命運共同體等政策機遇，推動建筑公司海外業(yè)務高質量發(fā)展

（1）“走出去”是我國建筑業(yè)跨越式發(fā)展的必由之路：“一帶一路”給建筑業(yè)投資帶來的機遇

“一帶一路”給了基建投資非常好的機遇。（鐵路、交通、水利、能源、港口、礦山……）。

（2）我國建筑企業(yè)如何利用“一帶一路”的機會“走出去”

“一帶一路”倡議提出十一周年（2013-2024）；目前主要是央企國企“走出去”

（3）海外業(yè)務推廣一般順序：發(fā)達國家→新興市場經濟國家→發(fā)展中國家→不發(fā)達國家。也不嚴格按照這個順序，根據各國政府規(guī)劃和市場需求；根據工程企業(yè)自身發(fā)展和市場開拓需要

（4）研究“一帶一路”沿線國家貿易投資主要注意事項（法律風險、風俗文化禁忌等）

（5）哪些方面的“新基建”是建筑工程企業(yè)海外業(yè)務未來可能的努力方向

——建筑工程企業(yè)的海外機會：公路、鐵路、礦山、輸油管道等

——關于民生基建機會的解讀：體育館、養(yǎng)老、教育、醫(yī)療等

（二）發(fā)現建筑行業(yè)市場機會點，打造敏捷靈活的業(yè)務版圖，拓展新業(yè)務、多元化發(fā)展案例：案例公司如何規(guī)劃和開拓業(yè)務領域、多元化市場布局

——關于聚焦主業(yè)和多元化發(fā)展的爭議持久存在，各有千秋。例如，美的和格力

——總體而言，保持未來發(fā)展的可能性特別重要

——多元化，更抗市場風險

——市場變化多端，未來哪個發(fā)展方向、產業(yè)方向引領發(fā)展，目前有時候很難判斷，必須提前進行市場布局，從人才、技術等方面做好準備

——對市場上已經出現的方向，要及時跟進，避免被擠下車

——在做好主業(yè)的基礎上，積極多元化發(fā)展，對發(fā)展電力新能源、水利、城市運營等新業(yè)務要有信心，才能走得穩(wěn)，走得遠

1、案例：中建二局“十四五”規(guī)劃有關業(yè)務創(chuàng)新、轉型升級與破局發(fā)展的內容

2、案例：中建三局不斷拓展建筑工業(yè)化、地下空間、水利水務、節(jié)能環(huán)保等新興業(yè)務

3、標桿企業(yè)創(chuàng)新布局案例：中國鐵建創(chuàng)新布局發(fā)展

4、標桿企業(yè)創(chuàng)新布局案例：中國中鐵創(chuàng)新布局發(fā)展

（三）研究基建市場的區(qū)域分化，不同區(qū)域不同產業(yè)方向采取不同的布局、步驟

1、產業(yè)投資與基建、房地產市場的區(qū)域分化

——不同區(qū)域業(yè)務側重點不同。例如，新能源，風電光電西北和北方更有優(yōu)勢

——不同時段業(yè)務側重點不同。例如，通用機場，近期和遠期；近期遠期不同地區(qū)基建的財政潛力

2、建筑企業(yè)如何實施區(qū)域深耕策略

——區(qū)域深耕的發(fā)力點應該在“競爭力”“屬地化”和“漸進式”三個方面。

3、“十四五”規(guī)劃關于城市群、都市圈的表述及其對我國建筑行業(yè)/企業(yè)的影響

4、本章思考：我國基建政策變化及其對建筑行業(yè)/企業(yè)的影響

5、專欄：研究區(qū)域規(guī)劃、經濟發(fā)展和城鎮(zhèn)化布局等，深挖基建、水利、市政等市場機會

（四）建筑公司聚焦數字產業(yè)、開展數字化業(yè)務（數字業(yè)務）的對策建議

1、借鑒建筑安裝企業(yè)開展數字化業(yè)務（數字業(yè)務）案例：中建三局數字工程有限公司(中建三局安裝工程有限公司)

2、未來3-5年公司在數字化業(yè)務應突破的幾大類業(yè)務和細分方向（參考中建集團某大賽選題）