美國(guó)的金融市場(chǎng)細(xì)分明確，Lending Club開始從個(gè)人市場(chǎng)切入企業(yè)貸款市場(chǎng)，去進(jìn)行更多的布局。從這里可以看到，P2P將以更便利、高效的手段，將人與人之間的借貸更方便。而國(guó)內(nèi)的P2P，很多已經(jīng)是企業(yè)貸款，這其中，中小企業(yè)主的借貸很多。

重磅消息：日前，全球最大的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)LendingClub在“個(gè)人貸款”之外又上線了專門的“企業(yè)貸款”業(yè)務(wù)，這意味著它在通往一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)銀行之路上又邁進(jìn)了一步。

LendingClub創(chuàng)始于2007年，目前已募集風(fēng)險(xiǎn)資本約2.2億美元。在去年完成那筆1.25億融資時(shí)估值已達(dá)到15億美元，據(jù)傳今年極有可能上市。它的董事會(huì)名單拉出來(lái)能嚇?biāo)廊?，包括?lái)自KPCB的互聯(lián)網(wǎng)女皇MaryMeeker，摩根斯坦利前董事會(huì)主席兼CEOJohnMack，以及美國(guó)前財(cái)政部長(zhǎng)LarrySummers。

自創(chuàng)立以來(lái)，LendingClub已累計(jì)撮合貸款超過(guò)38億美元，其中大部分是個(gè)人消費(fèi)貸款，直到今天才正式將企業(yè)經(jīng)營(yíng)貸作為獨(dú)立業(yè)務(wù)線。據(jù)LendingClub創(chuàng)始人兼CEORenaudlaplanche所說(shuō)，他們現(xiàn)有針對(duì)個(gè)人的風(fēng)控技術(shù)和信貸產(chǎn)品可以很輕易地移植到車貸、企業(yè)經(jīng)營(yíng)貸、住房抵押貸等其他貸款領(lǐng)域。而他們的終極目標(biāo)，則是“覆蓋全部信貸產(chǎn)業(yè)”。

根據(jù)公開信息，LendingClub目前的企業(yè)貸款額度從1.5萬(wàn)美元到10萬(wàn)美元不等，未來(lái)將有可能將上限提高到30萬(wàn)。針對(duì)企業(yè)的出借年利率從5.9%到29.9不等，視乎借款人的資信狀況而定。至于風(fēng)控方法上，如Renaudlaplanche上面所說(shuō)，可能并沒有什么實(shí)質(zhì)變化。作為純線上模式的P2P借貸平臺(tái)，LendingClub經(jīng)營(yíng)企業(yè)貸款的方式將與國(guó)內(nèi)同行們十分不同。

美國(guó)擁有發(fā)達(dá)的征信體系，只要花2.5美元就能拿到借款人的信用記錄。而反觀中國(guó)，由于征信體系缺失，許多面向企業(yè)提供貸款的P2P選擇了與小貸、擔(dān)保公司結(jié)合的O2O模式，這與LendingClub純線上的做法很不一樣。不管是LendingClub自己，還是其CTOSoulHtite(蘇海德)去年來(lái)華創(chuàng)業(yè)的點(diǎn)融網(wǎng)，都是比較純粹的技術(shù)流路線。LendingClub的技術(shù)員工占比超過(guò)60%，繼承了LendingClub基因的點(diǎn)融網(wǎng)也有一套相對(duì)完善的技術(shù)型風(fēng)控體系。包括很早就在學(xué)習(xí)LendingClub的拍拍貸在內(nèi)，這類偏重線上的平臺(tái)比拼的是風(fēng)控模型、數(shù)據(jù)積累和數(shù)據(jù)分析能力。相對(duì)地，結(jié)合線下的O2O模式則強(qiáng)調(diào)將對(duì)傳統(tǒng)金融風(fēng)控手段的運(yùn)用，有時(shí)也需要一些十分“鄉(xiāng)土化”的舉措，比如多人聯(lián)保等等。

另外，在撬動(dòng)市場(chǎng)的方式上，國(guó)內(nèi)P2P與美國(guó)也有很大差異。美國(guó)傳統(tǒng)金融發(fā)達(dá)，小微借款人可以通過(guò)銀行、信用卡、典當(dāng)行等多種渠道獲得資金，P2P網(wǎng)貸主要充當(dāng)了補(bǔ)充角色。而LendingClub真正吸引借款人的點(diǎn)，在于它靈活的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)策略(根據(jù)借款人資信情況決定利率)，這允許信用優(yōu)秀的借款人拿到比銀行更低的利率，而信用不良的借款人在支付更高利率的前提下也能得到貸款。同時(shí)，由于LendingClub的中間環(huán)節(jié)更少，使用技術(shù)手段讓每筆貸款的經(jīng)營(yíng)成本可以更低，相比傳統(tǒng)銀行有著成本和利率上的優(yōu)勢(shì)。而中國(guó)的國(guó)情則是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)過(guò)于低效，大量需要資金的借款人(尤其是中小微企業(yè))無(wú)法得到貸款，P2P網(wǎng)貸的價(jià)值主要是對(duì)傳統(tǒng)金融所不能覆蓋的市場(chǎng)進(jìn)行補(bǔ)缺。而且國(guó)內(nèi)P2P的資金獲取成本比銀行高得多(利率沒有市場(chǎng)化)，暫時(shí)難以在貸款利率上對(duì)傳統(tǒng)銀行構(gòu)成挑戰(zhàn)。

讓我們?cè)倩氐阶畛踉掝}。LendingClub進(jìn)入“企業(yè)貸款”無(wú)疑會(huì)大大拓展其想象空間，但據(jù)個(gè)人了解，該平臺(tái)原本就有30%左右的借款人是小微企業(yè)主，如果在風(fēng)控技術(shù)、貸款產(chǎn)品上沒有針對(duì)性的開發(fā)，上線單獨(dú)的“企業(yè)貸款”模塊可能只是前端體驗(yàn)、用戶引導(dǎo)上的一次優(yōu)化(我還沒走完整個(gè)流程，不知道跟原本的“個(gè)人貸款”有哪些本質(zhì)不同)。不過(guò)如果未來(lái)真的能在企業(yè)貸款領(lǐng)域走得更深，對(duì)LendingClub的IPO估值將是一大利好。