截至2012年底，我國有各類征信機構(gòu)150多家，征信行業(yè)收入約20多億元，其中信用評級機構(gòu)占了大部分。業(yè)內(nèi)人士預測，我國13.5億人口的市場應有1030億元的個人信用報告市場空間。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士推測，無論從政策還是經(jīng)營指導上，政府都已為個人征信牌照發(fā)放做好了充足準備，預計2014年下半年發(fā)放牌照是大概率事件。

目前，信用評級公司、主業(yè)為金融信息化的上市公司、P2P平臺、第三方支付公司、民間金融服務商等各路資本都在爭相搶灘征信業(yè)

信用，是金融業(yè)的基石，對市場經(jīng)濟全局至關重要。征信機構(gòu)，則是一國信用體系的核心。當下，信用評級公司、主業(yè)為金融信息化的上市公司、P2P平臺、第三方支付公司、民間金融服務商等各路資本都在爭相搶灘征信業(yè)。

去年3月15日，《征信業(yè)管理條例》(以下簡稱《條例》)正式施行，征信業(yè)開始有法可依。接受記者采訪的人士皆表達了兩個觀點：我國以征信體系為核心的社會信用體系建設嚴重滯后，遠不能滿足市場主體的需求；在國家立法和行業(yè)監(jiān)管正式明確后，征信業(yè)迎來巨大發(fā)展機遇。

互聯(lián)網(wǎng)金融近年來的井噴式發(fā)展，也產(chǎn)生了對信用產(chǎn)品的巨大需求。不過，由于數(shù)據(jù)采集、系統(tǒng)搭建和評分模型的建立非一日之功，雖然征信機構(gòu)的前景被普遍看好，部分受訪人士表示短期內(nèi)以投入為主。

個人征信市場達千億級

去年11月，位于深圳的上市公司銀之杰發(fā)布公告稱，擬與易寶支付、北京創(chuàng)恒鼎盛科技有限公司共投資5000萬元成立北京華道征信有限公司，銀之杰以超募資金2000萬元出資，占征信公司40%股權(quán)。華道征信將在獲批后開展個人征信業(yè)務。

根據(jù)《條例》，央行及其派出機構(gòu)依法對征信業(yè)進行監(jiān)督管理。經(jīng)營企業(yè)征信業(yè)務的機構(gòu)需備案，經(jīng)營個人征信業(yè)務的機構(gòu)注冊資本不少于5000萬元，且需要經(jīng)過央行審批。這意味著，類似于第三方支付行業(yè)，央行將對個人征信業(yè)務實行牌照管理。

銀之杰此前專注于金融行業(yè)風險管控領域。國海證券分析師孔令峰認為，從事征信業(yè)務，一定意義上是公司風險管控業(yè)務在經(jīng)濟領域的社會活動的延伸。而易寶支付于2005年首創(chuàng)了行業(yè)支付模式，廣泛的合作企業(yè)與商戶為其積累了豐富的交易數(shù)據(jù)，而征信業(yè)務提供了一定的數(shù)據(jù)基礎。

銀之杰之類的金融信息企業(yè)是征信行業(yè)的新來者，而信用評級業(yè)是征信的子行業(yè)，已有公司在征信業(yè)耕耘數(shù)載。

根據(jù)《中國征信業(yè)發(fā)展報告(2003—2013)》，截至2012年底，我國有各類征信機構(gòu)150多家，征信行業(yè)收入約20多億元，其中信用評級機構(gòu)占了大部分。

如中誠信，自1992年開創(chuàng)了國內(nèi)的信用評級行業(yè)，2002年開始發(fā)展征信業(yè)務，從最開始的“征信事業(yè)部”發(fā)展到2005年注冊成立專業(yè)的中誠信征信有限公司。

中誠信征信有限公司方面對記者表示，以《條例》和《征信機構(gòu)管理辦法》為重要標志，我國征信市場格局初步形成。目前，征信業(yè)尚處于“起步發(fā)展階段的初期”，前景巨大。

截至2012年底，央行征信中心為8.2億自然人建立信用檔案，包含信貸記錄、公共記錄和查詢記錄，但尚無個人信用評分。除央行征信中心外，目前個人征信業(yè)務僅上海資信、深圳鵬元、中誠信征信等少數(shù)機構(gòu)有所涉及。

宏源證券研究所副所長易歡歡對中國的個人征信市場做了測算。他發(fā)現(xiàn)，美國三大征信局益百利(Experian)、艾可飛(Equifax)和環(huán)聯(lián)(Transunion)壟斷了美國絕大部分的個人征信及個人信用報告業(yè)務，2013年三家公司在個人信用報告服務領域的總收益的估值為240億人民幣。他預測，相比美國3億人口的市場，我國13.5億人口的市場應存1030億的個人信用報告市場空間。

牌照發(fā)放在即

5月30日，央行營業(yè)管理部(北京)公示了13家提交企業(yè)征信機構(gòu)備案申請、符合形式要求的機構(gòu)。這13家征信公司的股東，就包含了中誠信、網(wǎng)信、拉卡拉、宜信公司CEO唐寧等人們熟悉的機構(gòu)或個人。

13家公示機構(gòu)從事的都是企業(yè)征信業(yè)務，但其中有5家征信機構(gòu)注冊資本達到了5000萬元，有資格申請個人征信牌照，掘金個人征信千億級的藍海。

一家已提交個人征信牌照申請的企業(yè)對記者表示，目前正逐步建立個人信用信息數(shù)據(jù)庫，并同步研究針對個人的授信模型和風險控制工具。該公司表示，近年來互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，以及民間借貸的繁榮，都迫切需要建立覆蓋整個社會經(jīng)濟發(fā)展的信用服務體系，未來征信業(yè)市場空間巨大。

中誠信征信有限公司方面也透露，公司自2006年開始涉足個人征信業(yè)務，主要體現(xiàn)在和銀行等機構(gòu)合作開展個人信貸征信調(diào)查和信用評分。2014年5月中旬，中誠信征信正式上報了開展個人征信業(yè)務的申請材料。

總部位于浙江杭州的中新力合股份有限公司常年為中小企業(yè)提供金融服務，旗下有融資擔保、資產(chǎn)管理、債權(quán)基金、保理等板塊。去年11月，中新力合在溫州成立了征信公司，注冊資本5000萬元。

中新力合股份有限公司董事長陳杭生對上證報記者表示：“我們從事的是中小企業(yè)金融業(yè)務，但其實與個人有很大的重疊，我們也需要了解企業(yè)主和公司股東的信用狀況。從這個角度，待征信公司業(yè)務沉淀下來以后，我們當然有申請個人征信牌照的打算。”

自2013年6月3日起，個人每年查詢第3次及以上的，每次收取服務費25元。易歡歡推測，這無疑為將來市場化的個人征信產(chǎn)業(yè)提供了確切的價格指導。因此，無論從政策、還是經(jīng)營指導上，政府都已為個人征信牌照發(fā)放作出了充足的準備，預計2014年下半年發(fā)放牌照是大概率事件。

互聯(lián)網(wǎng)金融催生巨大需求

2013年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年。互聯(lián)網(wǎng)金融的火爆，催生了對征信業(yè)的巨大需求。

如P2P平臺，目前尚不能直接接入央行征信系統(tǒng)，平臺無法獲知借款人在其他平臺借款甚至逾期的準確信息。還有，電子商務的快速發(fā)展，也催生了對供應鏈金融的巨大需求，阿里小貸等網(wǎng)絡小額貸款業(yè)務增長迅速。

方正證券分析師趙成認為，征信能為基于電商的供應鏈金融和P2P平臺的發(fā)展提供堅實基礎。阿里、蘇寧、騰訊、京東等，不管是自己開展小貸業(yè)務，還是與銀行合作開發(fā)信貸產(chǎn)品，所利用的無非是電商平臺上的客戶數(shù)據(jù)，電商巨頭本身已成為隱形征信公司。

發(fā)達的征信業(yè)，能大大提升網(wǎng)絡小額信貸的審核和授信速度。參見美國消費銀行協(xié)會的資料，以前不使用信用分時，小額消費信貸的審批平均需要12小時，如今使用信用分和自動計算機處理程序，這類貸款的審批縮短到15分鐘，時間縮短98%。使用信用評分后，60%的汽車貸款審批可以在1小時內(nèi)完成，信用卡的審批只要一兩分鐘，20%-80%的抵押貸款可以在兩天之內(nèi)批復。

陳杭生認為：“目前許多P2P平臺為投資者提供擔保，但這不是長久之計。征信公司能為互聯(lián)網(wǎng)金融提供良好的基礎設置，真正提高資金配置的效率，而不僅僅是資金在網(wǎng)上的搬運?！?/p>

在央行營業(yè)管理部(北京)公布的13家機構(gòu)中，宜信旗下有網(wǎng)絡借款平臺宜人貸，網(wǎng)信金融是互聯(lián)網(wǎng)金融綜合服務提供商，拉卡拉為第三方支付企業(yè)。中新力合旗下的互聯(lián)網(wǎng)投融資平臺鑫合匯也于今年年初上線。

中誠信征信有限公司也表示，會突出發(fā)展基于公司既有大數(shù)據(jù)技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)征信產(chǎn)品與服務，向以P2P網(wǎng)貸為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融、銀行等金融機構(gòu)的小微金融信貸以及電子商務平臺商戶征信與網(wǎng)絡金融等市場提供可靠和穩(wěn)定的信用評估服務和產(chǎn)品。

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